Una cosa utile che puoi fare con il tuo portafoglio durante il calo del mercato è controllare i tuoi conti imponibili per le opportunità di tax-loss harvest. (Nota: la raccolta delle perdite fiscali non si applica all’IRA o ad altri conti protetti dalle imposte.)
Per spiegare cos’è la raccolta delle perdite fiscali, diamo un’occhiata a un esempio.
Mary è nella fascia fiscale del 24%. All’inizio dell’anno, Mary ha acquistato V 100.000 di Vanguard Total International Stock Index Fund nel suo conto imponibile., E immaginiamo che a partire da oggi, vale circa $93.000. Per la raccolta delle perdite fiscali, Mary avrebbe venduto quel fondo, riconoscendo così una perdita di capitale di 7 7.000. E Mary avrebbe usato i proventi della vendita per acquistare un altro fondo per servire come sostituto nel suo portafoglio.
Mary può utilizzare la perdita di capitale di 7 7.000 per compensare eventuali plusvalenze che ha realizzato quest’anno. E se le perdite di capitale di Mary superano le sue plusvalenze per l’anno, può utilizzare fino a $3,000 della sua perdita di capitale netta per compensare il reddito ordinario, riducendo così la sua imposta sul reddito di $720 (cioè $3,000 x 24%)., Se ha ancora perdite in conto capitale rimanenti dopo che, possono essere riportati per essere utilizzati negli anni futuri (soggetto alla stessa limitazione).
Qual è il punto?
Potresti aver notato, tuttavia, che quando alla fine venderai il fondo sostitutivo, la tua plusvalenza sarà più grande di quanto sarebbe stato se non avessi raccolto la perdita fiscale (perché il fondo sostitutivo sarà stato acquistato ad un prezzo inferiore rispetto al fondo originale).,
Per tornare al nostro esempio sopra, se Mary usa i suoi $93.000 per acquistare l’indice Vanguard FTSE All-World Ex-US, che vende pochi anni dopo per $130.000, la sua plusvalenza a lungo termine sarà di $37.000 piuttosto che $30.000.
Così Mary è ancora uscita avanti? Sì, per alcuni motivi.
In primo luogo, se non altro, ha differito le sue tasse per alcuni anni — in sostanza ottenendo un prestito senza interessi dallo zio Sam.,
In secondo luogo, se fosse in grado di utilizzare una qualsiasi delle sue perdite di capitale di $7.000 per compensare il reddito ordinario (o le plusvalenze a breve termine), la perdita di capitale le ha fatto risparmiare denaro ad un tasso del 24% (perché è nella fascia fiscale del 24%). Quando vende il fondo di sostituzione, la plusvalenza a lungo termine sarà tassato ad un tasso inferiore (probabile 15%).
Infine, se Mary avesse finito per morire prima di vendere il fondo, i risparmi derivanti dalla raccolta delle perdite fiscali sarebbero puro profitto (perché i suoi eredi riceveranno l’attuale valore di mercato del fondo come base di costo quando lo erediteranno).,
Quando raccogliere le perdite fiscali
Molti investitori controllano le opportunità di raccolta delle perdite fiscali prima della fine dell’anno, quando iniziano a pensare alle tasse. Mentre che è perfettamente bene, può essere vantaggioso per controllare più volte durante tutto l’anno. Gli investimenti possono essere volatili, ed è del tutto possibile che una perdita fiscale opportunità di raccolta sorgerà all’inizio dell’anno, solo per scomparire prima della fine dell’anno.
Potenziale insidia: La regola di vendita del lavaggio
Il luogo in cui le persone spesso inciampano è innescando accidentalmente la regola di “vendita del lavaggio”., Una vendita di lavaggio si verifica quando:
- Vendi un investimento per una perdita e
- Acquista titoli “sostanzialmente identici” entro 30 giorni prima o dopo la vendita.
Quando si verifica una vendita di lavaggio, la perdita non è consentita. Fortunatamente, la base di costo delle tue nuove azioni viene regolata verso l’alto di un importo pari alla perdita non consentita in modo che quando vendi le azioni in futuro — supponendo che non si inneschi ancora la regola di vendita wash — sarai in grado di rivendicare la perdita (o, a seconda delle circostanze, una minore plusvalenza).,
Esempio: Catherine acquista 100 azioni di un titolo a $38 per azione. Pochi mesi dopo, Catherine vende le azioni per $25 per azione. Cinque giorni dopo, compra altre 100 azioni dello stesso titolo a $29 per azione. Poiché ha acquistato nuove azioni entro 30 giorni dalla vendita, verrà attivata la regola di vendita del lavaggio e la perdita di Catherine di Catherine 13 per azione sarà annullata. La sua base di costo nelle nuove azioni, tuttavia, sarà di $42 per azione (price 29 prezzo di acquisto + $13 dalla perdita non consentita), consentendo in tal modo una perdita di capitale più grande o una minore plusvalenza quando venderà le azioni in futuro.,
Vendite di lavaggio A causa delle transazioni di un coniuge
Alcuni investitori sperano di evitare la regola di vendita di lavaggio facendo acquistare al coniuge un particolare investimento nello stesso momento in cui lo vendono per una perdita. Ma, come spiegato nella pubblicazione IRS 550, questo non funziona. Allo scopo di innescare una vendita di lavaggio, il vostro coniuge acquisto o vendita di un investimento ha lo stesso effetto come voi acquisto o vendita dell’investimento.,
Vendite di lavaggio A causa di acquisto in un IRA
Altri investitori cercano di evitare una vendita di lavaggio con la vendita di un investimento per una perdita nel loro conto imponibile, quindi l’acquisto dello stesso investimento nel loro IRA — con l’idea è che l’IRA è intitolato in modo diverso rispetto al conto imponibile,
Neanche questo funziona. L’acquisto di un investimento” sostanzialmente identico ” nel vostro IRA (se Roth o tradizionale) entro 30 giorni dalla vendita si tradurrà in una vendita di lavaggio.,
Vendite di lavaggio A causa dell’acquisto entro 30 giorni prima della vendita
Infine, molti investitori pensano che le vendite di lavaggio si verifichino solo se si acquista nuovamente l’investimento poco dopo averlo venduto. Cioè, dimenticano che una vendita di lavaggio può verificarsi se si acquistano azioni entro 30 giorni prima della vendita.
