Hva er et salg-tilbakeleie » transaksjon?
salg-tilbakeleie » transaksjon oppstår når et foretak selger en eiendel det eier og umiddelbart leieavtaler eiendelen tilbake fra kjøperen. Selgeren så blir leietaker og kjøper blir utleier. Disse typer transaksjoner påvirker regnskaps for både selger-leietaker og kjøper-utleier.,
Med vedtakelsen av ASC 606 og ASC 842, både på selger-lessees og kjøper-lessors står overfor strengere krav til regnskapsføring. ASC 840 har normative kravene som er skissert i ASC 840-40-25, som bare gjelder for selger-leietaker, mens under ASC 842 begge parter må vurdere om kjøperen-utleier har fått kontroll over eiendelen, og et salg som har skjedd. Foretak som ennå ikke har tatt i bruk ny leieavtale accounting standard kan ta pakken av praktiske expedients tilgjengelig under overgangen og ikke revurdere utløpt eller eksisterende leieavtaler., Dette gjør at disse selskapene til bestefar tidligere transaksjoner som ble regnskapsført som salgs-leasebacks under ASC 840, men kan ikke være under ASC 842.
Denne artikkelen vil fokusere på regnskap som er fastsatt av FASB for selskaper som allerede har gått over til ASC 842.
Hvorfor inngå en salg-tilbakeleie » transaksjon?
Under ASC 840, salg leasebacks er attraktive for lessees på grunn av transaksjonen blir behandlet som en off-balansepost., Med innføringen av ASC 842, operasjonelle leieavtaler innregnes i balansen, så lessees ikke har nytte av off-balance-sheet finansiering. Likevel, fordeler fortsatt finnes for både selger-leietaker og kjøper-utleier å gå inn i slike transaksjoner.
i Dag, på grunn av virkningen av COVID-19, foretak kan vurdere salg leasebacks i et forsøk på å generere kontantstrøm uten å øke gjelden. Å diskutere dette alternativet og andre regnskapsmessige hjelpearbeidet tilgjengelig under den nåværende økonomiske nedgangen er samtaler mange selskaper er nå utforske.,
Selger-lessees og kjøper-lessors vil foreta en forretningsmessig beslutning om å inngå et salg-tilbakeleie basert på en rekke faktorer. Tabellene nedenfor beskriver den potensielle fordeler og ulemper med å gå inn i slike transaksjoner fra både selger-leietaker og kjøper-utleier perspektiv.
Hva er fordelene med et salg-tilbakeleie » transaksjon?
Hva er ulemper ved et salg-tilbakeleie » transaksjon?,
Eksempler på salg leasebacks
Salg-tilbakeleie transaksjoner er felles for næringer med høy dollar verdi varige driftsmidler, som for eksempel bygg, energi, og romfart. Selskaper som selger vanligvis høyere verdsatt eiendeler for å øke likviditet og arbeidskapital. For eksempel, entreprenører ofte selge deres eiendom og umiddelbart leie det tilbake fra den nye eieren til å utvikle seg.
et Annet eksempel inkluderer kraftkontrakter avtaler., Et energiselskap vil inngå en avtale med en bank eller finansiering selskapet å selge eiendeler som komponerer sin solar power-system. Finansiering selskapet i hovedsak investerer i systemet og energi selskapet umiddelbart leier det tilbake for å drive og vedlikeholde fordelingen til å være vert for kunder.
flyindustrien går til disse typer transaksjoner ofte. For eksempel, et flyselskap vil selge sine fly for å fly finansiering organisasjon og umiddelbart leie det tilbake uten avbrudd til dag-til-dag virksomhet., Reelle eksempler kan sees i kontrakter mellom Altavair og KKR med Delta Airlines, samt ABOC Luftfart med United Airlines.
eksemplene som er beskrevet ovenfor tilsier monetære transaksjoner. Imidlertid, salg-tilbakeleie transaksjoner kan være både monetære og ikke-monetære. For eksempel, en selger-leietaker vil oppnå eierandel i kjøper-utleier i bytte for å selge sine aktiva.
i Tillegg, disse eksemplene viser den eiendelen som er solgt som den samme eiendelen som blir leid tilbake., Selv om det ikke er spesifikt angitt i veiledning, noen regnskapsmessige bedrifter tolke at enkelte eiendeler i et salg-tilbakeleie » transaksjon kan være i stand til å være til erstatning for tilsvarende eiendeler. For eksempel, hvis en gul modell X gravemaskin er solgt til kjøperen-utleier, men en modell X gravemaskin i en annen farge er leid tilbake av selger-leietaker, ville dette trolig kvalifisere som et salg-tilbakeleie » transaksjon fordi kontantstrømmer av begge parter ikke er i all hovedsak påvirket av leieavtalen som involverer en annen eiendel enn den som selges.,
FASB angir i Grunnlaget for Konklusjoner (BC352c) av ASC 2016-02 at eiendomsinvesteringer vil aldri kunne kvalifisere som en vesentlig samme grunn, selv om eiendeler kan ha lignende egenskaper, ikke to stykker av eiendom noensinne ville okkupere samme sted, og vil derfor ikke bli vesentlig samme.
