Kjøp samtaler: En nybegynner alternativer strategi

– Tasten takeaways

• Som aksjer, opsjoner er finansielle verdipapirer.
• Det er 2 typer valg: anrop og setter.
• Anrop gir deg rett, men ikke plikt, til å kjøpe aksjer.

Hvis du er bullish om et lager, kjøper samtaler versus å kjøpe aksjen lar deg styre det samme antallet aksjer med mindre penger. Hvis aksjen gir opphav, dine prosentpoeng gevinster kan være mye høyere enn hvis du bare kjøpt og solgt aksjer.,

selvfølgelig, det er unikt risiko forbundet med handel alternativer. Se videoen, og les videre for å se om du kjøper samtaler kan være en hensiktsmessig strategi for du:

grunnleggende valg

kjøperen av valg som har rett, men ikke plikt, til å kjøpe et underliggende verdipapir til en fastsatt innløsningskurs. Det kan virke som mye av stock market sjargong, men alt det betyr er at hvis du var å kjøpe kjøpsopsjoner på XYZ lager, for eksempel, ville du ha rett til å kjøpe XYZ lager på et avtalt pris før en bestemt dato.,

Den primære grunnen til at du kan velge å kjøpe en samtale alternativet, i motsetning til å bare kjøpe en aksje, er at alternativer som lar deg styre den samme mengde aksjer med mindre penger.

For eksempel, hvis du hadde $5,000, kunne du kjøper 100 aksjer til en aksjehandel på $50 per aksje (eksklusive transaksjonskostnader), eller du kan kjøpe kjøpsopsjoner som gir deg rett til å kjøpe den samme mengde aksjer for betydelig mindre, som vi vil vise kort tid.

egenskapene til valg

Sammenlignet med å kjøpe aksjer, kjøper samtale alternativene krever litt mer arbeid., Å vite hvordan du valg arbeid er avgjørende for å forstå om å kjøpe anrop er en hensiktsmessig strategi for deg. Det er flere beslutninger som må gjøres før du kjøper valg. Disse inkluderer:

sikkerhet som å kjøpe kjøpsopsjoner. Tenk deg at du tror XYZ aksjer i Selskapet kommer til å stige over en bestemt tidsperiode. Du kanskje vurdere å kjøpe XYZ valg. handelen beløp som kan støttes. Dette er den maksimale mengden av penger du ønsker å bruke til å kjøpe kjøpsopsjoner., antall opsjoner til å kjøpe. Hvert valg kontrakt kontroller 100 aksjer i underliggende aksjer. Kjøper du tre valg kontrakter, for eksempel, gir eieren rett, men ikke plikt, til å kjøpe 300 aksjer (3 x 100 = 300). innløsningskursen. Dette er den prisen som eier av valg kan kjøpe de underliggende sikkerhet når opsjonen innløses. For eksempel, XYZ 50 valg som gir eieren rett til å kjøpe XYZ lager på $50, uavhengig av hva de gjeldende markedspris., I dette tilfellet $50 er innløsningskurs (dette er også kjent som utøvelsespris). det er prisen å betale for alternativer. Mens du kjøpe på lager på lager pris, alternativer er kjøpt for hva som er kjent som premium. Dette er den pris som det koster å kjøpe alternativer. Ved hjelp av våre 50 XYZ valg som eksempel, premien kan være $3 per kontrakt. Så, er den totale kostnaden av å kjøpe ett XYZ 50 samtale alternativet kontrakten ville være $300 ($3 premium per kontrakt x 100 aksjer som alternativer-kontroll x 1 totalt kontrakten = $300)., Hvis premien var $4 per kontrakt, i stedet for $3, er den totale kostnaden av å kjøpe tre kontrakter ville være $1,200 ($4 per kontrakt x 100 aksjer som alternativer-kontroll x 3 sum kontrakter = $1,200). utløpet måned. Valg ikke vare på ubestemt tid; de har en utløpsdato. Hvis aksjen lukkes under innløsningskurs og en samtale alternativet har ikke vært benyttet av utløpsdato, den utløper verdiløs og kjøperen ikke lenger har rett til å kjøpe underliggende aktiva og kjøperen taper premium han eller hun betalt for opsjonen., De fleste bestandene har opsjoner som varer opp til ni måneder. Tradisjonelle valg kontrakter vanligvis utløper på den tredje fredagen i hver måned. Den type ordre. Som aksjer, opsjoner prisene er i stadig endring. Derfor kan du velge den type handel ordre som å kjøpe en opsjonsavtale. Det finnes flere typer pålegg, herunder marked, begrense, stop-loss, stop-limit, etterfølgende-stop-loss og trailing stop-limit.,

Valg aktivere utnytte

Det er et viktig poeng å merke seg om prisen du betaler for valg. Legg merke til hvordan kjøper en kontrakt ville koste $300, og dette ville gi eieren av kjøpsopsjoner rett (men ikke plikt) til å kjøpe 100 aksjer i Selskapet XYZ på $50 å dele.

