Buoni del Tesoro: un buon investimento per la pensione?

Buoni del Tesoro possono essere buoni investimenti per coloro che sono in-o-vicino-alla pensione così come gli investitori più giovani che cercano un rendimento stabile. Le obbligazioni sono un buon investimento? Gli investitori devono considerare diversi fattori, tra cui il tipo di legame, quanto interesse il legame paga, e per quanto tempo il loro investimento sarà legato. Gli investitori devono anche soppesare la loro tolleranza al rischio con il rischio di default di un’obbligazione, il che significa che l’investimento non viene rimborsato dall’emittente dell’obbligazione., La buona notizia è che i buoni del Tesoro (T-bond) sono garantiti dal governo degli Stati Uniti.

Le obbligazioni sono titoli di debito emessi da società e governi per raccogliere fondi. Gli investitori acquistano obbligazioni mettendo un importo anticipato come investimento iniziale-chiamato il capitale. Quando il legame scade o matura-chiamato la data di scadenza – gli investitori sono rimborsati il loro capitale. In cambio, gli investitori di solito ricevono un pagamento di interessi fisso e periodico dall’entità che ha emesso l’obbligazione.,

Obbligazioni tra cui, T-bond, può essere un buon investimento per coloro che sono alla ricerca di un tasso costante di pagamenti di interessi. Anche se le obbligazioni e buoni del Tesoro sono popolari, hanno alcuni svantaggi e rischi ad essi associati e potrebbero non essere l’ideale per ogni investitore. Questo articolo confronta i pro ei contro di buoni del Tesoro e se un legame è un buon investimento per gli investitori più giovani e coloro che si stanno avvicinando o in pensione.,

Key Takeaways

I buoni del Tesoro possono essere un buon investimento per chi cerca sicurezza e un tasso di interesse fisso che viene pagato semiannualmente fino alla scadenza del titolo.
Le obbligazioni sono una parte importante dell’asset allocation di un portafoglio di investimenti poiché il rendimento costante delle obbligazioni aiuta a compensare la volatilità dei prezzi azionari.
Gli investitori che sono più vicini al pensionamento tendono ad avere una percentuale maggiore del loro portafoglio in obbligazioni, mentre gli investitori più giovani possono avere una percentuale minore.,
Le obbligazioni societarie tendono a pagare un rendimento più elevato rispetto ai buoni del Tesoro poiché le obbligazioni societarie hanno un rischio di default, mentre i Treasury sono garantiti se detenuti fino a scadenza.
Le obbligazioni sono buoni investimenti? Gli investitori devono soppesare la loro tolleranza al rischio con il rischio di default di un’obbligazione, il rendimento dell’obbligazione e per quanto tempo i loro soldi saranno legati.

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Cosa sono i buoni del Tesoro?,

I buoni del Tesoro (T-bond) sono titoli di debito pubblico emessi dal governo federale degli Stati Uniti e venduti dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. T-bond pagare un tasso fisso di interesse per gli investitori ogni sei mesi fino alla loro data di scadenza, che è in 20-30 anni.

Tuttavia, il tasso di interesse guadagnato dai Treasury di nuova emissione tende a fluttuare con i tassi di interesse di mercato e le condizioni economiche generali del paese. Durante i periodi di recessione o di crescita economica negativa, la Federal Reserve in genere taglia i tassi di interesse per stimolare la crescita dei prestiti e la spesa., Di conseguenza, le obbligazioni di nuova emissione pagherebbero un tasso di rendimento inferiore in un ambiente a basso tasso. Al contrario, quando l’economia sta funzionando bene, i tassi di interesse tendono ad aumentare con l’aumentare della domanda di prodotti di credito, portando a Treasury di nuova emissione messi all’asta a un tasso più elevato.

Tipi di Treasuries

Esistono diversi tipi di titoli del Tesoro offerti con varie date di scadenza. Ad esempio, buoni del Tesoro o buoni del tesoro sono obbligazioni a breve termine che hanno scadenze da pochi giorni a 52 settimane., Le Treasury notes o T-notes sono molto simili ai buoni del Tesoro in quanto pagano un tasso di interesse fisso ogni sei mesi fino alla loro scadenza. Tuttavia, le note del Tesoro hanno scadenze più brevi con termini di due, tre, cinque, sette e 10 anni. La nota del Tesoro a 10 anni è probabilmente la più monitorata dei titoli del Tesoro poiché viene spesso utilizzata come punto di riferimento per prodotti a tasso di interesse come i prestiti.,

