Net Anlagevermögen

Net Anlagevermögen ist eine Metrik, die den Nettowert des Anlagevermögens eines Unternehmens auswertet. Es wird berechnet, indem der Kaufpreis aller Sachanlagen und seine zusätzlichen Verbesserungen zusammengefasst werden. Subtrahieren Sie dann die Zahl mit einer kumulierten Abschreibung. Grundsätzlich ist das Anlagevermögen eine Variable, die den tatsächlichen Wert des Anlagevermögens eines Unternehmens angibt.

Diese Messung ist vor allem für diejenigen nützlich, die den Marktwert des Anlagevermögens eines Unternehmens schätzen möchten., Vor allem, wenn Sie planen, Sie zu erwerben. Wenn sie das Netto-Anlagevermögen kennen, können sie bestimmen, wie viel sie in das Anlagevermögen des Unternehmens investieren müssten, wenn sie es besitzen.

Die Berechnung hat sich als nützlich erwiesen, da die Kenntnis nur des Bruttowertes des Anlagevermögens für Erwerber keinen großen Nutzen bringt. Zum Beispiel hat ein Unternehmen in der Vergangenheit möglicherweise viel Geld für den Kauf von Anlagevermögen ausgegeben. Wenn sie sie jedoch nicht gut pflegen, ist der tatsächliche Wert dieser Vermögenswerte im Laufe der Zeit viel niedriger.

Der Wert des Nettoanlagevermögens wird in Form von Währung ausgedrückt., Sie können jedoch noch einen Schritt weiter gehen, indem Sie es als Verhältnis ausdrücken. Sie finden das Verhältnis, indem Sie das Ergebnis des Nettoanlagevermögens mit dem Bruttoanlagevermögen dividieren.

Nettoanlagevermögen Formel

Netto\: Fest\: Vermögenswerte = \text{Gesamtanlagevermögen} – \text{Kumulierte Abschreibungen}

Um das Nettoanlagevermögen zu berechnen, müssen Sie den Bruttobetrag des Anlagevermögens des Unternehmens kennen. Dies bezieht sich auf den Kaufpreis des Anlagevermögens, wenn das Unternehmen sie gekauft hat, sowie auf Verbesserungen oder Ergänzungen dieser Vermögenswerte, um die Effizienz oder Effektivität zu verbessern.,

Anlagevermögen sind langfristige Vermögenswerte, die Gebäude, Grundstücke, Ausrüstung, Fahrzeuge und sogar Software umfassen können. Beachten Sie, dass das Anlagevermögen nicht so „fixiert“ ist, dass es sich nur an einem Ort befindet (da auch Fahrzeuge enthalten sind). Sie sind in dem Sinne „fixiert“, dass sie nicht oft in die Cashflows ein-und aussteigen. Bruttoanlageinvestitionen werden in der Bilanz als Sachanlagen ausgewiesen (PP&E).

Die nächsten benötigten Variablen sind kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen-oft gruppiert als contra Assets., Kumulierte Abschreibungen können als die zunehmende Abschreibung eines Vermögenswerts bis zu einem gewissen Punkt während seines Betriebs angesehen werden.

Der Wert des Anlagevermögens nimmt aufgrund typischer Abnutzung, ähnlich wie bei Waren, die normalerweise Personen gehören, weiterhin regelmäßig ab. In der Zwischenzeit kommt es zu Wertminderungen, wenn der Marktwert eines Vermögenswerts aus außergewöhnlichen Gründen ungewöhnlich sinkt.

In Bezug auf das Anlagevermögen kommt es häufig zu Wertminderungen, wenn diese Vermögenswerte physisch beschädigt werden. Als Randnotiz ist das einzige Anlagevermögen, das normalerweise nicht abgeschrieben wird, Land., Die einzige Ausnahme ist Land mit natürlichen Ressourcen, wo die Ressourcen erschöpft sind.

Die obige Formel für das Nettoanlagenvermögen berücksichtigt jedoch weiterhin alle möglichen Verbindlichkeiten, die im Wert des Anlagevermögens verbleiben., Wenn Sie noch genauer sein möchten, können Sie stattdessen diese leicht modifizierte Formel verwenden, um Verbindlichkeiten zu entfernen:

Net\: Fixed\: Assets = (TFAPP + I ) – (AD + L)

• TFAPP = total fixed asset purchase price
• I = Kapitalverbesserungen an den Vermögenswerten
• AD = kumulierte Abschreibungen
• L = fixed asset liabilities

Diese andere Formel gibt Ihnen einen genaueren Wert des Netto-Anlagevermögens, da damit alle mit dem Anlagevermögen verbundenen Verbindlichkeiten eliminiert werden.mit ihm., Potenzielle Erwerber können ein umfassenderes Verständnis davon haben, wie viel der Wert des Anlagevermögens, das sie wirklich besitzen werden.

