Rapporto debito / patrimonio netto, demistificato

La crescita di un business richiede capitale di investimento. Quando le aziende stanno scalando, hanno bisogno di denaro per lanciare prodotti, assumere dipendenti, assistere i clienti ed espandere le operazioni. Esistono numerosi modi per raccogliere capitali e ognuno avrà un impatto diverso sulla tua azienda e sul ritmo con cui cresci.

Il modo più comune per raccogliere capitali è attraverso l’equità o il debito. Ma che cosa comportano ciascuno di questi? E come aiutano la posizione finanziaria della tua azienda?, Beh, sei fortunato, perché daremo un’occhiata a questa guida definitiva per demistificare il rapporto debito / patrimonio netto.

La leva finanziaria è il termine usato per descrivere l’uso del debito da parte di un’azienda per finanziare attività commerciali e acquisti di asset., Quando il debito è il modo principale in cui un’azienda finanzia la propria attività, è considerato altamente sfruttato. Se è altamente leveraged, il rapporto debito / equity tende ad essere più alto.

Il rapporto debito / patrimonio netto è una formula semplice per mostrare come il capitale è stato sollevato per gestire un business. È considerato una metrica finanziaria importante perché indica la stabilità di un’azienda e la sua capacità di raccogliere capitale aggiuntivo per crescere.

È importante notare che il rapporto debito / patrimonio netto varierà tra i vari settori., Questo perché diversi tipi di imprese richiedono diversi livelli di debito e capitale per operare e scalare.

Ad esempio, un’azienda di abbigliamento che richiede tessuti per creare il prodotto, manodopera per assemblare l’abbigliamento, magazzini per memorizzare i loro prodotti e negozi di mattoni e malta per vendere il prodotto ai clienti probabilmente porterà più debito di una società tecnologica che consegna tutti i suoi prodotti online e non deve preoccuparsi di conservare prodotti fisici o mantenere uno spazio fisico rivolto al cliente., Queste considerazioni influenzeranno notevolmente il rapporto debito / patrimonio netto di queste due società.

Perché il rapporto debito / equity è importante?

Il rapporto debito / patrimonio netto è una formula semplice per mostrare come il capitale è stato sollevato per gestire un business. È considerato una metrica finanziaria importante perché indica la stabilità di un’azienda e la sua capacità di raccogliere capitale aggiuntivo per crescere.

Come imprenditore o piccolo imprenditore, il rapporto viene utilizzato quando hai richiesto un prestito o una linea di credito aziendale.,

E per gli investitori, il rapporto debito / patrimonio netto viene utilizzato per indicare quanto sia rischioso investire in una società. Più alto è il rapporto debito / patrimonio netto, più rischioso è l’investimento.

Per chiarire ulteriormente il rapporto, definiamo il debito e il patrimonio netto successivo.

Che cos’è il debito?

Il debito è un importo dovuto per fondi presi in prestito da una banca o da un prestatore privato. Il creditore si impegna a prestare fondi al mutuatario su una promessa da parte del mutuatario di rimborsare il denaro così come gli interessi sul debito – l’interesse è di solito pagato a intervalli regolari., Un’azienda acquisisce debito al fine di utilizzare i fondi per esigenze operative.

Una società in genere ha bisogno di beni duri per prendere in prestito denaro da una banca o da un prestatore privato. Un bene duro è un credito per il prodotto o servizio consegnato che è riconosciuto sul bilancio della società e mostra un creditore il business è in grado di rimborsare il prestito. Se una società è nuova o non ha beni duri è più difficile da prendere in prestito.

Che cos’è l’equità?

L’equità è azione o sicurezza che rappresenta una partecipazione di proprietà in una società., In parole povere, è la tua proprietà in un bene, come un’azienda, una proprietà o un’auto, dopo che il tuo debito su quel bene è stato pagato.

Quando un’azienda utilizza il finanziamento azionario, vende azioni della società agli investitori in cambio di capitale. Per saperne di più, controlla questa guida al finanziamento azionario.

