De Complete Guide to Money Market Deposit Accounts

een geldmarktdepositorekening (MMDA), ook bekend als een geldmarktrekening (MMA), is een speciaal type bank-of credit union-spaarrekening met een aantal kenmerken die niet voorkomen in reguliere spaarrekeningen.

De meeste geldmarktdepositorekeningen betalen een hogere rente dan gewone passbook spaarrekeningen en bevatten vaak checkwriting-en debetkaartrechten. MMDA ‘ s komen ook met beperkingen die ze minder flexibel maken dan reguliere controles of spaarrekeningen.,

inzicht in Geldmarktdepositorekeningen (MMDA ‘ s)

geschiedenis

tot het begin van de jaren tachtig stelde de overheid een limiet of limiet op het bedrag aan rente dat banken en kredietverenigingen klanten op spaarrekeningen konden aanbieden. Veel instellingen boden kleine apparaten aan (zoals broodroosters en wafelijzers), samen met andere prikkels, om deposito ‘ s aan te trekken, omdat ze niet konden concurreren als het ging om rente.,

mensen begonnen hun spaargeld in Geldmarktbeleggingsfondsen (MMMF ‘s) met een hogere rente te investeren, ook bekend als geldmarktfondsen (MMF’ s). Geldmarktbeleggingsfondsen worden verkocht door banken, makelaars en beleggingsfondsen.

onder druk keurde het Congres de Garn-St. Germain Depository Institutions Act van 1982 goed, die banken en kredietverenigingen toestaat geldmarktdepositorekeningen aan te bieden die een “geldmarktrente” betaalden, die hoger was dan de vorige afgetopte rente., Geldmarktdepositorekeningen worden aangeboden bij traditionele en online banken en kredietverenigingen. Een van de belangrijkste kenmerken van MMDA ‘ s, naast het betalen van hogere rente, is de bescherming van uw activa.

verzekerde deposito ’s

MMDA deposito’ s en winsten bij een bank worden verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), een onafhankelijk agentschap van de federale overheid. De FDIC dekt bepaalde soorten rekeningen, waaronder MMDA ‘ s, tot $250.000 per deposant per bank., Dit betekent dat als u andere verzekerbare rekeningen bij dezelfde bank (controle, spaargeld, certificaat van storting), ze allemaal tellen in de richting van de $250.000 verzekering limiet. Gezamenlijke rekeningen zijn verzekerd voor $ 500.000.

voor geldmarktdepositorekeningen die bij een kredietunie worden afgesloten, biedt de National Credit Union Administration (NCUA) vergelijkbare verzekeringsdekking ($250.000 per lid per kredietunie). Als u wilt verzekeren meer dan $250.000, de beste manier om dat te bereiken is om een MMDA te openen bij meer dan één bank of credit union.,

Geldmarktbeleggingsfondsen zijn echter niet verzekerd door de overheid—zelfs niet als u er een bij een bank afsluit.

controle schrijven en debetkaart

veel geldmarktdepositorekeningen bieden beperkte controle-bevoegdheden en bevatten een debetkaart bij de rekening. Dat maakt een MMDA tot een combinatie van spaar – en betaalrekening, wat handig kan zijn als je een hogere rente wilt ontvangen, maar je hebt slechts beperkte toegang tot je geld nodig.,

transactielimieten

zoals bij de meeste spaarrekeningen, beperkt Federal Reserve Regulation D u tot zes overschrijvingen en elektronische betalingen van elke MMDA per maand. De soorten overschrijvingen getroffen zijn vooraf geautoriseerde overschrijvingen (met inbegrip van rekening-courant bescherming), telefonische overschrijvingen, elektronische overschrijvingen, cheques of debetkaart betalingen aan derden, ACH transacties, en elektronische overschrijvingen.

Het is meestal toegestaan om onbeperkt overschrijvingen te doen in persoon( bij de bank), per post, per messenger of bij een geldautomaat., Als u het aantal toegestane transacties per maand overschrijdt, ontvangt u een waarschuwing van de bank en kan een boete worden opgelegd. Als u doorgaat, is de bank verplicht om uw overboekingsrechten in te trekken, u over te plaatsen naar de reguliere controle of uw rekening te sluiten. U kunt zoveel deposito ‘ s maken als u wilt.