Le Treasury notes sono spesso indicate come Treasury bond, il che può creare confusione poiché un Treasury bond è tecnicamente un bond con una scadenza compresa tra 20 e 30 anni. Tuttavia, una nota del Tesoro e un titolo del Tesoro sono essenzialmente identici tranne che per le loro date di scadenza. Se il titolo del Tesoro è un disegno di legge, nota, o legame, l’interesse guadagnato è esente da tasse statali e locali. Tuttavia, il reddito da interessi è soggetto a tasse federali.,

Acquisto e vendita di buoni del Tesoro

Una nota del Tesoro viene venduta dal Dipartimento del Tesoro tramite un’asta online. Una volta che la nota è stata acquistata da un investitore, ci sono due opzioni. L’investitore può tenere il legame fino alla scadenza, nel qual caso l’importo iniziale investito sarebbe rimborsato quando il legame matura. Se l’investitore detiene il legame fino alla scadenza, l’importo che è stato investito è garantito per essere rimborsato dal governo degli Stati Uniti.

L’investitore ha anche la possibilità di vendere il legame prima che matura., Il legame sarebbe stato venduto attraverso un broker nel mercato secondario-chiamato il mercato obbligazionario. Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che il loro investimento iniziale non è garantito se l’obbligazione viene venduta anticipatamente attraverso il mercato obbligazionario. In altre parole, possono ricevere un importo inferiore a quello che avevano inizialmente investito.

Giovani investitori

Gli interessi pagati dai buoni del Tesoro tendono a sottoperformare i rendimenti che possono essere generati dagli investimenti in azioni. Tuttavia, il tasso guadagnato dalle obbligazioni dovrebbe superare l’inflazione o il ritmo dell’aumento dei prezzi, che tende a aggirarsi intorno al 2%., Detto questo, c’è ancora spazio per i T-bond nel conto pensionistico di un giovane, che può beneficiare dei pagamenti di interessi costanti associati a questi titoli.

Ad esempio, il rendimento costante può contribuire a ridurre la volatilità o le fluttuazioni del valore di un portafoglio di investimento. Utilizzando obbligazioni per aiutare parzialmente compensare il rischio di perdita da altri investimenti aiuta a raggiungere la diversificazione—il che significa che non tutti i vostri soldi è in un tipo di investimento. Inoltre, i T-bond sono supportati dalla piena fede e credito degli Stati Uniti., governo federale, il che significa che gli investitori non perderanno il loro investimento iniziale.

Tuttavia, poiché gli investitori più giovani hanno un orizzonte temporale più lungo, in genere optano per investimenti che offrono una crescita a lungo termine. Di conseguenza, i T-bond tendono a rappresentare una quota di minoranza del portafoglio di investimenti di una persona più giovane. La percentuale precisa dovrebbe essere accuratamente determinata in base alla tolleranza dell’investitore per il rischio e gli obiettivi finanziari a lungo termine.,

Una formula empirica per l’allocazione del portafoglio afferma che gli investitori potrebbero formulare la loro allocazione tra azioni, obbligazioni e contanti sottraendo la loro età da 100. La cifra risultante indica la percentuale del patrimonio di una persona che dovrebbe essere investito in azioni, mentre il resto potrebbe essere distribuito tra obbligazioni e contanti. Con questa formula, un investitore di 25 anni prenderebbe in considerazione la possibilità di detenere il 75% del portafoglio in azioni, dividendo il restante 25% tra investimenti in contanti e obbligazioni.,

Investitori vicini o in pensione

I pensionati spesso acquistano obbligazioni per generare un flusso di reddito in pensione. La loro allocazione del portafoglio cambia e tende a diventare più conservativa. Di conseguenza, la parte del portafoglio composta da obbligazioni tende a salire. Un portafoglio che include buoni del Tesoro, bollette, o note fornire sicurezza e aiuta a preservare i loro risparmi in quanto Treasuries sono considerati investimenti privi di rischio.

Con i loro pagamenti di interessi coerenti, i T-bond possono offrire un flusso di reddito ideale dopo la cessazione delle buste paga per l’occupazione., Inoltre, le date di scadenza delle obbligazioni possono essere scalate per creare il flusso continuo di reddito che molti pensionati cercano.

Un tipo di Treasury bond che offre anche una misura di protezione contro l’inflazione chiamato T-bond protetti dall’inflazione-noto anche come I bond—hanno un tasso di interesse che combina un rendimento fisso per la vita del legame, con una parte del tasso che varia a seconda dell’inflazione.

Una scala obbligazionaria comporta l’acquisto di diverse obbligazioni con scadenze scaglionate in cui ciascuna obbligazione matura in un anno consecutivo., La strategia fornisce agli investitori denaro contante ad ogni data di scadenza.