Beachten Sie, dass diese Formel schwierig zu berechnen ist, da Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Anlagevermögen in der Bilanz nicht explizit erwähnt werden. Denken Sie daran, dass wir den Gesamtbetrag der langfristigen Verbindlichkeiten nicht berücksichtigen, sondern nur kleine Teile davon, die sich auf das Anlagevermögen beziehen. Aus diesem Grund sollten Sie die erste Formel verwenden, die häufiger ist.,

Netto-Anlagevermögen-Beispiel

ABC-Unternehmen suchen, um zu wachsen Ihr Geschäft durch die Zusammenführung sich mit einem anderen Unternehmen namens XYZ-Unternehmen. Zuvor möchte der Manager des Unternehmens wissen, ob das Unternehmen gut passt. Um dies zu bewerten, verwendet er oder sie die Nettoanlageinvestitionsberechnung als eines der Instrumente, um zu entscheiden.

Aus der Bilanz können wir die Menge an Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen (PP&E) des Unternehmens auf 1.000.000 US-Dollar sehen. Wir können auch feststellen, dass XYZ Unternehmen Abschreibungen von $125,000 und kumulierte Wertminderung von $25,000 angesammelt hat., Können Sie anhand dieser Daten das Netto-Anlagevermögen des XYZ-Unternehmens ermitteln?

Lassen Sie es uns aufschlüsseln, um die Bedeutung und den Wert der verschiedenen Variablen in diesem Problem zu identifizieren. Denken Sie daran, dass Immobilien, Anlagen und Ausrüstungen (PP&E) dem Bruttoanlageinvestitionen entsprechen.,

• Bilanzsumme: 1.000.000 USD
• Kumulierte Abschreibungen / Wertminderungen: $125,000 + $25,000 = $150,000

Verwenden wir nun unsere Formel und wenden die Werte zur Berechnung des Nettoanlagevermögens an:

Net\: Fixed\: Assets = 1{,}000{,}000 – 150{,}000 = 850{,}000

In diesem Fall würde das Netto-Anlagevermögen $850.000 oder 85% des gesamten Anlagevermögens betragen.

Aus dem obigen Ergebnis können wir sehen, dass sich das Unternehmen gut um sein Anlagevermögen kümmert und nur 15% seines Anfangswerts verloren hat. Dies kann auch aus dem relativ geringen Wertminderungswert geschlossen werden., Die Vermögenswerte haben eine geringe Abschreibung von 12,5% des Bruttoanlageinvestitionen. Dies kann weiter zeigen, dass die Vermögenswerte nicht alt sind und möglicherweise für ein paar Jahre verwendet werden können, bevor Ersatz benötigt wird.

Nettoanlageanalyse

Für potenzielle Erwerber ist es sehr wichtig, das Nettoanlagevermögen eines Unternehmens zu kennen. Je höher die Nettoanlageinvestitionsquote im Vergleich zum gesamten Anlagevermögen ist, desto besser wird es für sie sein. Ein hohes Nettoanlagenvermögen ist ideal, damit sie den größten Teil des Eigentums und der Ausrüstung nicht ersetzen müssen, falls sie sie später besitzen.,

Beachten Sie jedoch, dass der Netto-Anlagewert nicht effektiv der Anlagewert auf dem Markt ist. Jedes Unternehmen verwendet unterschiedliche Methoden, um seine Vermögenswerte abzuwerten, und es spiegelt möglicherweise nicht den Preis wider, zu dem diese Vermögenswerte verkauft werden könnten. Analysten müssen wissen, welche akzeptierte Methode das Unternehmen verwendet, um festzustellen, wie die Werte ermittelt wurden.

Es ist auch möglich, dass ein bestimmter Anlagewert so stark abgeschrieben oder wertgemindert wird, dass er einen Netbook-Wert von Null hat, was bedeutet, dass er möglicherweise nicht einmal verkauft werden kann. Der Vermögenswert ist nicht unbedingt in einem gebrochenen Zustand., Beschleunigte Abschreibungen—eine größere Wertminderung in den Anfangsjahren des Vermögenswerts-können eine große Rolle spielen, auch wenn der Vermögenswert immer noch effektiv genutzt wird.

Diese Arten von Anlagevermögen werden nicht in der Bilanz erfasst. Dies gibt Analysten den falschen Eindruck, wie viel Abschreibungen und Wertminderungen das Anlagevermögen hat. Analysten sollten diese Möglichkeit im Auge behalten, da Unternehmen die beschleunigte Abschreibungsstrategie für steuerliche Zwecke nutzen können.

Netto-Anlagevermögen Fazit

• Das Netto-Anlagevermögen ist der Nettowert des Anlagevermögens eines Unternehmens.,
• Die Formel für Nettoanlageinvestitionen erfordert drei Variablen: Gesamtanlageinvestitionen, kumulierte Abschreibungen und kumulierte Wertminderungen.
• Um Verbindlichkeiten auszuschließen, subtrahieren Sie einfach den Wert des Nettoanlagevermögens von den damit verbundenen Verbindlichkeiten.
• Das Nettoanlageinvestitionenvermögen entspricht nicht dem Marktwert des Vermögenswerts, da Abschreibungen nur die Interpretation des Wertes des Vermögenswerts durch das Unternehmen sind.
• Bestimmte Anlagewerte können den Buchwert Null haben und nicht in der Bilanz erfasst werden, was zu einer falschen Analyse führt.,

Net Fixed Assets Calculator

Sie können den Net Fixed Assets Calculator unten verwenden, um den Nettowert des Anlagevermögens eines Unternehmens schnell zu berechnen, indem Sie die erforderlichen Zahlen eingeben.