Unge folk ikke kjøper boliger som de brukes til. I henhold til CNBC, den generelle homeownership prisen har falt til det laveste nivået siden 1965—i stor grad på grunn av millennials » mangel på interesse i (eller, mer sannsynlig, manglende evne til å ha råd til) hus av sine egne.,
Med kostnaden av bolig skyrocketing i mange AMERIKANSKE byer, spesielt de som er der unge folk er sannsynlig å leve, og hvor de aller fleste av høyt betalte jobber er), og den gjennomsnittlige student lån byrde utposning til mer enn $30,000 per person, unge mennesker er økonomisk strukket—bekymret mer om bare få endene til å møtes enn å spare 20% for en ned betaling.
For disse trykket unge mennesker, en FHA lån kan tilby en vei fremover—og det er blitt lettere (men ikke nødvendigvis billigere) å få en i løpet av de siste årene. Men er FHA lån en god idé?, Og er redusert standarder er verdt den ekstra kostnader?
Hva er Foran:
Hva er en FHA lån?
FHA lån som er garantert av Federal Housing Administration (FHA). Siden FHA sikrer disse lånene, som betyr at hvis låntakere standard på lånet, vil regjeringen betale långiver for eventuelle tap. Den FHA ikke selv låne ut penger; det bare garanterer långiver vil ikke møte tap.
Ved å forsikre långiver mot tap, FHA håper å oppmuntre homeownership blant folk som kanskje ellers ikke vil være i stand til å ha råd til det., FHA-støttede lån har vanligvis mer strenge krav enn vanlige lån—lavere kreditt score er nødvendig og forskuddsbetaling kan være så lite som 3,5 prosent.
FHA lån er reservert for første gang hjemme kjøpere og kun tilgjengelig gjennom FHA långivere. Federal Housing Authority angir maksimal boliglån grenser for FHA lån som varierer fra stat til stat og fylke.
Den fine print på FHA lån
I 2016, den FHA løsnet sine krav—nemlig minimum kreditt score for å kvalifisere seg for den laveste minimum forskuddsbetaling falt fra 620 i 2014 580 dette året., Dette åpner opp FHA lån til de som er under gjenoppbygging deres kreditt, eller som ennå ikke har hatt mulighet til å etablere gode kreditt. Andre krav:
- Må ha en jevn sysselsetting historie for de siste to årene, en gyldig personnummer, og som er lovlig bosatt i USA
- Må legge minst 3.5% ned (ned-betaling penger kan være en gave fra en familie medlem)
- Må gjøre eiendommen din primære bolig
- Må ha en kreditt score på minst 580 (for å kvalifisere for 3.,5% forskuddsbetaling; lavere kreditt score vil bli pålagt å sette ned mer)
Når låntakere å finne en eiendom, må det undersøkes av en FHA-godkjent eiendom appraiser. FHA lån grenser avhenge sterkt på bolig-type og tilstand. Siden det varierer fra stat til stat, kan du vise lån grenser i ditt område her.
Konkurs eller Kapittel 13 konkurs—ikke automatisk diskvalifisere deg fra å få en FHA lån. Men, som i januar 2016, du må vente i minst to år etter utslipp datoen for ditt Kapittel 13 før du søker om en FHA lån.,
Hva er haken?
Disse mindre strenge krav don ‘ t come for free.
Låntakere må også betale FHA boliglån forsikring—lignende til private boliglån forsikring (PMI) som långivere krever på tradisjonelle boliglån når låntakere sette mindre enn 20% ned.
FHA boliglån forsikring er betalt på to måter—på forhånd som en del av den avsluttende kostnader, og deretter som en del av den månedlige betalingen. De direkte kostnadene er 1.75% av det totale lånebeløpet, og de månedlige kostnadene varierer basert på mengden av forskuddsbetaling, lengden på lånet ditt, og den første lån-til-verdi-forholdet., Det kan være så lav som .45% eller så mye som .85% av lånebeløpet.
Disse boliglån premie er hvordan FHA støtter seg selv, og er avsatt til et fond som brukes til å betale långivere for alle standarder. I 2013 FHA overfor en enestående tap, og innførte endringer i sine boliglån forsikring som gjorde det dyrere.
Få det beste boliglån tilbyr nå
Er FHA lån en god idé?