MMDA-Vergoedingen en-minima

naast transactielimieten vereisen geldmarktdepositorekeningen over het algemeen dat u een minimumbedrag stort om een rekening te openen en dat u een minimumsaldo handhaaft om de maximale rente te ontvangen.,

veel MMDA ‘ s hebben maandelijkse kosten die van start gaan als uw saldo onder het minimum daalt. Kosten zijn belangrijk omdat elke vergoeding die wordt opgelegd zal uw inkomsten (rente) te verminderen. Sommige instellingen rekenen een vergoeding, ongeacht wat uw saldo is,en anderen afzien van de maandelijkse vergoeding als, bijvoorbeeld, u een regelmatige maandelijkse directe storting. Minimumdeposito ‘ s, saldi en regels met betrekking tot vergoedingen variëren tussen financiële instellingen.

rentetarieven

een van de oorspronkelijke attracties van MMDA ‘ s was het feit dat zij een hogere rente boden dan spaarrekeningen., En MMDA ‘ s blijven gemiddeld beter presteren dan spaarrekeningen. MMDA ‘ s kunnen hogere rentetarieven aanbieden omdat zij mogen beleggen in depositocertificaten (CDs), overheidsobligaties en commercial paper, wat spaarrekeningen niet kunnen.

rentetarieven op geldmarktdeposito ‘ s (evenals die van de meeste depositorekeningen) zijn variabel, wat betekent dat ze kunnen veranderen onder economische omstandigheden., Hoe rente wordt samengesteld-jaarlijks, maandelijks of dagelijks, bijvoorbeeld—kan een aanzienlijke impact hebben op uw uiteindelijke rendement, vooral als u een hoog saldo in uw account te handhaven.

liquiditeit

zowel geldmarktdepositorekeningen als geldmarktbeleggingsfondsen bieden snelle toegang tot uw fondsen. Geldmarktdepositorekeningen hebben de door de overheid gereguleerde beperking van zes transacties per maand, wat geldmarktbeleggingsfondsen niet doen., Individuele banken en makelaardijen kunnen echter grenzen stellen aan hoe vaak u aandelen van uw beleggingsfonds op de geldmarkt kunt inwisselen of cheques kunt schrijven.

Dividend vs.rente

dividenden (opbrengsten) geproduceerd door geldmarktbeleggingsfondsen zijn over het algemeen iets hoger dan de rente verdiend op geldmarktdepositorekeningen. Het rendement van beide hangt echter af van de prestaties van de onderliggende beleggingen, en geen van beide houdt doorgaans gelijke tred met de inflatie.

herbelegging

u hebt de optie om de dividenden te herbeleggen in uw beleggingsfonds op de geldmarkt., Herbelegde dividenden kopen extra aandelen in het fonds. Rente op uw geldmarktdepositorekening wordt automatisch toegevoegd aan de hoofdsom en samengesteld. Geldmarktbeleggingsfondsen hebben doorgaans een intrinsieke waarde van $1 per aandeel. Naarmate je account groeit, stijgt het aantal aandelen van $1 dat je bezit.

provisies

zowel geldmarktdepositorekeningen als geldmarktbeleggingsfondsen vragen provisies. In een beleggingsfonds op de geldmarkt is de belangrijkste vergoeding de onkostenverhouding. Dit is een vergoeding die aan de fondsvennootschap wordt betaald om de fondsbeheerder te compenseren en andere bedrijfskosten te betalen., Andere kosten kunnen bestaan uit schriftelijke kosten voor het overschrijden van het maximum aantal toegestane controles in een maand, Servicekosten voor jaarrekeningen of een vergoeding als uw account onder een bepaald minimumsaldo valt.

MMDA ‘ s vs.Overige depositorekeningen

Geldmarktdepositorekeningen zijn niet de enige depositorekeningen die door banken en kredietverenigingen worden aangeboden. Andere rekeningen kunnen kenmerken (of zelfs rentetarieven) bevatten die hen concurrerend maken met—of superieur aan—geldmarktdepositorekeningen.,

Passbook Savings Account

reguliere bank-of credit union spaarrekeningen betalen rente net als MMDA ‘s, hoewel de rente betaald door MMDA’ s meestal hoger is. Sommige reguliere spaarrekeningen bieden een iets hogere rente ter compensatie van de flexibiliteit (d.w.z. het schrijven van cheques) die MMDA ‘ s bieden.

