fortjenestemargin

Hva Er fortjenestemargin?

fortjenestemargin er en av de vanligste lønnsomhet forhold til å måle i hvilken grad et selskap eller en virksomhet, tjener penger. Det representerer hva prosentandel av salget har slått til fortjeneste. Enkelt sagt, er den prosentvise tallet indikerer hvor mange cent av overskudd virksomheten har generert for hver dollar for salg. For eksempel, hvis en bedrift rapporterer at det oppnås en 35% fortjenestemargin i løpet av det siste kvartalet, det betyr at det hadde en netto inntekt på $0.35 for hver dollar av salg generert.,

Det finnes flere typer av fortjeneste margin. I daglig bruk, men det refererer vanligvis til netto fortjenestemargin, selskapets bunnlinje, etter at alle andre utgifter, inkludert skatter og ett av rariteter, har blitt tatt ut av inntekter.

Det Grunnleggende av fortjenestemargin

Bedrifter og enkeltpersoner over hele verden utføre for-profit økonomisk virksomhet med et mål å generere profitt. Imidlertid, absolutte tall—som $X millioner kroner verdt av brutto salg, $Y tusen virksomhet utgifter, eller $Z resultat—ikke klarer å gi et klart og realistisk bilde av en virksomhets lønnsomhet og utvikling., Flere ulike kvantitative tiltak som er brukt for å beregne gevinst (eller tap) som en virksomhet genererer, noe som gjør det lettere å vurdere resultatene av en virksomhet over ulike tidsperioder eller sammenligne den mot konkurrentene. Disse tiltakene er kalt fortjenestemargin.

Mens proprietær bedrifter, som lokale butikker, kan beregne marginer på sine egne ønsket frekvens (som ukentlig eller hver fjortende dag), store bedrifter, inkludert børsnoterte selskapene er pålagt å rapportere det i samsvar med standard rapportering tidsrammer (for eksempel kvartalsvis eller årlig)., Bedrifter som kjører på lånt penger kan være nødvendig å beregne og rapportere det til långiver (f.eks. en bank) på en månedlig basis som en del av standard prosedyrer.

Det er fire nivåer av profitt eller fortjeneste marginer: bruttofortjeneste, driftsresultat, resultat før skatt og årets resultat. Disse er reflektert på selskapets resultat i følgende rekkefølge: Et selskap tar i salg, så betaler direkte kostnader av produktet i tjenesten. Det som er igjen er brutto margin. Så det lønner indirekte kostnader som selskapet hovedkvarter, reklame, og R&D., Det som er igjen er driftsmargin. Da er det betaler renter på gjeld og legger til eller trekker noe uvanlige belastninger eller tilsig som ikke er relatert til selskapets viktigste virksomhet med pre-tax margin igjen. Så det lønner avgifter, forlater netto margin, også kjent som netto inntekt, som er den nederste linjen.

Typer fortjenestemargin

La oss se litt nærmere på de ulike varianter av marginer.,

Brutto fortjenestemargin

Brutto fortjenestemargin: Start med salg og ta ut kostnader direkte knyttet til å skape eller å levere produktet eller tjenesten som råvarer, arbeidskraft, og så videre—vanligvis sammen som «varekostnad,» «kostnaden av produktene som selges,» eller «cost of sales» på resultatregnskapet—og du får brutto margin. Utført på en per-produkt grunnlag, brutto margin er mest nyttig for et selskap å analysere sine produkter suite (selv om denne informasjonen ikke er delt med offentligheten), men samlet brutto margin viser et selskaps råeste lønnsomhet bilde., Som en formel:

Driftsmargin

Driftsmargin (eller bare driftsmargin): Ved å trekke fra selger, generelle og administrative, eller driftskostnader, fra selskapets bruttofortjeneste nummer, får vi driftsresultat margin, også kjent som resultat før renter og skatt, eller DRIFTSRESULTAT. Noe som resulterer i en inntekt figur som er tilgjengelig til å betale for bedriften gjeld og eierne, samt skatte-avdeling, det er overskudd fra selskapets viktigste, pågående operasjoner., det er ofte brukt av bankfolk og analytikere til en verdi av hele selskapet for potensielle buyouts. Som en formel:

Pretax Profit Margin

Pretax profit margin: Ta driftsinntekter og trekke fra rentekostnader mens du legger til noen renteinntekter, justere for engangsposter som gevinst eller tap fra avviklet virksomhet, og du har pre-tax profit, eller resultat før skatt (EBT); del av inntektene, og at du har fått pretax profit margin.