Identifisere et salg-tilbakeleie «transaksjon
identifisering av et salg-tilbakeleie» transaksjon krever en enorm mengde av dom, og det er god praksis å gjennomgå kontrakter av denne arten med din revisor før inngåelse av slike avtaler., Selv om identifisering av salg leasebacks kan være komplisert, følgende kriterier skal vurderes for å finne ut hvordan å redegjøre for transaksjonen: Under ASC 842 foretak skal anvende ASC 606, Inntekter fra Kontrakter med Kunder (ASC 606) for å vurdere kontrakten og avgjøre hvorvidt eller ikke salg av en eiendel som har skjedd.
De relevante delene av ASC 606 å søke i å identifisere og regnskap for et salg-tilbakeleie » transaksjon er angitt i ASC 842 og som det refereres til nedenfor:
Er det et salg?,
Det første steget å identifisere et salg-tilbakeleie » transaksjon er å vurdere om det er en kontrakt. ASC 606-10-25-1 gjennom 8 beskriver kriteriene for å identifisere hvorvidt en avtale er ansett som en kontrakt.
Når det har blitt bestemt at det er en kontrakt, må enheten vurdere om alle forpliktelser er dekket ved overføring av kontroll over eiendelen til kjøperen-utleier på et tidspunkt (dvs. et salg har funnet sted)., Lignende til å vurdere overføring av kontroll av et aktivum for en leieavtale, foretak skal avgjøre om muligheten til å direkte bruk av og rett til en vesentlig del av de resterende fordeler fra eiendelen er overført til kjøperen-utleier. ASC 842 refererer til ASC 606-10-25-30 a til e for en liste over indikatorer som er ofte til stede når kontroll er overført til kjøper-utleier.,
Disse indikatorene inkluderer, men er ikke begrenset til:
- kjøperen-utleier har juridisk tittel
- kjøperen-utleier har fysisk
- kjøperen-utleier har vesentligste av risiko og avkastning knyttet til eierskap
- kjøperen-utleier har akseptert asset
- kjøperen-utleier har plikt til å betale for tilgangen
Det er viktig å huske på at under ASC 842, både selger-leietaker og kjøper-utleier må individuelt vurdere om kontroll av den underliggende eiendelen er overført til kjøperen-utleier., Selv om fremgangsmåten for å vurdere kontroll er identiske for begge parter, det er mulig for hver av partene til å komme til en annen konklusjon om overføring av kontroll og dermed forekomsten av et salg. Et eksempel på når dette kan skje er når partene kommer til forskjellige lease klassifikasjoner, på grunn av varierende forutsetninger som økonomiske liv og virkelig verdi av eiendelen eller den diskonteringsrente.
Hva ville hindre regnskap for overføringen som et salg?
eksistensen av en tilbakeleie ikke alene garantere tilstedeværelsen av et salg., Klassifisering av en leieavtale av både selger-leietaker og kjøper-utleier er viktig i vurderingen av om kontroll er overført, og dermed, om transaksjonen er regnskapsført som et salg-tilbakeleie » transaksjon. Hvis selgeren-leietaker klassifiserer tilbakeleie som finansiell lease eller kjøper-utleier klassifiserer tilbakeleie som et salg-type leieavtale, da kontrollen ikke har blitt overført til kjøperen-utleier og transaksjonen skal regnskapsføres som en finansiering transaksjonen. (ASC 842-40-25-2)
en Annen ting å vurdere, er tilstedeværelsen av en kjøpsopsjon i tilbakeleie., Hvis selgeren-leietaker har en opsjon på å kjøpe tilbake eiendelen, er at alternativet ville være til hinder for overføring fra å bli regnskapsført som et salg med mindre, som nevnt i ASC 842-40-25-3 følgende to kriterier er både oppfylt:
- innløsningskurs på kjøpet alternativ, og virkelig verdi av eiendelen er tilsvarende på det tidspunktet opsjonen innløses. (dvs. kjøp alternativet tillater bare at selgeren-leietaker til tilbakekjøp av eiendelen i sin nåværende FV)
- Andre eiendeler som er vesentlig den samme som den overførte eiendelen er lett tilgjengelig.,
Hvis tilbakeleie » transaksjon ikke klarer å kvalifisere som et salg fordi kontrollen ikke er overført til kjøperen-utleier, så det selger-leietaker vil klassifisere leieavtalen del av transaksjonen som en finansiell leieavtale, og kjøperen-utleier vil kunne klassifiseres leieavtalen som et salg-type leiekontrakt.