zowel spaarrekeningen als MMDA ‘ s zijn FDIC – of NCUA-verzekerd. Beide kunt u zo veel deposito ‘ s te maken als je wilt elke maand. In tegenstelling tot MMDA ‘ s hebben reguliere spaarrekeningen doorgaans geen of een zeer kleine initiële storting of minimumsaldovereiste.,

Hoogrendementspaarrekening

banken en kredietverenigingen bieden ook hoogrendementspaarrekeningen aan en, afhankelijk van de instelling, kan de aangeboden rente hoger zijn dan u met de MMDA van die bank kunt krijgen. Net als MMDA ‘ s, high-yield spaarrekeningen zijn FDIC – of NCUA-verzekerd en kan een hogere initiële storting, minimum saldo, en onderhoudskosten, of hebben boetes als uw saldo onder het vereiste minimum daalt.,

regelmatige betaalrekening

betaalrekeningen hebben één groot voordeel ten opzichte van MMDA ‘ s—onbeperkte transacties (controles, geldautomaten, overschrijvingen, enz.). Ze zijn ook FDIC-of NCUA-verzekerd. Dit maakt het controleren van rekeningen perfect voor dagelijkse financiële transacties, zoals het schrijven van cheques, elektronische betaling van facturen, en toegang tot contant geld via een geldautomaat. De belangrijkste zwakte van regelmatige controlerekeningen is dat ze een zeer lage (vaak nul) rente bieden.,

High-Yield/High-Interest Checking

Dit type betaalrekening—achtige High-yield savings—biedt rentetarieven die wedijveren met en soms hoger zijn dan die van geldmarktdepositorekeningen. Net als bij MMDA ‘ s, dit soort rekeningen komen met een vereiste om een minimum dagelijks saldo en een boete of vergoeding voor het dalen onder dat bedrag te behouden. Hoge-yield checking accounts hebben ook vaak een plafond—bijvoorbeeld $5.000-waarboven de hoge rente niet van toepassing is.,

sommige rekeningen met een hoog rendement vereisen dat u een minimum aantal debettransacties per maand uitvoert. Al deze bepalingen kunnen het onderhouden van een hoge opbrengst bankrekening een tijdrovend karwei maken. In andere opzichten, high-yield controle is als regelmatige controle, met onbeperkte controles, een debetkaart, ATM toegang, en FDIC of NCUA verzekering.

Rewards Checking Account

Dit type betaalrekening kan een indrukwekkende aanmeldingsbonus en andere beloningen bieden, zoals hoge rendementen, terugbetalingen van ATM-vergoedingen, airline miles of cash back., De kanttekeningen zijn als die met high-yield checking: hoge kosten, tenzij u een bepaald minimum dagelijks saldo, een Vereist minimum aantal debetkaart transacties per maand, verplichte maandelijkse directe deposito ‘ s, en meer, afhankelijk van de instelling. Anders, beloningen controle functies zoals een reguliere bankrekening zoals hierboven vermeld, met inbegrip van FDIC of NCUA verzekering.

depositocertificaten

een CD is een termijnspaarrekening., In ruil voor een vaste rente die hoger kan zijn dan je zou krijgen van een reguliere spaarrekening of MMDA, ga je akkoord met het storten van een vast bedrag voor een bepaalde termijn—drie, zes, negen, of 12 maanden of meerdere jaren tot 10. De rente op uw CD wordt dagelijks, wekelijks, maandelijks of jaarlijks samengesteld, volgens de voorwaarden van uw overeenkomst met de bank of credit union.

Als u het geld op zijn plaats houdt tot de vervaldatum van de CD, ontvangt u het maximale bedrag aan rente en compounding., Als u uw geld (of een deel ervan) vroeg opneemt, betaalt u een boete, meestal in de vorm van verloren rente.

sommige CDs (bekend als liquid CDs) straffen u niet voor vervroegde intrekking van de hoofdsom of rente of beide, maar betalen een lagere rente. CDs zijn FDIC-of NCUA-verzekerd, maar bieden doorgaans geen voorziening om cheques te schrijven, geld op te nemen met een debetkaart, of toe te voegen aan het saldo zodra u de CD koopt.

beleggingsfondsen

Geldmarktdepositorekeningen worden soms verward met geldmarktbeleggingsfondsen., Hoewel beide worden beschouwd als goede plaatsen om tijdelijk contant geld te parkeren, omdat ze investeren in veilige korte termijn voertuigen zoals CD ‘ s, overheidsobligaties, en commercial paper, ze zijn anders op andere manieren.