De store marginer alle sammenligne noen nivå av rester (til overs) overskudd til salg., For eksempel, en 42% brutto margin betyr at for hver $100 i inntekter, betaler selskapet $58 i kostnader direkte knyttet til å produsere produktet eller tjenesten, forlater $42 brutto fortjeneste.

Netto fortjenestemargin

La oss nå vurdere net profit margin, den mest betydningsfulle av alle tiltak, og hva folk vanligvis mener når de spør, «hva er selskapets resultat margin?»

Netto fortjenestemargin er beregnet ved å dividere netto overskudd av netto salg, eller ved å dividere netto inntekt etter inntekt realisert i løpet av en gitt tidsperiode., I sammenheng med fortjenestemargin beregninger, netto driftsresultat og netto inntekt er brukt om hverandre. På samme måte, salg og inntekter som er brukt om hverandre. Netto fortjeneste er bestemt ved å trekke alle de tilhørende kostnader, inkludert kostnader mot råstoff, arbeidskraft, drift, leie, betaling av renter og skatt, fra de totale inntektene som genereres.,

Matematisk, resultatmargin = resultat (eller Inntekt) / Netto Salg (eller Inntekt)

– >

= (Netto inntekter – Utgifter) / Netto Salg

– >

= 1- (Utgifter / Netto Omsetning)

utbetalt Utbytte regnes ikke som en kostnad, og regnes ikke med i formelen.

Ta et enkelt eksempel, hvis en bedrift realisert netto omsetning verdt $100 000 i forrige kvartal og tilbrakte en total på $80.000 mot ulike utgifter, deretter

resultatmargin = 1 – ($80,000 / $100,000)

– >

= 1 – 0.,8

– >

= 0,2 eller 20%

Det viser at over kvartal, business klarte å generere profitt verdt 20 cent for hver dollar verdt av salget. La oss se på dette eksempelet som base case for fremtidige sammenligninger som følge.

å Analysere fortjenestemargin Formel

En nærmere titt på formelen viser at fortjenesten er avledet fra to tall—salg og utgifter., For å maksimere fortjenesten, som er beregnet som {1 – (Utgifter/ Netto Omsetning)}, vil man søke å minimere resultat oppnådd fra divisjon for (Utgifter/Netto Omsetning). Som kan oppnås når kostnadene er lave og Netto salgsverdi er høy.

La oss forstå det ved å utvide over base case eksempel.

Basert på scenariene ovenfor, kan det være generalisert at fortjenesten kan bli forbedret ved å øke salget og redusere kostnadene., Teoretisk, høyere salg kan oppnås enten ved å øke prisene eller øke volumet av solgte enheter eller begge deler. Praktisk, en pris rise er bare mulig i den grad det ikke å miste konkurransefortrinn i markedet, mens salgsvolum forbli avhengig av markedet dynamics samlet etterspørsel, prosent markedsandel, ledet av virksomheten, og konkurrenters eksisterende posisjon og fremtidige handlinger. Tilsvarende er omfanget for kostnadskontroll er også begrenset., Man kan redusere/eliminere en ikke-lønnsomme produkt linje for å begrense utgiftene, men virksomheten vil også miste ut på tilsvarende salg.

I alle scenarier, det blir en fin balansegang for de næringsdrivende til å justere priser, volum og kostnadskontroll. I hovedsak, fortjenestemargin fungerer som en indikator for bedriftseiere’ eller ledelsens adeptness i å implementere priser strategier som fører til høyere salg og effektivt kontrollere ulike kostnader for å holde dem minimal.,

ved Hjelp av fortjenestemargin

Fra en milliard-dollar børsnotert selskap til en gjennomsnittlig Joe ‘ s fortauet hot dog stå, fortjenestemargin figur er mye brukt og sitert av alle typer virksomheter over hele verden. Utover enkelte bedrifter, det er også brukt til å indikere lønnsomhet potensialet i større sektorer, og av det samlede nasjonale eller regionale markeder. Det er vanlig å se overskrifter som «ABC Forskning advarer på fallende marginer av American auto-sektoren» eller «European corporate fortjenestemarginer er å bryte ut.,»

I hovedsak, fortjenestemargin har blitt globalt vedtatt standard mål på resultat-kapasitet av en virksomhet og er en topp-nivå indikator på potensialet sitt. Det er en av de første noen nøkkeltall for å bli sitert i den kvartalsvise resultater rapporterer at selskaper som er problemet.