Regnskap for et salg og tilbakeleie
Selger-leietaker
Etter å konkludere med at transaksjonen er kvalifisert for salg og tilbakeleie regnskaps -, selger-leietaker vil gjenkjenne salg og eventuell gevinst eller tap på salg når kjøperen-utleieren oppnår kontroll over eiendelen., Samtidig selger-leietaker vil også derecognize eiendelen og gjøre rede for tilbakeleie del av transaksjonen i samsvar med ASC 842 ved å anerkjenne en leieavtale ansvar og tilsvarende RUTER. eiendel.
Bruk vår gratis nåverdi Kalkulatoren til å avgjøre din leasinggjeld:
for Å gjenkjenne den aktuelle virkningen av transaksjonen, selger-leietaker må også justere for off-markedsmessige vilkår ved å justere salgspris. Per ASC 842-40-30-1, er det første trinnet er å avgjøre om transaksjonen prisen er til virkelig verdi (FV)., Enheter som kan bruke en av to metoder under som en akseptabel fremgangsmåte:
- Sammenligning av salg prisen på eiendelen vs. FV av eiendelen
- Sammenligning av nåverdi av leiebetalinger vs. nåverdien av markedet utleie betalinger
Hver metode for å beregne variansen til FV vil gi forskjellige resultater, så foretak kan velge den metoden som passer, basert på den informasjonen de har lettere tilgjengelig. Merk: Dette trenger ikke å bli valgt som en av regnskapsprinsipp valg., Det er også viktig for selger-leietaker å vurdere eventuelle variable vurdering med rimelighet forventer å være berettiget til.
Hvis transaksjon mellom nærstående parter, så det selger-leietaker og kjøper-utleier ikke har til å bestemme off-market terminologi, men vil være ansvarlig for å avsløre arten av transaksjonen.
Ved å bestemme at et salg-tilbakeleie » transaksjon har off-markedsmessige vilkår, selger-leietaker kan bli nødvendig å gjøre tilpasninger til salg pris, slik at det kan bli regnskapsført til virkelig verdi., Per ASC 842-40-30-2, kan de nødvendige justeringer bør gjøres rede for følgende:
Hvis salget prisen på eiendelen er lavere enn virkelig verdi (dvs. en under-markedet transaksjon) forskjellen mellom salgspris og virkelig verdi er registrert som forskuddsbetalt leie:
Om salg prisen på eiendelen er over virkelig verdi (dvs.,s registrert som ytterligere finansiering mottatt fra kjøper-utleier (separat fra leieforpliktelser):
Som nevnt ovenfor, i forbindelse med godkjenning av salg og nødvendig av-markedet justeringer, selger-leietaker vil i tillegg derecognize balanseført verdi av den solgte eiendelen og gjøre rede for tilbakeleie del av transaksjonen i samsvar med leieavtalen veiledning i ASC 842., Vennligst les våre artikler om regnskapsføring av operasjonelle og finansielle leieavtaler for en detaljert forklaring på hvordan å gjøre rede for en leieavtale under Emnet 842.
Kjøperen-utleier
kjøperen-utleier vil konto for kjøp av tilbakeleie ressurs som kjøp av andre ikke-finansiell eiendel som beskrevet i ASC 360, Eiendom, Anlegg og Utstyr. Og lik som selger-leietaker kjøper-utleier må også vurdere eventuelle off-market betingelser inkludert i den totale transaksjonen avtalen., Regnskap for tilbakeleie delen vil være i samsvar med utleier regnskap modellen finnes i ASC 842-30.
Oppsummering
å Vurdere et salg-tilbakeleie » transaksjon kan være ganske komplisert som det krever betydelig skjønn å avgjøre om et salg har funnet sted og om transaksjonen oppfyller kriteriene for overføring av kontroll som beskrevet i ASC 606 og ASC 842., Detaljene er beskrevet ovenfor, vil være nyttig i å gå gjennom en avtale om å vurdere om det kvalifiserer for salg-tilbakeleie regnskap, men flere andre faktorer bør vurderes som godt, for eksempel fornyelse valg, til høyre i første avslaget, selger-leietaker restverdi garanti, etc. Denne artikkelen gir en høy-nivå oppsummering av fordeler og ulemper med å delta i en salg-tilbakeleie «transaksjon som er vanlig i bransjen eksempler, og de skritt som trengs for å identifisere og gjøre rede for et salg-tilbakeleie» transaksjon.
Legg igjen en kommentar