leerdoelen
- leg uit en laat zien hoe banken geld creëren
- gebruik de money multiplier formule om te berekenen hoe banken geld creëren
geldcreatie door een enkele Bank
banken en geld zijn verweven. Het is niet alleen dat het meeste geld in de vorm van bankrekeningen. Het banksysteem kan letterlijk geld creëren door het proces van het maken van leningen. Eens kijken hoe.
begin met een hypothetische bank genaamd Singleton Bank. De bank heeft $10 miljoen aan stortingen., De T-rekening balans van Singleton Bank, wanneer zij alle deposito ‘ s in haar kluizen houdt, is weergegeven in Figuur 1. In dit stadium, Singleton Bank is gewoon geld op te slaan voor deposanten; het is niet met behulp van deze deposito ‘ s om leningen te maken, dus het kan de deposanten rente ook niet betalen.
figuur 1. Singleton Bank ’s balans: ontvangt $ 10 miljoen in deposito’ s.
Singleton Bank is door de Federal Reserve verplicht om 10% van de totale deposito ‘ s, of $1 miljoen, op reserve te houden om opnames te dekken., Het zal de resterende $9 miljoen uitlenen. Door het uitlenen van de $ 9 miljoen en het opladen van rente, zal het in staat zijn om rentebetalingen aan deposanten te doen en rente-inkomsten te verdienen voor Singleton Bank en rentebetalingen aan deposanten te doen (voor nu zullen we het eenvoudig houden en geen rente-inkomsten op de balans zetten). In plaats van alleen maar een opslagplaats voor deposito ‘ s, Singleton Bank kan een financiële intermediair tussen spaarders en leners worden.
Deze wijziging in het businessplan wijzigt de balans van Singleton Bank, zoals weergegeven in Figuur 2., Singleton ’s activa zijn veranderd; het heeft nu $1 miljoen aan reserves en een lening aan Hank’ s Auto levering van $ 9 miljoen. De bank heeft nog steeds $ 10 miljoen aan deposito ‘ s.
Figuur 2. Singleton Bank ’s balans: 10% Reserves, een ronde van leningen
Singleton Bank leent $ 9 miljoen aan Hank’ s Auto Supply. De bank registreert deze lening door op de balans aan te geven dat er een lening is verstrekt. Deze lening is een actief, omdat het rentebaten voor de bank zal genereren., Natuurlijk, de lening officer laat Hank de bank niet verlaten met $9 miljoen in contanten. De bank geeft Hank ‘ s Auto levering een cheque uit voor de $ 9 miljoen. Hank stort de lening op zijn bankrekening bij First National. De deposito ‘ s op het eerste nationale stijgen met $9 miljoen en de reserves stijgen ook met $9 miljoen, zoals figuur 3 laat zien. First National moet 10% van de extra deposito ‘ s aanhouden als verplichte reserves, maar is vrij om de rest uit te lenen.
Figuur 3., Balans Eerste Nationale Bank: vereiste Reserves van 10%
aangezien de lening aan Hank werd gestort op een rekening voor deposito ‘ s (de bankrekening van Hank), verhoogt de lening de geldhoeveelheid van M1. Het maken van leningen die worden gestort op een demand deposit account verhoogt de M1 geldhoeveelheid. Vergeet niet dat de definitie van M1 controleerbare (vraag) deposito ‘ s omvat, die gemakkelijk kunnen worden gebruikt als een medium van uitwisseling om goederen en diensten te kopen. Merk op dat de geldhoeveelheid is nu $19 miljoen: $10 miljoen in deposito ’s in Singleton bank en $9 miljoen in deposito’ s op First National., Uiteraard zullen deze stortingen worden opgenomen als Hank ‘ s Auto Supply cheques uitschrijft om zijn rekeningen te betalen, maar zolang die cheques op andere rekeningen worden gestort, is het effect hetzelfde. De bottom line is dat een bank genoeg geld moet houden om aan haar reserveverplichting te voldoen; de rest van de bank leent uit, en die leningen, wanneer ze gedeponeerd worden, voegen toe aan de geldhoeveelheid. In dit voorbeeld heeft bankleningen tot nu toe de geldhoeveelheid met $9 miljoen uitgebreid.
nu moet First National slechts 10% aanhouden als verplichte reserves ($90.000), maar kan de overige 90% ($8) uitlenen.,1 miljoen) in een lening aan Jack ‘ s Chevy dealer zoals weergegeven in Figuur 4.
Figuur 4. Eerste nationale balans
indien Jack de lening op zijn bankrekening stort bij Second National, is de geldhoeveelheid net met een extra $8,1 miljoen toegenomen, zoals blijkt uit Figuur 5.