Titoli di Stato vs obbligazioni societarie

Le obbligazioni societarie sono anche titoli di debito emessi da una società. Proprio come i buoni del Tesoro, le obbligazioni societarie hanno i loro vantaggi e svantaggi. In genere, le obbligazioni societarie pagano pagamenti di interessi, che possono essere basati su un tasso fisso per tutta la durata del legame. I pagamenti di interessi possono anche essere basati su un tasso di interesse variabile, il che significa che il tasso può cambiare in base ai tassi di interesse di mercato o a qualche tipo di benchmark., Quando un’obbligazione societaria matura, l’investitore viene rimborsato l’importo principale che è stato investito.

Un’obbligazione societaria è sostenuta dalla società che ha emesso l’obbligazione, che accetta di rimborsare l’importo principale agli investitori. Tuttavia, al momento dell’acquisto di obbligazioni societarie, l’investimento iniziale non è garantito. Di conseguenza, gli obbligazionisti hanno rischio di default, che è il rischio che la società non può rimborsare i suoi investitori il loro investimento iniziale. Se l’investimento iniziale per un’obbligazione societaria viene rimborsato o meno dipende dalla redditività finanziaria della società.,

Poiché gli investitori di solito sono più rischiosi con le obbligazioni societarie, tendono a pagare un tasso di interesse più elevato rispetto ai titoli del Tesoro. Al contrario, i buoni del Tesoro sono garantiti dal governo degli Stati Uniti fintanto che l’investitore detiene il legame fino alla scadenza. Di conseguenza, i buoni del Tesoro in genere offrono un tasso di interesse inferiore rispetto alle loro controparti aziendali.

I pensionati dovrebbero considerare la loro tolleranza al rischio quando prendono una decisione sull’acquisto di un’obbligazione societaria o di un titolo del Tesoro., Inoltre, l’orizzonte temporale è importante quando si acquista un’obbligazione, ovvero per quanto tempo si terrà l’investimento. Se un pensionato avrà bisogno del denaro entro pochi anni, un titolo del Tesoro potrebbe non essere la scelta migliore considerando la sua lunga data di scadenza. Anche se un titolo del Tesoro può essere venduto prima della sua scadenza, l’investitore può prendere un guadagno o una perdita, a seconda del prezzo del titolo sul mercato secondario al momento della vendita.

Le considerazioni fiscali dovrebbero anche essere considerate prima di acquistare qualsiasi tipo di obbligazione., Si prega di consultare un consulente finanziario prima di decidere se l’acquisto di un’obbligazione societaria o di un titolo del Tesoro degli Stati Uniti è giusto per te.

Pro e contro dei buoni del Tesoro

Sebbene i buoni del Tesoro possano essere un buon investimento, hanno sia vantaggi che svantaggi. Alcuni dei vantaggi delle obbligazioni includono:

Reddito costante

Buoni del Tesoro pagano un tasso fisso di interesse, che può fornire un flusso di reddito costante., Di conseguenza, le obbligazioni possono offrire agli investitori un rendimento costante che può aiutare a compensare le perdite potenziali da altri investimenti nel loro portafoglio, come le azioni.

Privo di rischio

Le obbligazioni del Tesoro sono considerate attività prive di rischio, il che significa che non vi è alcun rischio che l’investitore perda il capitale. In altre parole, gli investitori che detengono l’obbligazione fino alla scadenza sono garantiti il loro investimento principale o iniziale.

Liquid

I buoni del Tesoro possono anche essere venduti prima della loro scadenza sul mercato obbligazionario secondario., In altre parole, c’è tanta liquidità, il che significa un’ampia quantità di acquirenti e venditori, gli investitori possono facilmente vendere le loro obbligazioni esistenti se hanno bisogno di vendere la loro posizione.

Molte opzioni di investimento

Buoni del Tesoro possono anche essere acquistati singolarmente o attraverso altri veicoli di investimento che contengono un paniere di obbligazioni, come i fondi comuni di investimento e exchange-traded funds.

Nonostante i vantaggi, i buoni del Tesoro presentano alcuni svantaggi distinti che gli investitori dovrebbero considerare prima di investire., Alcuni degli svantaggi includono:

Tasso di rendimento inferiore

Il reddito da interessi guadagnato da un titolo del Tesoro può comportare un tasso di rendimento inferiore rispetto ad altri investimenti, come le azioni che pagano dividendi. I dividendi sono pagamenti in contanti pagati agli azionisti dalle società come ricompensa per investire nelle loro azioni.

