Wat is Ratio analyse?
Ratio-analyse verwijst naar de analyse van verschillende financiële informatie in de financiële statendrie financiële StatenDe drie financiële staten zijn de winst-en verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn van een bedrijf. Ze worden voornamelijk gebruikt door externe analisten om verschillende aspecten van een bedrijf te bepalen, zoals de winstgevendheid, liquiditeit en solvabiliteit.,
analisten baseren zich op de huidige en vroegere jaarrekening om gegevens te verkrijgen om de financiële prestaties van een onderneming te evalueren. Zij gebruiken de gegevens om te bepalen of de financiële gezondheid van een bedrijf opwaarts of neerwaarts is en om vergelijkingen te maken met andere concurrerende bedrijven.
gebruik van Ratio-analyse
1. Vergelijkingen
een van de toepassingen van ratio-analyse is om de financiële prestaties van een bedrijf te vergelijken met vergelijkbare bedrijven in de sector om de positie van het bedrijf op de markt te begrijpen., Het verkrijgen van financiële ratio ‘s, zoals prijs/winst, van bekende concurrenten en het vergelijken ervan met de ratio’ s van de onderneming kan het management helpen lacunes in de markt op te sporen en zijn concurrentievoordelen te onderzoeken concurrentievoordeel een concurrentievoordeel is een eigenschap die een bedrijf in staat stelt zijn concurrenten te overtreffen. Concurrentievoordelen kunnen een bedrijf te bereiken, sterke en zwakke punten. Het management kan de informatie dan gebruiken om beslissingen te formuleren die gericht zijn op het verbeteren van de positie van het bedrijf in de markt.
2., Trendlijn
bedrijven kunnen ook ratio ‘ s gebruiken om te zien of er een trend in financiële prestaties is. Gevestigde ondernemingen verzamelen gegevens uit de jaarrekening over een groot aantal rapportageperiodes. De verkregen trend kan worden gebruikt om de richting van de toekomstige financiële prestaties te voorspellen, en ook om eventuele verwachte financiële turbulentie te identificeren die niet mogelijk zou zijn om te voorspellen met behulp van Ratio ‘ s voor een enkele verslagperiode.
3., Operationele efficiëntie
het management van een onderneming kan ook gebruik maken van een analyse van de financiële ratio om de mate van efficiëntie bij het beheer van activa en passiva te bepalen. Inefficiënt gebruik van activa zoals motorvoertuigen, grond en gebouwen leidt tot onnodige uitgaven die moeten worden geëlimineerd. Financiële ratiofinancial Ratiofinancial ratio ‘ s worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit de jaarrekening om zinvolle informatie over een bedrijf te krijgen kan ook helpen om te bepalen of de financiële middelen zijn over – of onder-gebruikt.,
Ratio analyse-Categorieën financiële ratio ‘s
Er zijn talrijke financiële ratio’ s die worden gebruikt voor ratio analyse, en ze zijn onderverdeeld in de volgende categorieën:
1. Liquiditeitsratio ‘s
liquiditeitsratio’ s meten het vermogen van een onderneming om met behulp van haar vlottende activa aan haar schuldverplichtingen te voldoen. Wanneer een bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert en niet in staat is om zijn schulden te betalen, kan het zijn activa omzetten in contanten en het geld gebruiken om lopende schulden met meer gemak te vereffenen.,
enkele veel voorkomende liquiditeitsratio ‘ s zijn de quick ratioQuick Ratiode Quick Ratio, ook bekend als de zuurtest, meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen met activa die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet, de cash ratio en de huidige ratio. Liquiditeitsratio ‘ s worden gebruikt door banken, crediteuren en leveranciers om te bepalen of een klant de mogelijkheid heeft om zijn financiële verplichtingen na te komen zoals ze verschuldigd zijn.
2. Solvabiliteitsratio ‘s
de solvabiliteitsratio’ s meten de financiële levensvatbaarheid van een onderneming op lange termijn., Deze ratio ‘ s vergelijken de schuldniveaus van een bedrijf met zijn activa, eigen vermogen of jaarwinst.
belangrijke solvabiliteitsratio ‘ s zijn onder meer de schuld / kapitaalratio, de schuldquote, de rentedekkingsratio en de multiplicator van het eigen vermogen. Solvabiliteitsratio ‘ s worden voornamelijk gebruikt door overheden, banken, werknemers en institutionele beleggers.
3. Rentability ratio’ s
Rentability ratio ‘ s meten het vermogen van een bedrijf om winst te maken, in verhouding tot de bijbehorende kosten. Uit een hogere rentabiliteitsratio dan in de vorige financiële verslagperiode blijkt dat het bedrijf financieel aan het verbeteren is., Een rentabiliteitsratio kan ook worden vergeleken met de ratio van een vergelijkbaar bedrijf om te bepalen hoe winstgevend het bedrijf is ten opzichte van zijn concurrenten.
enkele voorbeelden van belangrijke rentabiliteitsratio ‘ s zijn de return on equity ratio, return on assets, winstmarge, brutomarge en return on capital employed return on Capital Employed (ROCE)Return on Capital Employed (ROCE), een rentabiliteitsratio, die meet hoe efficiënt een onderneming haar kapitaal gebruikt om winst te genereren. Het rendement op kapitaal.
