Forståelse 529 Uttak Regler

Du har spart opp for din kid ‘ s college i mange år, og den store dagen er endelig her. Det er på tide å trekke seg tilbake fra din 529 Besparelser Plan. Uttak av på riktig måte, og for riktig utgifter, er avgjørende hvis du ønsker å få mest mulig ut av de pengene du har investert. Selv om du ikke er ivrig på å studere de spesifikke ins og outs av 529 uttak, er det et par ting du trenger å vite:

– >

1. Det er en forskjell mellom kvalifiserte vs., ikke-kvalifiserte utgifter
2. Det er strategier eller unntak til å tillate ikke-kvalifiserte uttak uten straff
3. Det er virkningene i å lage en ikke-kvalifisert uttak

Forstå hva som skjer når du tar ut penger fra din 529 hjelper deg med å planlegge for college og dine barns fremtid.

Hvor Kan Mine 529 Planen Bli Brukt?,

Din 529 plan har spesielle regler for utgifter i retur for disse 529 skattefordeler og andre fordeler. Du kan bruke pengene du har lagret på utgifter som er direkte knyttet til utdanning kostnader, blant annet:

Undervisning og Avgifter

Både undervisning og avgifter for fulltids-og deltidsstudenter kan betales med 529 planer.

– Rom og Styret

Enten du bor på campus eller av, kan du bruke din 529 planlegger å bruke for rom og styret utgifter., Det forbeholdet her er at off-campus housing kostnader kan ikke være høyere enn at du vil betale for å bo på campus hvis du ønsker å bruke 529 midler.

må kjøpe Pensumbøker og Rekvisita

bøkene listet i pensum sammen med rekvisita som trengs for klasse kan bli betalt for med 529 plan midler.

– Teknologi

En ny datamaskin eller nettbrett, en internett-tjeneste, og til og med en skriver som er dekket når du trenger dem for å college.,

Spesielle Behov og Tilpasset Utstyr

Enheter du trenger for å navigere campus eller delta i klassen, deltar i eller lytte til forelesninger som er omfattet av 529 plan midler. Mens transport er vanligvis ikke dekket, hvis du har spesielle behov, dine transportbehov kan dekkes utgifter.

husk Også at disse utgiftene kan være knyttet til en utdanningsinstitusjon som er kvalifisert for føderale finansielle student aid. Noe som betyr at det omfatter både offentlige og private institusjoner på tvers av Usa og til og med flere i utlandet., Det inkluderer også lavere institusjoner, graduate institusjoner, og til og med noen yrkesskoler.

Ikke-Kvalifiserte 529 Utgifter

Din 529 besparelsene er designet for college, men noen utgifter som ikke dekkes selv om de forholder seg til tid på skolen eller på kurs. Disse avdekket, ikke-kvalifisert kostnader inkluderer:

Transport

Din 529 besparelser kan ikke brukes til din bil, buss, fly og gass utgifter, selv om du bruker disse for å få til college.,

Student Lån Kostnader

Du kan ikke bruke ditt student lån eller lån med interesse din 529 plan besparelser.

Sport eller Aktiviteter

Avgifter for friidrett, idrettslag, skole eller-sponset grupper eller campus hendelser kan ikke betales med 529 plan midler.

helseforsikring

Medisinske kostnader du pådrar deg for mens du er på skolen, og helsen din forsikring kan ikke betales med 529 besparelser.,

529 Uttak Unntak

Mens 529 uttak reglene er fast, det er måter å gjøre ikke-kvalifiserte uttak uten å bli truffet med at 10% straff; disse inkluderer:

• studenten mottaker mottar et stipend
• studenten begunstiget dør
• studenten begunstiget registreres i en AMERIKANSK tjeneste academy

Du har fortsatt å betale skatt på gevinster i slike tilfeller, med mindre du betaler for en kvalifisert bekostning., Hvis du har flere barn, kan du endre mottaker av din 529 plan hvis man får et stipend eller annen fritak oppstår.