Rischio di inflazione

I buoni del Tesoro sono esposti al rischio di inflazione. L’inflazione è il tasso al quale i prezzi dei beni in un’economia aumentano nel tempo., Ad esempio, se i prezzi aumentano del 2% all’anno e un titolo del Tesoro paga il 3% all’anno, l’investitore realizza un rendimento netto dell ‘ 1%. In altre parole, l’inflazione o l’aumento dei prezzi erode il rendimento complessivo delle obbligazioni a tasso fisso come i Treasury.

Rischio di tasso di interesse

Proprio come i prezzi possono aumentare in un’economia, così anche i tassi di interesse. Di conseguenza, i buoni del Tesoro sono esposti al rischio di tasso di interesse. Se i tassi di interesse sono in aumento in un’economia, il T-bond esistente e il suo tasso di interesse fisso possono sottoperformare le obbligazioni di nuova emissione, che pagherebbero un tasso di interesse più elevato., In altre parole, un titolo del Tesoro è esposto al costo opportunità, il che significa che il tasso fisso di rendimento potrebbe sottoperformare in un contesto di tassi in aumento.

Perdita realizzata

Sebbene i buoni del Tesoro possano essere venduti prima che maturino, tieni presente che il prezzo ricevuto per la vendita potrebbe essere inferiore al prezzo di acquisto originale del titolo. Ad esempio, se un titolo del Tesoro è stato acquistato per $1.000 ed è stato venduto prima della sua scadenza, l’investitore potrebbe ricevere $950 nel mercato obbligazionario. Gli investitori sono garantiti solo l’importo principale se detengono il T-bond fino alla scadenza.,

Pro

Pagare un interesse costante di reddito
Risk-free
T-bond possono essere facilmente venduto prima della scadenza
Può essere acquistato tramite gli Etf e fondi comuni

Contro

Abbassare il tasso di rendimento vs altri investimenti
Come mercato i tassi di interesse salgono, T-bond possono underperform
l’Inflazione può erodere interessi attivi
Obbligazioni venduti prima della scadenza, è possibile realizzare un loss

Sono Obbligazioni è un Buon Investimento?, FAQ

Perché investire in obbligazioni sarebbe una cattiva idea?

Se un investimento obbligazionario è cattivo o buono dipende dall’obiettivo finanziario dell’investitore e dalle condizioni di mercato. Se un investitore vuole un flusso di reddito costante, un titolo del Tesoro potrebbe essere una buona scelta. Tuttavia, se i tassi di interesse sono in aumento, l’acquisto di un’obbligazione potrebbe non essere una buona scelta poiché il tasso di interesse fisso potrebbe sottoperformare il mercato in futuro. Si prega di ricordare, quando si acquista un titolo del Tesoro, il tasso fisso di interesse per quel legame non cambia mai, indipendentemente da dove i tassi di interesse di mercato sono negoziazione.,

Inoltre, investire in obbligazioni e venderle sul mercato secondario prima della loro scadenza può portare a una perdita simile ad altri investimenti come le azioni. Di conseguenza, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del rischio che potrebbero perdere denaro acquistando e vendendo obbligazioni prima delle loro scadenze. Se un investitore ha bisogno del denaro nel prossimo anno o due, un titolo del Tesoro, con la sua data di scadenza più lunga, potrebbe non essere un buon investimento.

I fondi obbligazionari sono un buon investimento?,

I fondi obbligazionari possono essere un buon investimento poiché i fondi in genere contengono molti tipi di obbligazioni, che diversifica il rischio di inadempienza di un’obbligazione. In altre parole, se una società sperimenta difficoltà finanziarie e non riesce a rimborsare i suoi investitori obbligazionari, coloro che detengono il legame in un fondo comune di investimento avrebbe solo una piccola parte del loro investimento complessivo in quella obbligazione. Di conseguenza, avrebbero meno rischio di perdita finanziaria di quanto avessero acquistato il legame individualmente.,

Tuttavia, gli investitori dovrebbero fare la loro ricerca per garantire che le obbligazioni all’interno del fondo sono il tipo di obbligazioni che si desidera acquistare. A volte i fondi possono contenere sia obbligazioni societarie e buoni del Tesoro, e alcune di queste obbligazioni societarie potrebbero essere investimenti ad alto rischio. Di conseguenza, è importante ricercare le partecipazioni all’interno di un fondo obbligazionario prima di investire.

