Wat is de Bandwagon Effect?
het bandwagon-effect is de neiging van mensen om bepaalde acties te ondernemen of tot een conclusie te komen, voornamelijk omdat andere mensen dat doen. Het fenomeen wordt waargenomen op verschillende gebieden, zoals economicsEconomicsCFI ‘ s Economics artikelen zijn ontworpen als zelfstudie gidsen om economie te leren in je eigen tempo., Blader door honderden artikelen over economie en de belangrijkste concepten zoals de conjunctuurcyclus, BBP-formule, consumentenoverschot, schaalvoordelen, economische toegevoegde waarde, vraag en aanbod, evenwicht, en meer, politiek en psychologie. Financiële markten zijn niet anders.
Het bandwagon-effect werkt via een zelfversterkend mechanisme. Het breidt uit met behulp van positieve feedback loops, wat betekent dat het effect sterker wordt naarmate meer mensen toetreden.,
het Bandwagon-Effect in de economie
Het is belangrijk om te begrijpen hoe het bandwagon-effect in de economie wordt beschreven omdat het de omvang van het effect illustreert.
Gary Becker, een bekende econoom van de Universiteit van Chicago, beweerde dat het bandwagon-effect krachtig genoeg is om de vraag gekromde vraag om te draaien en Curvede vraagcurve is een lijngrafiek gebruikt in de economie, die laat zien hoeveel eenheden van een goed of dienst zullen worden gekocht tegen verschillende prijzen opwaarts hellend zijn.,
een typische vraagcurve is neerwaartse helling, wat betekent dat naarmate de prijzen stijgen, de vraag daalt. Echter, zoals Becker stelt, een opwaartse helling zou impliceren dat zelfs als de prijzen stijgen, de vraag stijgt. Onderstaande figuur illustreert de twee vraagcurves.
De Bandwagon Effect op de Financiële Markten
Het bandwagon-effect werkt op twee manieren in de financiële markten:
1., Prijsbellen
Prijsbellen komen vaak voor op financiële markten waar de prijs voor een bijzonder populair effect blijft stijgen. De prijs kan stijgen boven een punt dat zou worden gerechtvaardigd door de fundamentals, waardoor de veiligheid sterk overgewaardeerd. Het gebeurt omdat veel beleggers in de rij staan om de veiligheid te kopen biedingen op de prijs, die in ruil daarvoor meer beleggers aantrekt.
2. Liquiditeitslekken
in geval van onverwacht nieuws of gebeurtenissen hebben marktdeelnemers de neiging de handelsactiviteit te staken totdat de situatie duidelijk wordt., Het vermindert het aantal kopers en verkopers in de markt, waardoor de liquiditeit aanzienlijk afneemt.
het gebrek aan liquiditeit verstoort de prijsvorming en veroorzaakt enorme verschuivingen in de activaprijzen. Dergelijke prijsverschuivingen kunnen leiden tot meer paniek, die de onzekerheid verder verhoogt, en de cyclus gaat door.
in de volgende sectie zullen we twee voorbeelden van het bandwagon effect in de echte wereld bekijken.
praktijkvoorbeelden
SNAP Inc.initiële openbare aanbieding
SNAP Inc., een technologiebedrijf, hield zijn eerste beursgang (IPO) in het begin van 2017., De IPO kwam in de nasleep van de grote technologie rally, die zag een enorme appreciatie in de aandelenkoersen van technologiebedrijven, zoals Amazon, NVIDIA, Netflix, enz.
de aandelen van SNAP Inc. werden aangeboden tegen een prijs van $ 17 per aandeel. De prijs gewaardeerd zo veel als 44% tot $24 in een enkele dag. Het steeg verder naar $27 twee dagen na de IPO, dat was ongeveer een 58% waardering voor de oorspronkelijke aanbiedingsprijs van $17.
de koersstijging werd gevolgd door een correctie van ongeveer $20 per aandeel in de komende handelsdagen., De bovenstaande volgorde van gebeurtenissen is een voorbeeld van het bandwagon-effect. Beleggers bleven bieden op de prijs voor twee dagen, als ze blindelings gevolgd andere investeerders in wat ze allemaal gezien als een ander technologiebedrijf met aanzienlijke opwaartse potentieel. Hieronder zijn illustraties van SNAP IPO ‘ s bandwagon effect en follow-up
Black Monday
19 oktober 1987, vaak Black MondayBlack Monday”Black Monday” genoemd – zoals het vandaag wordt genoemd – vond plaats op 19 oktober (a Monday) in 1987., Op deze dag, aandelenmarkten over de hele wereld crashte, hoewel de, zag de grootste markt crash in de geschiedenis toen de Dow Jones Industrial Index daalde 22% in een enkele dag. De crash werd toegeschreven aan vele oorzaken, variërend van economisch nieuws tot portefeuilleverzekeringsstrategieën.
echter, een studie gedaan door de econoom Robert Shiller in de nasleep van de crash wijst op het bandwagon effect. In het onderzoek van Shiller wezen de meeste deelnemers op de verwachting van een dreigende crash in plaats van een concrete reden., Het wijdverbreide gebruik van portefeuilleverzekeringsstrategieën die de schuld hebben gekregen van de omvang van de crash is verder bewijs van het bandwagon-effect.
Additional Resources
CFI is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA® Certificationde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, Convenant modellering, aflossingen van leningen en meer omvat., certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te transformeren in een financieel analist van wereldklasse.
om u te helpen een financieel analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te bevorderen, zullen deze extra middelen zeer nuttig zijn:
- emotionele Intelligentieemotionele Intelligentieemotionele intelligentie ook bekend als het emotionele quotiënt (EQ) is het vermogen om iemands emoties en de emoties van anderen te beheren.,vesting is een beleggingsstrategie gericht op de aankoop van effecten die een opwaartse prijstrend vertonen of short-selling effecten die
- Spread TradingSpread Trading – ook bekend als relative value trading – is een handelsmethode waarbij een belegger tegelijkertijd één effect koopt en een
- aandelen verkoopt beleggen: een gids voor groei beleggen Beleggen: een gids voor groei Beleggersinvesteerders kunnen profiteren van nieuwe groeibeleggingsstrategieën om beter in te spelen op aandelen of andere beleggingen met een bovengemiddeld groeipotentieel.,
Geef een reactie