Figuur 5. Balans van Tweede Nationale Bank
Hoe is deze geldschepping mogelijk?, Het is mogelijk omdat er meerdere banken in het financiële systeem zijn, dat ze slechts een fractie van hun deposito ’s moeten aanhouden en dat leningen uiteindelijk worden gedeponeerd bij andere banken, wat de deposito’ s en, in wezen, de geldhoeveelheid verhoogt.
probeer het
Bekijk het
Deze video legt uit hoe banken deposito ‘ s en leningen gebruiken om geld te creëren.
u kunt het transcript voor “hoe banken geld maken – Macro Topic 4.4” hier bekijken (opent in een nieuw venster).,
de Geldmultiplier in een Multi-bancaire systeem
in een systeem met meerdere banken werd het oorspronkelijke overtollige reservebedrag dat Singleton Bank besloot te lenen aan de Auto Supply van Hank gestort bij First National Bank, die vrij is om 8,1 miljoen dollar uit te lenen. Als alle banken hun overtollige reserves uitlenen, zal de geldhoeveelheid toenemen. In een multi-bank systeem, de hoeveelheid geld die het systeem kan creëren wordt gevonden door het gebruik van de geld multiplier., De geldvermenigvuldiger vertelt ons met hoeveel keer een lening zal worden “vermenigvuldigd” door het proces van het uitlenen van overtollige reserves, die in banken worden gedeponeerd als opvraagdeposito ‘ s. De geldvermenigvuldiger is dus de verhouding tussen de verandering in de geldhoeveelheid en de initiële verandering in de bankreserves.
Gelukkig bestaat er een formule voor het berekenen van het totaal van deze vele kredietrondes in een banksysteem., De geldmultiplierformule is:
\displaystyle \ frac{1} {\text{Required Reserve Ratio}}
gebruikmakend van de GELDMULTIPLIERFORMULE
gebruikmakend van de geldmultiplier voor het voorbeeld van Singleton Bank hierboven in deze tekst:
Stap 1. In dit voorbeeld is de reserveverplichting 10% (of 0,10), dus de geldvermenigvuldiger is 1 gedeeld door 0,10, wat gelijk is aan 10.
Stap 2., Sinds Singleton Bank heeft aanvankelijk reserves van $10 miljoen, met behulp van de formule kunnen we bepalen de potentiële hoeveelheid nieuw geld gecreëerd door die storting:
\displaystyle\text{Totale geldhoeveelheid M1 Ondersteund door Singleton Bank Behoudt}=\frac{1}{\text{Required Reserve Ratio}}\times\text{Bank Behoudt}
\displaystyle\text{Totale geldhoeveelheid M1 Ondersteund door Singleton Bank Behoudt}=\frac{1}{0.,10} \ times{10} \ text{ million}
\displaystyle\text{Total M1 Money Supply by Singleton Bank ‘ s Reserves}=10\times{10}\text{ million}
\displaystyle\text{Total M1 Money Supply}=100\text{ million}
Stap 3. Dus kunnen we zeggen dat, in dit voorbeeld, nadat alle Rondes van het verstrekken van leningen zijn voltooid, Singleton Bank initiële reserves van $10 miljoen zal ondersteunen $100 miljoen in M1 geldhoeveelheid.
Stap 4., Aangezien Singleton Bank in eerste instantie begon met $ 10 miljoen in vraagdeposito ‘ s (wat betekent dat $10 miljoen al in de geldhoeveelheid was geteld), trekken we dat initiële bedrag af van het totaal.,
\displaystyle\text{Verandering in de geldhoeveelheid M1}=\frac{1}{\text{Required Reserve Ratio}}\times\text{Bank Behoudt} – \text{Eerste Storting}
\displaystyle\text{Totale geldhoeveelheid M1 Ondersteund door Singleton Bank Behoudt}=10\times{10}\text{ miljoen} -{10}\text{ miljoen}=90\text{ miljoen}
Dus de lening uitbreiding proces van Singleton Bank Storting te maken van $90 miljoen in nieuwe deposito ‘ s/geldhoeveelheid.,
merk op dat wanneer we praten over veranderingen in de M1-geldhoeveelheid, het een verschil maakt of de verandering in deposito ‘ s afkomstig is van mensen die valuta deponeren of Van de Federal Reserve.
als een persoon geld opneemt en deponeert op zijn bankrekening, houdt zijn bank de vereiste reserves aan en leent de rest uit, waardoor het kredietuitbreidingsproces wordt gestimuleerd. Bij de verandering in de geldhoeveelheid moet rekening worden gehouden met het feit dat de valuta al deel uitmaakte van M1 en niet opnieuw moet worden geteld.,
De verandering in de M1-geldhoeveelheid is dus de verandering in deposito ‘ s vermenigvuldigd met de geldmultiplier minus de afname in aangehouden valuta die bij de bank werd gedeponeerd (zoals in dit voorbeeld bij Singleton Bank).