Internt, business eiere, selskapets ledelse, og eksterne konsulenter bruke den for å ta opp problemer og til å studere sesongmessige mønstre og bedriftens ytelse under ulike tidsrammer., En null eller negativ resultatmargin oversettes til en virksomhet enten som sliter med å administrere sine utgifter eller unnlate å oppnå godt salg. En ytterligere drill-down hjelper deg med å identifisere lekker områder som høy usolgte inventar, overflødig ennå uutnyttet ansatte og ressurser, eller høy-utleie—og deretter utforme passende handlingsplaner. Foretak som opererer flere bedrifter divisjoner, produktlinjer, butikker, eller geografisk spredt ut fasilitetene kan bruke fortjenestemargin for å vurdere resultatene av hver enhet og sammenligne den mot en annen.,

marginer ofte spiller inn når et selskap søker finansiering. Enkelte bedrifter, som en lokal butikk, kan behovet for å gi det du søker (eller restrukturering) et lån fra banker og andre långivere. Det blir også viktig mens du tar opp et lån mot en virksomhet som pant. Store selskaper å utstede gjeld å heve penger er nødvendig for å avsløre sin tiltenkte bruken av samlet kapital, og som gir innsikt til investorer om fortjenestemargin som kan oppnås enten ved å kutte kostnader, eller ved å øke salg eller en kombinasjon av begge., Antallet har blitt en integrert del av egenkapitalen vurderinger i primærmarkedet for første offentlige tilbud (IPO).

til Slutt, fortjenestemarginer er en betydelig faktor for investorer. Investorer ser på finansiering av en bestemt oppstart kan gjerne å vurdere lønnsomhet av potensielle produktet/tjenesten blir utviklet. Mens sammenligne to eller flere foretak eller aksjer å identifisere den bedre, investorer ofte fokusere på de respektive marginer.,

Sammenligne Marginer

Imidlertid fortjenestemargin kan ikke være den eneste decider for sammenligningen som hver bedrift har sin egen distinkte operasjoner. Vanligvis er alle bedrifter med lave marginer, som varehandel og transport, vil ha høy behandlingstid og inntekter som gjør opp for den samlede høy fortjeneste til tross for den relativt lav fortjenestemargin figur. High-end luksus varer som har lav omsetning, men høy fortjeneste per enhet gjøre opp for høye fortjenestemarginer., Nedenfor er en sammenligning mellom fortjenestemarginer av fire veletablerte og vellykkede selskaper fra teknologi og detaljhandel plass:

Teknologi selskaper som Microsoft og Alfabetet har høy tosifret kvartalsvis fortjeneste marginer i forhold til single-sifret marginer oppnås ved Walmart og Target., Men, det betyr ikke at Walmart og Target ikke generere profitt eller var mindre vellykkede bedrifter i forhold til Microsoft og Alfabetet.

En titt på lager avkastning mellom 2006 og 2012 viser lignende forestillinger på tvers av de fire aksjer, selv om Microsoft og Alfabetet resultatmargin var langt foran Walmart og Target er i løpet av perioden., Siden de tilhører ulike sektorer, en blind sammenligning utelukkende på profitt marginer kan være upassende. Fortjenestemargin sammenligninger mellom Microsoft og Alfabetet, og mellom Walmart og Target er mer hensiktsmessig.

Eksempler på Høy fortjenestemargin Bransjer

Bedrifter av luksus varer og high-end tilbehør ofte operere på høy profitt potensial og lavt salg. Noen kostbare elementer, som et high-end bil, er beordret til å bygge—det er, enheten er produsert etter lagring av ordre fra kunden, noe som gjør det til en lav kostnad prosessen uten mye operasjonelle kostnader.,

Programvare eller spill selskaper kan investere i utgangspunktet mens du utvikler en bestemt programvare/spill og kontanter i stor senere ved ganske enkelt å selge millioner av eksemplarer med veldig lite utgifter. Å komme inn i strategiske avtaler med utstyrsprodusenter, som tilbyr pre-installert Windows og MS Office på Dell-produsert bærbare datamaskiner, ytterligere reduserer kostnadene og samtidig opprettholde inntektene.,

Patent-sikret bedrifter som legemidler kan medføre høy forskning koster i utgangspunktet, men de høster stor med høy profitt marginer, mens salg av patent-beskyttet legemidler uten konkurranse.

Eksempler på Lav fortjenestemargin Bransjer

Drift-intensive bedrifter som transport som kan ha til å håndtere endringer i drivstoffprisene, drivere’ perks og oppbevaring, og bilen vedlikehold har vanligvis lavere marginer.,

Landbruk-basert virksomhet vanligvis har lave marginer på grunn av været usikkerhet, høy inventar, operasjonelle kostnader, behov for oppdretts-og lagringsplass, og ressurs-intensive aktiviteter.

Biler også har lave marginer, som fortjeneste og salg er begrenset av intens konkurranse, usikker forbrukernes etterspørsel og høye driftsutgifter involvert i å utvikle forhandler nettverk og logistikk.,

– >