Nå, sammenligne det med kostnaden av å kjøpe aksjen, snarere enn å kjøpe kjøpsopsjoner. Å kjøpe 100 aksjer i Selskapet XYZ, ville du trenger å betale med $5000 ($50 per aksje x 100 aksjer)., Dette illustrerer den primære hensikten med valg. De effektivt lar deg kontrollere flere aksjer til en brøkdel av prisen. Det er giring på jobb.

selvfølgelig, når dere utøver det valg, må du betale for aksjen på innløsningskurs—$50 i dette tilfellet. Men du ville bare gjøre det hvis aksjekursen hadde steget høyt nok for muligheten til å være i penger—et begrep som innebærer et alternativ som er verdt å utøve fordi aksjekursen er over opsjonens innløsningskurs., Det ultimate målet er for aksjekursen til å stige høyt nok, slik at det er i pengene, og det dekker kostnadene ved å kjøpe opsjoner.

Fordeler og ulemper

I tillegg til å være i stand til å kontrollere det samme antallet aksjer med mindre penger, en fordel ved å kjøpe en kjøpsopsjon versus kjøper 100 aksjer er at maksimalt tap er lavere. Pluss, du vet den maksimale risiko for handel i starten.

Den høyeste risikoen for å kjøpe med $5000 verdt av aksjer er teoretisk hele $5,000, fordi, mens det er usannsynlig, den aksjen kan gå til null., I vårt eksempel, er den maksimale risiko for å kjøpe en samtale valg kontrakt (som gir deg rett til å kontrollere 100 aksjer) er $300. Risikoen for å kjøpe kjøpsopsjoner i vårt eksempel, i stedet for bare å kjøpe aksjen, er at du kan miste $300 deg betalt for samtalen valg.

Hvis aksjen sank i verdi, og du ikke var i stand til å utøve call opsjoner på kjøp av aksjer, ville du tydeligvis ikke eier aksjer som du ville., Alternativt, hvis du bare kjøpt aksjen til $50 per aksje, ville du eier det med en gang, snarere enn å måtte vente på å trene valg til potensielt egne aksjer.

en Annen ulempe med å kjøpe alternativene er at de mister verdi over tid fordi det er en utløpsdato. Aksjer ikke har en utløpsdato. Også eier av en aksje, mottar utbytte, mens eierne av valg som ikke mottar utbytte.

Potensiell gevinst/tap

Før du gjør noen handel, er det svært nyttig å kjenne til maksimal potensiell gevinst eller tap som du kan pådra deg., Dette er spesielt sant for valg handler.

Den maksimale potensielle fortjeneste for å kjøpe anrop er den samme profitt potensial som å kjøpe aksjer: det er i teorien ubegrenset. Årsaken er at en aksje kan stige i det uendelige, og så, også, kan verdien av en opsjon.

Motsatt, er den maksimale potensielle tap er premie som er betalt for å kjøpe kjøpsopsjoner. Hvis den underliggende aksjen faller under innløsningskurs ved utløp, kjøpte kjøpsopsjoner utløper verdiløs. Minner om vårt tidligere eksempel, er den maksimale potensielle tap for å kjøpe en samtale valg kontrakt med en $3 premium er $300., Dersom bestanden ikke stiger over innløsningskurs før utløpsdato, dine kjøpte opsjoner utløper verdiløs og handelen er over.

Hvordan du gjør et valg trade

Du må først kvalifisere seg til å handle opsjoner med megling konto. På Troskap, dette krever å fylle ut et valg program som stiller spørsmål om din økonomiske situasjon og å investere erfaring, og å lese og underskrive en valg-avtalen. Forutsatt at du har signert et valg trading avtalen, prosessen med å kjøpe opsjoner er lignende til å kjøpe aksjer, med noen forskjeller.,

Du kan begynne ved å gå til megling konto og velge et lager som du ønsker å handle opsjoner. Når du har valgt et lager, vil du gå til alternativer-kjeden. Et valg kjede hvor alle opsjoner er oppført.

Etter at du har valgt den spesifikke valg kontrakt som du ønsker å handle, et valg handel billett er åpnet, og du vil angi et kjøp for å åpne for å kjøpe kjøpsopsjoner. Så ville du gjøre de riktige valgene (type alternativ, for type, antall alternativer, og utløpsdato måned) for å plassere ordren.,

Med kunnskap om hvordan å kjøpe alternativer, kan du vurdere å gjennomføre andre alternativer trading strategier. Kjøper valg som er avgjørende for en rekke andre mer avanserte strategier, slik som sprer seg, straddles, og condors. Når du mestrer å kjøpe samtaler, verden av muligheter åpner seg.