4., Efficiëntie ratio ’s
efficiëntie ratio’ s meten hoe goed het bedrijf zijn activa en passiva gebruikt om omzet te genereren en winst te maken. Zij berekenen het gebruik van de inventaris, het gebruik van machines, de omzet van verplichtingen, evenals het gebruik van eigen vermogen. Deze ratio ’s zijn belangrijk omdat, wanneer er een verbetering van de efficiency ratio’ s, het bedrijf staat om meer inkomsten en winsten te genereren.,
enkele belangrijke efficiëntieratio ‘ s omvatten de activaomzetverhoudingsgewijs de activaomzetverhouding, ook bekend als de totale activaomzetverhouding, meet de efficiëntie waarmee een onderneming haar activa gebruikt om verkopen te produceren. Een onderneming met een hoge activaomzetratio werkt efficiënter dan concurrenten met een lagere ratio., inventaris omzet, schulden omzet, werkkapitaal omzet, vaste activa omzet, en vorderingen omzet ratio.
5., Dekkingsratio’ s
dekkingsratio ‘ s meten het vermogen van een bedrijf om zijn schulden en andere verplichtingen na te komen. Analisten kunnen de dekkingsratio ‘ s over verschillende rapportageperiodes gebruiken om een trend te tekenen die de financiële positie van het bedrijf in de toekomst voorspelt. Een hogere dekkingsgraad betekent dat een bedrijf zijn schulden en bijbehorende verplichtingen met meer gemak kan bedienen.,
De belangrijkste dekkingsratio ‘ s omvatten de debt coverage Ratiode Debt Service Coverage Ratio (Debt Service Coverage Ratio) de Debt Service Coverage Ratio (DSCR) meet het vermogen van een onderneming om haar bedrijfsinkomsten te gebruiken om al haar schuldverplichtingen af te lossen, met inbegrip van de aflossing van hoofdsom en rente op zowel kortlopende als langlopende schulden. ratio, rente dekking, vaste kosten dekking, en EBIDTA dekking.
6. Market prospect ratio ‘s
Market prospect ratio’ s helpen beleggers om te voorspellen hoeveel zij met specifieke beleggingen zullen verdienen. De winst kan in de vorm van hogere aandelenwaarde of toekomstige dividenden., Beleggers kunnen gebruik maken van de huidige winst en dividenden te helpen bepalen van de waarschijnlijke toekomstige aandelenkoers en de dividenden die ze kunnen verwachten te verdienen.
belangrijke marktprospect-ratio ‘ s zijn dividendrendement, winst per aandeel, de koers-winstverhouding prijs-winstverhouding de koers-winstverhouding (P/E-Ratio) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft beleggers een beter gevoel van de waarde van een bedrijf. De P / E toont de verwachtingen van de markt en is de prijs die u moet betalen per eenheid van de huidige (of toekomstige) winst, en de dividend uitbetaling ratio.,
gerelateerde lezingen
CFI biedt de financiële modellering & Valuation Analyst (FMVA)™Fmva® CertificationJoin 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari certificeringsprogramma voor degenen die op zoek zijn om hun carrière naar een hoger niveau te tillen. Om te blijven leren en uw carrière verder te ontwikkelen, zullen de volgende CFI-middelen nuttig zijn:
- analyse van financiële Statementsanalyse van financiële StatementsHow voor het uitvoeren van analyse van financiële Statements., Deze gids leert u de analyse van de jaarrekening uit te voeren,
- Current Ratio FormulaCurrent Ratio Formulade current Ratio formule is = vlottende activa / kortlopende verplichtingen. De huidige ratio, ook bekend als de werkkapitaalratio, meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortetermijnverplichtingen na te komen die binnen een jaar verschuldigd zijn. De ratio houdt rekening met het gewicht van de totale vlottende activa versus de totale vlottende passiva., Het geeft de financiële gezondheid van een onderneming aan
- financiële analyse ratio ’s Glossaryfinanciële analyse ratio’ s GlossaryGlossary van termen en definities voor common financial analyse ratio ‘ s termen. Het is belangrijk om deze belangrijke termen te begrijpen.
- beperkingen van Ratio Analysis beperkingen van Ratio AnalysisRatio analyse is een techniek van financiële analyse om gegevens van financiële overzichten te vergelijken met geschiedenis of concurrenten. Het richt zich op ratio ‘ s die de winstgevendheid, efficiëntie, financiering leverage, en andere vitale informatie over een bedrijf weerspiegelen., Beperkingen van de ratio-analyse zijn
Geef een reactie