bijzondere overwegingen voor MMDA ‘ s

Liquiditeitsvergoedingen voor beleggingsfondsen en Gates

in oktober 2016 heeft de Amerikaanse Securities and Exchange Commission speciale regels vastgesteld voor geldmarktbeleggingsfondsen, waaronder de mogelijkheid voor fondsen om liquiditeitsvergoedingen en gates op te leggen in tijden van financiële stress.,

Dit betekent dat u een speciale terugbetalingsvergoeding in rekening kan worden gebracht om een deel of het geheel van uw fonds uit te betalen, of dat het Fonds de terugbetaling voor een bepaalde periode kan stopzetten. Deze bijzondere regels zijn niet van toepassing op geldmarktdepositorekeningen.

belastingen voor MMDA ’s

Op de meeste MMDA’ s verdiende rente is belastbaar, zelfs indien deze opnieuw wordt belegd. Als u ontvangt meer dan $ 10 van de rente in een enkel jaar, ontvangt u een 1099-INT te gebruiken voor het indienen van uw inkomstenbelasting. Het maakt niet uit of uw bank de rente “dividenden” noemt.”Het is nog steeds onderworpen aan belastingen., Als uw totale rente van alle formulieren 1099-INT hoger is dan $ 1.500, moet u ook een schema B, met de naam van elke instelling en de rente ontvangen van elk bestand.

als uw MMDA belegt in bepaalde tax-free instrumenten (d.w.z. gemeentelijke obligaties), is het mogelijk dat een deel of het geheel van de rente die u verdient niet belastbaar is. Als u niet zeker bent over de fiscale status, vraag Het advies van een vertrouwde financieel adviseur.,

risico ’s en opbrengsten van MMDA’ s

De combinatie van FDIC-of NCUA-verzekering en beleggingen met een laag risico maakt een geldmarktdepositorekening een van de veiligste beschikbare beleggingen. De trade-off, natuurlijk, is dat MMDA rente-terwijl hoger dan die gevonden met regelmatige controle van rekeningen en passbook spaarrekeningen—zijn veel lager dan de 8% tot 10% historisch gemiddelde rendement dat u zou ontvangen met effecten en andere vormen van lange termijn investeringen.,

hoewel beleggingen met een laag risico, zoals die in MMDA ‘ s, als zeer veilig worden beschouwd, worden ze niet als levensvatbare langetermijninvesteringen beschouwd. Wat MMDA ‘ s zijn erg goed voor is als een plek om het geld dat u niet wilt binden als een lange termijn investering of principal die u niet wilt risico-vooral in latere pensioenjaren. MMDA ‘ s zijn ook relatief veilige plaatsen om geld te houden wanneer de markt volatiel is.

de Bottom Line

de beslissing om een geldmarktdepositorekening te openen, omvat het vergelijken van vele factoren en het bepalen hoe belangrijk elk voor u is., Bijvoorbeeld, afhankelijk van de rente, uw belangrijkste zorg over het kiezen van een MMDA of een CD kan liquiditeit.

tussen een geldmarktdepositorekening en een beleggingsfonds op de geldmarkt, vraag uzelf af of u bereid bent om effecten te ruilen voor een potentieel hoger rendement, aangezien de geldmarktdepositorekening FDIC-verzekerd is en een beleggingsfonds op de geldmarkt dat niet is.

Er is geen regel die u beperkt tot één type account., U wilt misschien een MMDA als een plek om te beleggen fondsen te parkeren voor snelle toegang wanneer de markt maakt een gunstige bocht of om te voldoen aan noodbehoeften. Regelmatig sparen kan passend zijn totdat u genoeg verzamelt om een geldmarktdepositorekening of een beleggingsfonds op de geldmarkt te openen. Als u niet nodig hebt om toegang te krijgen tot uw geld onmiddellijk, maar nog steeds wilt veiligheid, een vijf jaar CD is misschien een goede plek voor uw geld.

onderstaande tabel vergelijkt enkele van de meest voorkomende kenmerken van geldmarktdepositorekeningen en andere soorten depositorekeningen.,

tot slot, houd er rekening mee dat geen van deze rekeningen een rendement biedt dat gelijk is aan het gemiddelde rendement van 8% tot 10% dat u waarschijnlijk op lange termijn in effecten (aandelen) en obligaties zult beleggen. Om die reden gebruiken de meeste mensen MMDA ’s en andere spaardeposito’ s als kortetermijnoplossingen.