Le obbligazioni sono un buon investimento nel 2021?,

Nel 2021, i tassi di interesse pagati sulle obbligazioni sono stati molto bassi perché la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse in risposta alla pandemia di coronavirus e alla conseguente recessione. Se gli investitori ritengono che i tassi di interesse aumenteranno nei prossimi due anni, possono scegliere di investire in obbligazioni con scadenze a breve termine.

Ad esempio, un conto del Tesoro di due anni pagherebbe un tasso di interesse fisso e restituirebbe il capitale investito in due anni., Se i tassi di interesse sono più alti nel 2023, l’investitore potrebbe prendere quel capitale e investirlo in un’obbligazione a tasso più elevato in quel momento. Tuttavia, se lo stesso investitore avesse acquistato una nota del Tesoro di 10 anni in 2021 e i tassi di interesse fossero aumentati nei prossimi due anni, l’investitore avrebbe perso i tassi di interesse più elevati perché sarebbero rimasti bloccati con la nota del Tesoro a tasso inferiore. Ancora una volta, gli investitori possono sempre vendere un titolo del Tesoro prima della sua data di scadenza; ci potrebbe essere un guadagno o una perdita, il che significa che si potrebbe non ottenere tutto il vostro investimento iniziale restituito a voi.,

Inoltre, considera la tua tolleranza al rischio. Buoni del Tesoro, note, e buoni del Tesoro a breve termine sono spesso acquistati dagli investitori per la loro sicurezza. Se ritieni che i mercati globali siano troppo rischiosi e il tuo obiettivo sia quello di preservare la tua ricchezza, potresti optare per un titolo del Tesoro nonostante i loro bassi tassi di interesse nel contesto attuale. Possiamo vedere dal grafico qui sotto che i rendimenti del Tesoro sono diminuiti negli ultimi mesi.,

Tuttavia, nonostante i loro bassi rendimenti, gli investimenti obbligazionari possono fornire stabilità nel contesto di un portafoglio azionario volatile. Se l’acquisto di un titolo del Tesoro è giusto per te dipende in gran parte la vostra tolleranza al rischio, orizzonte temporale, e gli obiettivi finanziari. Si prega di consultare un consulente finanziario o un pianificatore finanziario quando si considera se acquistare qualsiasi tipo di legame rispetto ad altri investimenti.

Puoi perdere denaro investendo in obbligazioni?,

Sì, puoi perdere denaro quando vendi un’obbligazione prima della sua data di scadenza poiché il prezzo di vendita potrebbe essere inferiore al prezzo di acquisto. Inoltre, se un investitore acquista un’obbligazione societaria e la società va in difficoltà finanziarie, la società non può rimborsare tutto o parte dell’investimento iniziale agli obbligazionisti. Questo rischio di default può aumentare quando gli investitori acquistano obbligazioni da società che non sono finanziariamente solide o hanno poca o nessuna storia finanziaria., Anche se queste obbligazioni potrebbero offrire rendimenti più elevati, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che rendimenti più elevati in genere si traducono in un più alto grado di rischio, poiché gli investitori richiedono un rendimento più elevato per compensare il rischio aggiunto di default.

Quali sono le migliori obbligazioni da acquistare?

Le migliori obbligazioni da acquistare dipendono in gran parte dalla tolleranza al rischio dell’investitore, dall’orizzonte temporale e dagli obiettivi finanziari a lungo termine. Alcuni investitori potrebbero investire in fondi obbligazionari, che contengono un paniere di strumenti di debito, come i fondi negoziati in borsa., Gli investitori che vogliono la sicurezza e il risparmio fiscale potrebbero optare per titoli del Tesoro e obbligazioni comunali, che sono emessi dai governi statali locali. Le obbligazioni societarie possono fornire un rendimento o un rendimento più elevato, ma dovrebbe essere considerata la redditività finanziaria dell’emittente.

La linea di fondo

Obbligazioni possono trovare un posto in qualsiasi portafoglio diversificato se sei giovane o in pensione. Le obbligazioni possono fornire sicurezza, reddito e contribuire a ridurre il rischio in un portafoglio di investimenti., Le obbligazioni possono essere mescolate all’interno di un portafoglio di azioni o scalate per maturare ogni anno, fornendo accesso al contante quando maturano. Gli investitori dovrebbero considerare una certa esposizione alle obbligazioni come parte di un portafoglio ben bilanciato, che si tratti di obbligazioni societarie, Treasury o obbligazioni municipali. Tuttavia, sarebbe un errore per gli investitori supporre che le obbligazioni siano prive di rischi. Invece, dovrebbero fare i compiti poiché non tutti i legami sono creati uguali.,

Sono buoni del Tesoro un buon investimento per la pensione?