calls kopen: een strategie voor beginnersopties

Key afhaalmaaltijden

• net als aandelen zijn opties financiële effecten.
• Er zijn 2 soorten opties: calls en puts.
• Calls geven u het recht, maar niet de verplichting om aandelen te kopen.

Als u over een aandeel bullish, het kopen van calls versus het kopen van de voorraad kunt u dezelfde hoeveelheid aandelen met minder geld. Als het aandeel stijgt, kan uw procentuele winst veel hoger zijn dan als u gewoon gekocht en verkocht de voorraad.,

natuurlijk zijn er unieke risico ‘ s verbonden aan trading opties. Bekijk de video en Lees verder om te zien of het kopen van gesprekken een geschikte strategie voor u kan zijn:

de basis van call opties

de koper van call opties heeft het recht, maar niet de verplichting, om een onderliggend effect te kopen tegen een bepaalde uitoefenprijs. Dat lijkt misschien veel van de aandelenmarkt jargon, maar alles wat het betekent is dat als je om te kopen call opties op XYZ aandelen, bijvoorbeeld, je het recht zou hebben om XYZ aandelen te kopen tegen een overeengekomen prijs vóór een specifieke datum.,

de belangrijkste reden waarom u zou kunnen kiezen om een calloptie te kopen, in tegenstelling tot simpelweg het kopen van een aandeel, is dat opties u in staat stellen om dezelfde hoeveelheid aandelen te beheren met minder geld.

bijvoorbeeld, als je $5.000 had, zou je 100 aandelen van een aandelenhandel kunnen kopen tegen $ 50 per aandeel (exclusief handelskosten), of je zou callopties kunnen kopen die je het recht geven om hetzelfde aantal aandelen te kopen voor aanzienlijk minder, zoals we binnenkort zullen aantonen.

de kenmerken van call-opties

vergeleken met het kopen van aandelen vereist het kopen van call-opties iets meer werk., Weten hoe opties werken is cruciaal om te begrijpen of het kopen van gesprekken is een geschikte strategie voor u. Er zijn verschillende beslissingen die moeten worden gemaakt voordat u opties koopt. Deze omvatten:

het effect waarop callopties moeten worden gekocht. Stel dat je denkt dat XYZ Company aandelen zal stijgen over een bepaalde periode van tijd. U kunt overwegen het kopen van XYZ call opties. de handelswaarde die ondersteund kan worden. Dit is de maximale hoeveelheid geld die u wilt gebruiken om call opties te kopen., het aantal te kopen opties contracten. Elk optiecontract controleert 100 aandelen van het onderliggende aandeel. Het kopen van drie callopties contracten, bijvoorbeeld, geeft de eigenaar het recht, maar niet de verplichting, om 300 aandelen te kopen (3 x 100 = 300). de uitoefenprijs. Dit is de prijs waartegen de eigenaar van opties het onderliggende effect kan kopen wanneer de optie wordt uitgeoefend. Bijvoorbeeld, xyz 50 call opties geeft de eigenaar het recht om XYZ aandelen te kopen op $ 50, ongeacht wat de huidige marktprijs is., In dit geval is $ 50 de uitoefenprijs (dit is ook bekend als de oefenprijs). de te betalen prijs voor de opties. Terwijl u de aandelen koopt voor de aandelenkoers, worden opties gekocht voor wat bekend staat als de premie. Dit is de prijs die het kost om opties te kopen. Met behulp van onze 50 xyz call opties voorbeeld, de premie zou kunnen zijn $3 per contract. Dus, de totale kosten van het kopen van een xyz 50 call option contract zou zijn $ 300 ($3 premie per contract x 100 aandelen die de opties controle x 1 totaal contract = $ 300)., Als de premie $4 per contract was, in plaats van $3, zouden de totale kosten van het kopen van drie contracten $1.200 zijn ($4 per contract x 100 aandelen die de opties controleren x 3 Totale contracten = $1.200). de vervaldatum maand. Opties duren niet voor onbepaalde tijd; ze hebben een vervaldatum. Als het aandeel sluit onder de uitoefenprijs en een call optie niet is uitgeoefend op de vervaldatum, vervalt het waardeloos en de koper heeft niet langer het recht om het onderliggende actief te kopen en de koper verliest de premie die hij of zij betaalde voor de optie., De meeste aandelen hebben opties contracten die duren tot negen maanden. Traditionele opties contracten verstrijken meestal op de derde vrijdag van elke maand. het type order. Net als aandelen veranderen de optieprijzen voortdurend. Bijgevolg kunt u het type handelsorder kiezen waarmee u een optiecontract wilt kopen. Er zijn verschillende soorten orders, waaronder market, limit, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss en trailing-stop-limit.,

Options enable leverage

Er is een belangrijk punt op te merken over de prijs die u betaalt voor opties. Merk op hoe het kopen van een contract zou kosten $300, en dit zou de eigenaar van de call opties het recht (maar niet de verplichting) om te kopen 100 aandelen van XYZ bedrijf op $50 een aandeel.