Standarder for FHA lån er mer sjenerøse enn de har vært i år., Millennials som har gjeld, mindre enn perfekt kreditt, eller som har opplevd andre finansielle humper i veien kan ha en sjanse til homeownership gjennom en FHA lån.
det er Imidlertid viktig å vurdere noen av ulempene ved å ta ut en FHA lån for å se om fordelene oppveier ulempene. Mens du kan være godkjent for en FHA lån med lavere kreditt score, du også kan ha til å håndtere en høyere rente på ditt boliglån.
å Sette inn så lite som 3,5 prosent ned på ditt hjem kan være risikabelt også, siden du ikke starter ut med mye egenkapital., Hvis verdien av ditt hjem begynner å redusere eller du kan ikke lenger har råd til ditt boliglån betalinger, du kan være under vann for en stund.
Forsikring krav gjør FHA lån mindre attraktive
Den største ulempen med en FHA lån, er imidlertid boliglån forsikring premium (MIP), som legger til en kjøpers direkte kostnader betydelig og til sine månedlige kostnader i hele levetiden av lånet.
Private boliglån forsikring, som er nødvendig for vanlig boliglån med mindre enn 20% ned, er til slutt avbrutt når låntaker bygger opp nok egenkapital (dvs., når utestående lån beløp er mindre enn 80% av boligens verdi).
Dette pleide å være veien FHA lån jobbet som godt. Men som av 2013 endringer, de har nå andre og mindre tiltalende—regler.
Den nye forsikringspremie varer i alt fra 11 år (hvis du starter med minst 10% ned) for hele livet av lånet (hvis du legger ned mindre enn det, dvs. den 3,5% minimum). Den eneste måten å «avbryt» det, i disse tilfellene, er å refinansiere. (Og FHA har en prosess for refinansiering som faktisk refusjoner noen av dine forhånd MIP.,)
For en forrett hjem i et område som ikke er for dyrt, er dette ekstra kostnad kan ikke være så ille. Men i dyre byer som Boston der bokostnadene er gal høy, boliglån forsikring premium legger på betydelig utgift og ingen ekstra verdi.
For en to-roms leilighet koster $430,000, en 3,5% forskuddsbetaling ville være $15,050, forlater $414,950 å bli finansiert. Upfront MIP 1,75% ville takle på en ekstra $7,261 til den avsluttende kostnader, bringe forhånd kostnader til $22,311. Den årlige innbetalinger (kl .,85% av lånebeløpet) vil legge til en annen $3,500 til din årlige kostnader, eller like under $300 i måneden. Det er mye penger bare for å sette din utlåner tanke på brukervennlighet.
Vanligvis, upfront MIP er lagt til lånebeløpet (men det påvirker ikke dine lån-til-verdi-forholdet), noe som betyr at du vil være svært nær til undervanns på ditt nye hus fra det øyeblikket du signere papirer. Det synes unødvendig stressende!,
I motsetning til private boliglån forsikring krever lite eller ingen betaling på forhånd (og dermed ikke trenger å være finansiert), og går bort så snart dine lån-til-verdi-forholdet treff .78 (og du kan be de avbryter den så snart den treffer .80).
Avhengig av din kreditt, private boliglån priser kan også være lavere—så lavt som .5% av det totale lånebeløpet per år. Hvis du har kreditt er nødvendig for en mer konvensjonelle lån, og kan scrounge opp nærmere 10% for en ned betaling, en vanlig online casino er en bedre avtale.,
Og hvis kreditt er ikke stor, eller du ennå ikke har så mye, det er ingenting galt med å ta et par år å løse det før du kjøper et hus.
Oppsummering
Leie er ikke bortkastede penger—boliglån forsikring for det meste er det. Tross alt, nar du leie ut, får du et sted å bo i bytte for din leie penger.
Vi på Penger Under 30 er ganske pro-utleie. Vi tror ikke det er bortkastede penger, og vi mener man bør bare kjøpe et hus når a) du vet du har råd til det, og b) når du planlegger å bo i huset for en god lang stund.,
Hvis du er super klar til å kjøpe et hus, vet du skal bo der i minst fem år, og er på shopping i et område uten sky-høye boutgifter, så en FHA lån kan sette et hus i nå når det ellers ikke ville være et alternativ.
Men, vi råder deg sterkt til å vurdere alle kostnader før du tar spranget.
- Er 20 Prosent Hjemme forskuddsbetalinger Historie?
- Hvordan for Å Få Godkjent For Ditt Første Boliglån
Legg igjen en kommentar