Hvis din eldste barnet vinner et stipend eller bestemmer seg for å delta på en AMERIKANSK tjeneste academy, du kan ta ut pengene dine uten straff, selv om du må betale skatt på gevinster. Hvis du bare bytte mottaker for å være en av dine yngre barn, du vil ikke ha noen straff, og at barnet vil få det fulle beløpet av din 529 plan besparelser.,

Strategier Før Du Gjøre en Ikke-Kvalifisert Uttak

Siden de fleste ikke-kvalifiserte uttak blir straffet, bør du bare gjøre så etter nøye undersøke alle dine valg. I mange tilfeller er en bedre strategi er tilgjengelig som vil tillate deg å beholde mer av pengene som du har jobbet så hardt for å samle seg. Før du forplikte seg til en ikke-kvalifisert uttak, bør du vurdere følgende.

• har du andre kvalifiserte utgifter kommer opp? Å betale for husleie, bøker og forsyninger ville være et bedre alternativ for disse midlene, og vil ikke utsette deg for et gebyr.,
• Vil barnet gå videre til grad skolen? Hvis barnet ditt er på vei til loven, medisinsk, eller grad skolen, din 529 besparelser kan vanligvis brukes for disse utgiftene, også.
• Kan du velge en annen mottaker? Hvis du bytter din 529 plan for sparing til en yngre barn kan hjelpe deg å spare og hoppe-start som familiemedlem ‘ s college besparelser.
• Kan du bare trekke fra rektor? Du kan trekke tilbake beløpet du har investert uten straff, men la vekst på plass for å unngå å bli straffet.,

Mulig 529 Uttak Straffer

Det viktigste å vite om straff og din 529 planen er at rektor kan alltid trekkes tilbake uten straff. Pengene som vokser over tid er gjenstand for straff, skjønt. I motsetning til normale investeringer kontoer, veksten i college regnskapet er behandlet og beskattes som inntekt og ikke kapitalgevinst.

Hvis du fjerner midler for ikke-kvalifiserte utgifter, deretter betaler du 10% gebyr på dine gevinster., Du vil også være gjenstand for skatt på gevinst-og kan til og med ha til å betale tilbake enhver stat inntektsskatt fradrag du tidligere har hevdet.

Siden straffer eksisterer for ikke-kvalifiserte uttak, fullt ut forstå forskjellene mellom kvalifiserte og ikke-kvalifiserte utgifter og ta skritt for å minimere straffer før du trekker deg vil tillate deg å holde så mye av dine hardt lagret investering som mulig.

Klar til å Trekke seg?

Den store dagen kommer etter flere år med sparing—så hva nå?, Du vil starte ved å bestemme hvor mye du trenger å ta ut for kvalifisert utgifter. Du bør ha en idé om hvor mye det vil være behov for etter økonomisk støtte og eventuelle stipender har blitt tildelt.

Når du vet hvor mye du trenger, du trenger for å bestemme hvem som får midler. Du kan sende penger direkte til høgskolen, legg dem til i din egne kontoer for å betale utgifter eller frigi midler til student (mottaker av konto). Lagre alle regninger, kvitteringer og dokumentasjon for skatte-og tid.,

Når midlene er gitt ut, trenger du en ferdig utfylt Skjema 1099-Q fra SKATTEMYNDIGHETENE. Dette skjemaet er spesielt for 529 planlegger å bruke og sikrer din skatt er beregnet nøyaktig, og du er ikke gjenstand for straff. Den 529 plan forvalter eller depotmottaker vil fylle ut dette skjemaet og sende student, forelder, og IRS en kopi.

Balansen gir ikke skatt, investeringer, eller finansielle tjenester og råd., Informasjonen blir presentert uten hensyn til det investeringsmål, risiko toleranse eller økonomisk forhold til noen bestemt investor og er kanskje ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater ikke er veiledende for fremtidige resultater. Investeringer innebærer risiko, inkludert mulige tap av hovedstol.,

– >