vergelijk dat nu met de kosten van het kopen van de aandelen, in plaats van het kopen van de call opties. Om 100 aandelen van XYZ Company te kopen, moet u $5.000 betalen ($50 per aandeel x 100 aandelen)., Dit illustreert het primaire doel van opties. Ze effectief kunt u meer aandelen te controleren op een fractie van de prijs. Dat is drukmiddel op het werk.

natuurlijk, als je eenmaal de opties gebruikt, moet je voor het aandeel betalen tegen de uitoefenprijs—$50 in dit geval. Maar je zou dit alleen doen als de aandelenkoers hoog genoeg was gestegen voor de optie om in het geld te zijn—een term die een optie impliceert is de moeite waard omdat de aandelenkoers boven de uitoefenprijs van de optie ligt., Het uiteindelijke doel is voor de koers van de aandelen te stijgen hoog genoeg, zodat het in het geld en het dekt de kosten van de aankoop van de opties.

voor-en nadelen

naast de mogelijkheid om dezelfde hoeveelheid aandelen met minder geld te beheersen, is het voordeel van het kopen van een calloptie ten opzichte van het kopen van 100 aandelen dat het maximale verlies lager is. Plus, je kent het maximale risico van de handel in het begin.

het maximale risico van het kopen van aandelen ter waarde van $5.000 is theoretisch de gehele $5.000, omdat, hoewel het onwaarschijnlijk is, het aandeel naar nul zou kunnen gaan., In ons voorbeeld, het maximale risico van het kopen van een call options contract (die u het recht geeft om 100 aandelen te controleren) is $300. Het risico van het kopen van de call opties in ons voorbeeld, in tegenstelling tot gewoon het kopen van de voorraad, is dat je de $300 die u hebt betaald voor de call opties zou kunnen verliezen.

als het aandeel in waarde daalde en u niet in staat was om de callopties uit te oefenen om het aandeel te kopen, zou u uiteraard niet de aandelen bezitten zoals u wilde., Als alternatief, als je gewoon kocht het aandeel op $50 per aandeel, je zou het bezitten meteen, in plaats van te wachten op de uitoefening van de call opties om potentieel eigenaar van de aandelen.

een ander nadeel van het kopen van opties is dat ze na verloop van tijd waarde verliezen omdat er een vervaldatum is. Voorraden hebben geen vervaldatum. Ook ontvangt de eigenaar van een aandeel dividenden, terwijl de eigenaren van callopties geen dividenden ontvangen.

potentiële winst / verlies

voordat u een transactie uitvoert, is het uiterst nuttig om de maximale potentiële winst of verlies te weten die u kunt maken., Dit geldt met name voor opties transacties.

De maximale potentiële winst voor het kopen van calls is hetzelfde winstpotentieel als het kopen van aandelen: het is theoretisch onbeperkt. De reden is dat een aandeel voor onbepaalde tijd kan stijgen, en Zo kan ook de waarde van een optie.

omgekeerd is het maximale potentiële verlies de premie die wordt betaald om de callopties aan te kopen. Als het onderliggende aandeel daalt onder de uitoefenprijs bij afloop, gekochte call opties vervallen waardeloos. Onder verwijzing naar ons vorige voorbeeld, het maximale potentiële verlies voor het kopen van een call opties contract met een $3 premie is $300., Als de voorraad niet boven de uitoefenprijs uitstijgt vóór de vervaldatum, vervallen uw gekochte opties waardeloos en is de handel voorbij.

hoe u een optiehandel maakt

u moet eerst in aanmerking komen voor de handel in opties met uw makelaarsaccount. Bij Fidelity vereist dit het invullen van een optietoepassing die vragen stelt over uw financiële situatie en beleggingservaring, en het lezen en ondertekenen van een optieovereenkomst. Ervan uitgaande dat u een handelsovereenkomst voor opties hebt ondertekend, is het proces van het kopen van opties vergelijkbaar met het kopen van aandelen, met een paar verschillen.,

u begint met het openen van uw makelaarsaccount en het selecteren van een aandeel waarvoor u opties wilt verhandelen. Zodra u een voorraad hebt geselecteerd, zou je naar de opties keten. Een optieketen is waar alle optiecontracten worden weergegeven.

nadat u het specifieke optiecontract hebt geselecteerd dat u wilt ruilen, wordt een optiehandelsticket geopend en voert u een buy-to-open-order in om call-opties te kopen. Dan zou je de juiste selecties te maken (type optie, order type, aantal opties, en vervaldatum maand) om de bestelling te plaatsen.,

met de kennis van het kopen van opties, kunt u overwegen het implementeren van andere opties trading strategieën. Het kopen van call opties is essentieel voor een aantal andere, meer geavanceerde strategieën, zoals spreads, straddles, en condors. Zodra u het kopen van gesprekken onder de knie, de wereld van de opties opent.