Esempio: Il 1 ° gennaio, Josh acquista 100 azioni di Vanguard Total Stock Market ETF nel suo conto di intermediazione per $60 per azione. Il 15 gennaio, Josh acquista un altro 100 azioni per $58 per azione. Il 20 gennaio, Josh vende 100 azioni, ad un prezzo di $56 per azione. Josh ha una svendita., La sua perdita sarà annullata e aggiunta alla base di costo delle sue restanti azioni 100.
Nota, tuttavia, che non devi preoccuparti delle vendite di wash se liquidate tutte le tue azioni di un determinato investimento e non riacquisti titoli sostanzialmente identici entro 30 giorni.
Esempio: Il 1 ° gennaio, Lucy acquista 100 azioni di Vanguard Total Stock Market ETF nel suo conto di intermediazione, ad un prezzo di $60 per azione. Il 10 gennaio, Lucy vende le sue azioni 100 per $55 per azione e non acquista titoli sostanzialmente identici in nessuno dei suoi conti entro i prossimi giorni 30., Lucy sarà in grado di rivendicare la sua perdita di 5 5 per azione, nonostante il fatto che un acquisto si è verificato entro 30 giorni prima della vendita.
Vendite di lavaggio dall’acquisto in un aggiornamento 401(k)
: alcuni lettori hanno chiesto se una vendita di lavaggio può essere attivata quando, dopo aver venduto un investimento per una perdita in un conto imponibile, titoli sostanzialmente identici vengono acquistati in un 401(k) o 403(b).
Questa risposta è un po ‘ più complicata. La sezione 1091 dell’Internal Revenue Code è la legge che crea la regola di vendita del lavaggio. Non menziona affatto i conti pensionistici., La regola circa le vendite di lavaggio essere innescato da acquisti in un IRA proviene da IRS Revenue Ruling 2008-5. Se leggete attraverso la sentenza, vedrete che parla specificamente a IRA e non menziona 401(k) o altri piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro.
Per quanto ne so, non esiste una sentenza ufficiale dell’IRS che parli specificamente delle vendite di wash create da una transazione in un 401(k). In altre parole, non sono a conoscenza di alcuna fonte di autorità legale che dica chiaramente che un acquisto in un 401(k) innescherebbe una vendita di lavaggio.,
Tuttavia, a mio parere, sembra abbastanza chiaro che la linea di ragionamento nella sentenza sulle entrate sopra collegata si applicherebbe ai piani di pensionamento sponsorizzati dal datore di lavoro e all’IRA.
Quindi, personalmente, non mi sentirei a mio agio a prendere posizione su una dichiarazione dei redditi basata sul presupposto che gli acquisti in un 401(k) non possano innescare una vendita di lavaggio. Ma questa è solo la mia opinione personale. Altri potrebbero non essere d’accordo.
Ciò che rende due fondi comuni di investimento “sostanzialmente identici”?,
Aggiornamento #2: Diversi lettori hanno anche scritto con domande su come sapere se due fondi comuni di investimento sono “sostanzialmente identici” ai fini di innescare una vendita di lavaggio.
Sfortunatamente, non sono a conoscenza di alcuna posizione ufficiale IRS che fornisce un test tagliato e secco per determinare se due fondi comuni di investimento sono sostanzialmente identici. Da quello che ho capito, sfidare le persone sulla regola di vendita del lavaggio non è una priorità assoluta dal punto di vista dell’applicazione fiscale.,
Personalmente, il mio standard è questo: se l’IRS ha fatto sfidare la mia posizione, e ho finito in tribunale dover fare il caso che questi due fondi non erano sostanzialmente identici, mi sentirei fiducioso circa la mia possibilità di successo? A meno che la risposta sia “sì, assolutamente”, sceglierei un fondo comune diverso (meno simile).,
Ad esempio, non mi sentirei a mio agio nel sostenere che i seguenti non sono sostanzialmente identici:
- La versione ETF e la versione mutual fund di un dato fondo indicizzato Vanguard,
- Due fondi indicizzati o ETF che tracciano lo stesso indice (anche se le loro partecipazioni non sono identiche), o
- Due fondi indicizzati “total market”, anche se tracciano indici leggermente diversi.,
In breve, probabilmente non vorrei usare un dato fondo come partner di raccolta delle perdite fiscali per un altro fondo a meno che non potessi non solo mostrare che i portafogli sottostanti sono diversi, ma anche fornire un grafico che mostri che i due fondi funzionano davvero in modo notevolmente diverso. Ma, come per la domanda precedente, questa è quella in cui altre persone potrebbero raggiungere razionalmente una conclusione diversa.,
Infine, come l’autore Taylor Larimore ricorda spesso agli investitori del forum Bogleheads: Se vuoi tassare la perdita di raccolto con un particolare fondo, e non vuoi preoccuparti di trovare un fondo sostitutivo simile ma non sostanzialmente identico, puoi sempre aspettare 31 giorni dopo la vendita, quindi ri-acquistare il fondo originale.
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