Debt to Equity Ratio, gedemystificeerd

Het kweken van een bedrijf vereist investeringskapitaal. Wanneer bedrijven aan het opschalen zijn, hebben ze geld nodig om producten te lanceren, werknemers in te huren, klanten te helpen en activiteiten uit te breiden. Er zijn tal van manieren om kapitaal aan te trekken, en elk zal een andere impact hebben op uw bedrijf en het tempo waarin u groeit.

de meest voorkomende manier om kapitaal aan te trekken is door middel van aandelen of schulden. Maar wat houdt elk van deze in? En hoe helpen ze de financiële positie van uw bedrijf?, Nou, je hebt geluk, want we zullen een kijkje nemen in deze definitieve gids voor het demystificeren van de schuld aan het eigen vermogen ratio.

Debt to Equity Ratio

de debt to equity ratio is een maatstaf voor de financiële hefboomwerking van een onderneming en vertegenwoordigt het bedrag van de schuld en het eigen vermogen dat wordt gebruikt om de activa van een onderneming te financieren. Het wordt berekend door de totale verplichtingen van een bedrijf te delen door het totale eigen vermogen.

hefboomwerking is de term die wordt gebruikt om het gebruik van schulden door een bedrijf te beschrijven voor de financiering van bedrijfsactiviteiten en de aankoop van activa., Wanneer schuld de primaire manier is waarop een bedrijf zijn bedrijf financiert, wordt het beschouwd als zeer leveraged. Als het een hoge leveraged, de schuld aan het eigen vermogen ratio heeft de neiging om hoger te zijn.

de debt to equity ratio is een eenvoudige formule om te laten zien hoe kapitaal is aangetrokken om een bedrijf te runnen. Het wordt beschouwd als een belangrijke financiële maatstaf omdat het de stabiliteit van een bedrijf aangeeft en zijn vermogen om extra kapitaal aan te trekken om te groeien.

Het is belangrijk op te merken dat de verhouding schuld / eigen vermogen per sector zal verschillen., Dit komt omdat verschillende soorten bedrijven verschillende niveaus van schuld en kapitaal nodig hebben om te functioneren en schaal.

bijvoorbeeld, een kledingbedrijf dat Textiel nodig heeft om het product te maken, arbeid om de kleding te assembleren, magazijnen om hun producten op te slaan, en fysieke winkels om het product aan klanten te verkopen, zal waarschijnlijk meer schulden hebben dan een technologiebedrijf dat al zijn producten online levert en zich geen zorgen hoeft te maken over het opslaan van fysieke producten of het onderhouden van een fysieke ruimte die op de klant gericht is., Deze overwegingen zullen van grote invloed zijn op de verhouding tussen de schuld en het eigen vermogen van deze twee ondernemingen.

Waarom is Debt to Equity Ratio belangrijk?

als ondernemer of eigenaar van een klein bedrijf, wordt de ratio gebruikt wanneer u een lening of bedrijfskrediet hebt aangevraagd.,

en voor beleggers wordt de verhouding schuld / eigen vermogen gebruikt om aan te geven hoe riskant het is om in een onderneming te beleggen. Hoe hoger de verhouding schuld / eigen vermogen, hoe riskanter de investering.

om de ratio verder te verduidelijken, laten we volgende debt en equity definiëren.

Wat is schuld?

schuld is een bedrag dat verschuldigd is voor middelen die zijn geleend van een bank of particuliere kredietverstrekker. De geldschieter stemt ermee in om fondsen aan de lener op een belofte door de lener te lenen om het geld evenals rente op de schuld terug te betalen — de rente wordt gewoonlijk op regelmatige intervallen betaald., Een bedrijf verwerft schulden om de middelen te gebruiken voor operationele behoeften.

een bedrijf heeft doorgaans harde activa nodig om geld te lenen van een bank of particuliere kredietverstrekker. Een hard actief is een vordering voor product of dienst geleverd die wordt opgenomen op de balans van het bedrijf en toont een geldschieter het bedrijf is in staat om de lening terug te betalen. Als een bedrijf nieuw is of geen harde activa heeft, is het moeilijker om te lenen.

Wat is equity?

aandelen zijn aandelen of effecten die een eigendomsbelang in een onderneming vertegenwoordigen., Simpel gezegd, het is uw eigendom in een actief — zoals een bedrijf, eigendom, of auto-nadat uw schuld op dat actief is betaald.

wanneer een bedrijf gebruik maakt van aandelenfinanciering, verkoopt het aandelen van de onderneming aan investeerders in ruil voor kapitaal. Voor meer informatie, bekijk deze gids voor aandelenfinanciering.

Debt to Equity Ratio Formula

nu we de debt to equity ratio hebben gedefinieerd, zullen we kijken hoe we deze kunnen gebruiken., Hieronder volgt de formule voor de berekening van de verhouding schuld/eigen vermogen:

en hier zijn de twee elementen waaruit de formule bestaat:

totale passiva: totale passiva vertegenwoordigen alle schulden van een onderneming, inclusief kortlopende en langlopende schulden, en Overige passiva (bijvoorbeeld obligatieverlopende fondsen en uitgestelde belastingverplichtingen).
eigen vermogen: het eigen vermogen wordt berekend door de totale passiva af te trekken van de totale activa. De totale passiva en de totale activa staan op de balans van een onderneming.,

Debt to Equity Ratio voorbeeld

stel dat een softwarebedrijf financiering aanvraagt en zijn debt to equity ratio moet berekenen. De totale verplichtingen zijn $ 300.000 en het eigen vermogen is $ 250.000.