laten we eens kijken naar een ander voorbeeld. Stel dat Carla 50 dollar op haar bankrekening stort. De $ 50 contant geld was al een deel van de geldhoeveelheid. Als de vereiste reserveratio 10% is, zal de geldvermenigvuldiger 1/10% = 1/0.10 = 10 zijn. Carla ‘ S bank houdt $5 van haar storting als verplichte reserves en leningen uit de rest., Wanneer de lening uitbreidingsproces in het banksysteem is voltooid, de totale verandering in de M1 geldhoeveelheid is 10 keer $50 minus de $50 valuta die Carla verplaatst van valuta naar haar bankrekening.
verandering in M1 geldhoeveelheid = 10 x $50 = $500 – $50 = $450
In de module over het monetaire beleid zullen we uitleggen hoe wanneer de Federal Reserve een expansief monetair beleid voert (d.w.z. aankoop van schatkistobligaties), komt de verandering in deposito ‘ s van buiten het financiële systeem., In dat geval zal de verandering in de geldhoeveelheid gelijk zijn aan de verandering in deposito ‘ s maal de geldvermenigvuldiger. Aangezien er geen verandering in valuta holdings, we niet aftrekken van het bedrag van de eerste storting.
waarschuwt voor de Geldmultiplier
De geldmultiplier zal afhangen van het aandeel van de reserves dat banken moeten aanhouden door de Federal Reserve Bank. Daarnaast kan een bank er ook voor kiezen om extra reserves aan te houden. Banken kunnen besluiten om te variëren hoeveel ze aanhouden in reserves om twee redenen: macro-economische omstandigheden en overheidsregels., Wanneer een economie in recessie is, zullen banken waarschijnlijk een groter deel van de reserves aanhouden omdat ze vrezen dat leningen minder snel worden terugbetaald wanneer de economie traag is. De Federal Reserve kan ook verhogen of verlagen van de vereiste reserves aangehouden door banken als een beleidsbeweging om de hoeveelheid geld in een economie te beïnvloeden, zoals we in meer diepte in de module over monetair beleid zullen bespreken.
het proces van hoe banken geld creëren laat zien hoe de hoeveelheid geld in een economie nauw verbonden is met de hoeveelheid kredietverlening of krediet in de economie., Inderdaad, al het geld in de economie, met uitzondering van de oorspronkelijke reserves, is een resultaat van bankleningen die opnieuw worden gestort en uitgeleend, opnieuw, en opnieuw.
ten slotte hangt de geldmultiplier af van mensen die het geld dat ze ontvangen opnieuw storten in het banksysteem. Als mensen in plaats daarvan hun geld opslaan in kluisjes of in schoenendozen verborgen in hun kasten, dan kunnen banken het geld niet opnieuw in de vorm van leningen in omloop brengen., Inderdaad, centrale banken hebben een prikkel om te verzekeren dat bankdeposito ’s veilig zijn, want als mensen zich zorgen maken dat ze hun bankdeposito’ s kunnen verliezen, kunnen ze meer geld in contanten gaan houden, in plaats van het bij banken te storten, en de hoeveelheid leningen in een economie zal afnemen. Lage-inkomenslanden hebben wat economen soms “matrassparen” noemen, of geld dat mensen in hun huizen verbergen omdat ze banken niet vertrouwen. Wanneer matras besparingen in een economie zijn substantieel, banken niet uit te lenen die fondsen en de geld multiplier kan niet zo effectief functioneren., De totale hoeveelheid geld en leningen in een dergelijke economie zal afnemen.
probeer het
Bekijk het
Deze video legt uit hoe geld wordt gemaakt en bespreekt de concepten die u zojuist hebt geleerd over de geldvermenigvuldiger. Het verklaart ook een beetje over de betrokkenheid van de Federal Reserve bij het creëren van nieuw geld om financiële activa te kopen, waardoor reserves worden toegevoegd aan het banksysteem.,
indien banken Het minimumbedrag aanhouden dat vereist is voor de reserveratio van 10%, zouden zij 90% van hun reserves uitlenen en zou de multiplier rond de 10 blijven. Dit gebeurt in de praktijk niet, en de multiplier blijft dichter bij 3. Als we later dieper ingaan op het monetaire beleid, leer je meer over andere manieren waarop de Federal Reserve kan kiezen om de geldhoeveelheid te verhogen.
u kunt het transcript voor “The Money Multiplier” hier bekijken (opent in een nieuw venster).,
probeer het
met deze vragen kunt u zoveel oefening krijgen als u nodig hebt, aangezien u op de link bovenaan de eerste vraag kunt klikken (“probeer een andere versie van deze vragen”) om een nieuwe set vragen te krijgen. Oefen tot je je op je gemak voelt met de vragen.,
verklarende woordenlijst
bijdragen!
verbeter deze pagina leer meer
Geef een reactie