Formula del rapporto debito / patrimonio netto

Ora che abbiamo definito il rapporto debito / patrimonio netto, daremo un’occhiata a come usarlo., Di seguito la formula per calcolare il rapporto debt / equity:

Ed ecco i due elementi che compongono la formula:

• Totale passività Totale passività rappresentano tutte del debito di una società, tra cui a breve termine e debiti a lungo termine, e altre passività (per esempio, bond sinking funds e le passività per imposte differite).
• Patrimonio netto: il patrimonio netto è calcolato sottraendo il totale delle passività dal totale delle attività. Le passività totali e le attività totali si trovano nel bilancio di una società.,

Esempio di rapporto debito / patrimonio netto

Diciamo che una società di software sta facendo domanda per il finanziamento e deve calcolare il suo rapporto debito / patrimonio netto. Le sue passività totali sono $300.000 e il patrimonio netto è shareholders 250.000.

Ecco qual è il rapporto debt / equity sarebbe simile per la società:

rapporto Debt / equity = 300,000 / a 250.000

rapporto Debt / equity = 1.2

Con un rapporto debt / equity di 1,2, l’investimento è meno rischioso per i creditori, perché il business non è altamente leveraged o principalmente finanziato con debito.,

Un elevato rapporto debito / equity indica che un’azienda utilizza il debito per finanziare la propria crescita., Le aziende che investono grandi quantità di denaro in attività e operazioni (società ad alta intensità di capitale) hanno spesso un rapporto debito / patrimonio netto più elevato. Per i creditori e gli investitori, un alto rapporto significa un investimento più rischioso perché l’azienda potrebbe non essere in grado di produrre abbastanza soldi per rimborsare i suoi debiti.

Se un rapporto debito / patrimonio netto è inferiore — più vicino a zero — questo spesso significa che l’azienda non ha fatto affidamento sul prestito per finanziare le operazioni., È improbabile che gli investitori investano in un’azienda con un rapporto molto basso perché l’azienda non sta realizzando il potenziale profitto o valore che potrebbe guadagnare prendendo a prestito e aumentando le operazioni.

Una società può sperimentare un rapporto debito / patrimonio netto negativo per una serie di motivi, tra cui:

• Assumendo debito aggiuntivo per coprire le perdite invece di emettere patrimonio netto.
• Spendendo le attività immateriali, come i marchi, che superano i valori patrimoniali preesistenti.
• Effettuare pagamenti di dividendi di grandi dimensioni che superano il patrimonio netto.,
• Vivendo perdita finanziaria nei periodi successivi pagamenti di dividendi di grandi dimensioni.

Quando si verifica una qualsiasi di queste situazioni, potrebbero segnalare un segno di difficoltà finanziaria agli azionisti, agli investitori e ai creditori.

Come sopra descritto, il patrimonio netto è totale attivo meno il totale passivo. Tuttavia, questo non è lo stesso valore delle attività totali meno il debito totale perché i termini di pagamento del debito dovrebbero anche essere presi in considerazione quando si valuta la salute finanziaria complessiva di un’azienda.

Il debito a breve termine è costituito da passività che saranno pagate in meno di un anno. Il debito a lungo termine è costituito da passività che richiederanno un anno o meno per maturare. Facciamo un esempio.

Società A ha debt 2 milioni di debito a breve termine e $1 milione di debito a lungo termine., La società B ha debt 1 milione di debito a breve termine e million 2 milioni di debito a lungo termine. Entrambe le società hanno debt 3 milioni di debito e million 3,1 milioni di patrimonio netto dando loro sia un rapporto debito / patrimonio netto di 1,03.

Tuttavia, poiché il debito a breve termine viene rinnovato più spesso, avere un debito a breve termine maggiore rispetto al debito a lungo termine è considerato rischioso, specialmente con tassi di interesse fluttuanti. Con questo in mente, Società B sarebbe considerato meno rischioso perché ha più debito a lungo termine, che è considerato più stabile.,

Ecco un riferimento per aiutarti a ricordare la formula del rapporto debito / patrimonio netto a lungo termine.

Esempi di debito a lungo termine includono mutui, obbligazioni e debito bancario. Proprio come il debito standard per equity ratio, investire in un business è più rischioso se ha un alto rapporto.

Il rapporto debito / patrimonio netto è uno strumento prezioso per imprenditori e investitori, e mostra quanto un’azienda si basa sul debito per finanziare i suoi acquisti e le attività commerciali. Se sei interessato all’imprenditorialità, scopri come avviare un’attività successiva.,

Nota del redattore: Questo post è stato originariamente pubblicato il 26 ottobre 2018 ed è stato aggiornato per completezza.