Hier is hoe de schuld/eigen vermogen ratio eruit zou zien voor het bedrijf:

schuld/eigen vermogen ratio = 300.000/250.000

schuld / eigen vermogen ratio = 1,2

bij een schuld / eigen vermogen ratio van 1,2 is investeren minder riskant voor de kredietverstrekkers omdat het bedrijf niet in hoge mate leveraged of voornamelijk gefinancierd wordt met schuld.,

Wat is een goede verhouding tussen schuld en eigen vermogen?

een goede verhouding tussen schuld en eigen vermogen is ongeveer 1 tot 1,5. De ideale verhouding tussen schuld en eigen vermogen zal echter variëren, afhankelijk van de sector, omdat sommige sectoren meer schuldfinanciering gebruiken dan andere. Kapitaalintensieve industrieën zoals de financiële en verwerkende industrie hebben vaak hogere ratio ‘ s die groter kunnen zijn dan 2.

een hoge verhouding schuld / eigen vermogen geeft aan dat een bedrijf schuld gebruikt om zijn groei te financieren., Bedrijven die grote hoeveelheden geld investeren in activa en operaties (kapitaalintensieve bedrijven) hebben vaak een hogere schuld / eigen vermogen ratio. Voor kredietverstrekkers en investeerders betekent een hoge ratio een risicovollere investering omdat het bedrijf misschien niet in staat is om genoeg geld te produceren om zijn schulden terug te betalen.

als een schuld / eigen vermogen ratio lager is-dichter bij nul-betekent dit vaak dat het bedrijf niet heeft vertrouwd op leningen om operaties te financieren., Beleggers zijn onwaarschijnlijk om te investeren in een bedrijf met een zeer lage ratio, omdat het bedrijf is niet het realiseren van de potentiële winst of waarde die het zou kunnen winnen door het lenen en het verhogen van de activiteiten.

Wat is een negatieve verhouding schuld / eigen vermogen?

een negatieve verhouding tussen schuld en eigen vermogen treedt op wanneer een onderneming een rente op haar schulden heeft die hoger is dan het rendement op investeringen. Een negatieve verhouding tussen schuld en eigen vermogen kan ook het resultaat zijn van een bedrijf dat een negatieve nettowaarde heeft., Bedrijven die een negatieve schuld / aandelenverhouding ervaren, kunnen worden gezien als riskant voor analisten, kredietverstrekkers en beleggers omdat deze schuld een teken is van financiële instabiliteit.

een onderneming kan een negatieve verhouding tussen schuld en eigen vermogen ervaren om een aantal redenen, waaronder:

het aangaan van extra schuld om verliezen te dekken in plaats van het uitgeven van aandeelhoudersaandeel.
kosten van immateriële activa, zoals handelsmerken, die de waarde van het reeds bestaande aandeelhoudersvermogen overschrijden.
het verrichten van grote dividenduitkeringen die het eigen vermogen overschrijden.,
financieel verlies in perioden Na grote dividenduitkeringen.

wanneer een van deze situaties zich voordoet, kunnen zij een teken van financiële moeilijkheden zijn voor aandeelhouders, investeerders en crediteuren.

Long-term Debt to Equity Ratio

De long-term debt to equity ratio geeft aan hoeveel activa van een bedrijf worden gefinancierd door financiële verplichtingen op lange termijn, zoals leningen. Om de verhouding langlopende schuld / eigen vermogen te berekenen, moet de langetermijnschuld worden gedeeld door het eigen vermogen.,

zoals hierboven behandeld, is het eigen vermogen de totale activa minus de totale passiva. Dit is echter niet dezelfde waarde als de totale activa minus de totale schuld, omdat de betalingsvoorwaarden van de schuld ook in aanmerking moeten worden genomen bij de beoordeling van de algehele financiële gezondheid van een onderneming.

kortlopende schuld bestaat uit verplichtingen die binnen een jaar zullen worden voldaan. Langlopende schuld bestaat uit verplichtingen die een jaar of minder zullen duren om te vervallen. Laten we een voorbeeld doornemen.

onderneming A heeft een kortlopende schuld van $ 2 miljoen en een langlopende schuld van $ 1 miljoen., Bedrijf B heeft $ 1 miljoen in korte termijn schuld en $2 miljoen in lange termijn schuld. Beide bedrijven hebben $3 miljoen in schuld en $ 3,1 miljoen in aandeelhoudersaandeel waardoor ze beide een schuld / eigen vermogen ratio van 1,03.

omdat kortlopende schuld echter vaker wordt hernieuwd, wordt het hebben van een grotere kortlopende schuld in vergelijking met langlopende schuld als riskant beschouwd, vooral met fluctuerende rentetarieven. Met dit in het achterhoofd zou onderneming B als minder riskant worden beschouwd omdat zij meer langetermijnschulden heeft, die als stabieler worden beschouwd.,

Hier is een verwijzing om u te helpen de lange termijn debt to equity ratio formule te onthouden.

voorbeelden van langlopende schulden zijn hypotheken, obligaties en bankschulden. Net als de standaard debt to equity ratio is investeren in een bedrijf riskanter als het een hoge ratio heeft.

de verhouding schuld / eigen vermogen is een waardevol instrument voor ondernemers en investeerders, en het laat zien hoeveel een bedrijf afhankelijk is van schuld om zijn aankopen en bedrijfsactiviteiten te financieren. Als je geïnteresseerd bent in ondernemerschap, leren over hoe je een bedrijf te starten volgende.,

Noot van de redactie: Dit bericht is oorspronkelijk gepubliceerd op 26 oktober 2018 en is bijgewerkt voor volledigheid.