Wat is een sale-leaseback transactie?
een sale-leaseback-transactie vindt plaats wanneer een entiteit een actief dat zij bezit verkoopt en het actief onmiddellijk van de koper least. De verkoper wordt dan de huurder en de koper wordt de verhuurder. Dit soort transacties beïnvloeden de boekhouding voor zowel de verkoper-lessee als de koper-lessor.,
met de invoering van ASC 606 en ASC 842 worden zowel verkoper-lessees als koper-lessors geconfronteerd met strengere boekhoudkundige vereisten. ASC 840 heeft prescriptieve vereisten zoals beschreven in ASC 840-40-25, die alleen van toepassing zijn op de verkoper-lessee, terwijl onder ASC 842 beide partijen moeten beoordelen of de koper-lessor zeggenschap over het actief heeft verkregen en een verkoop heeft plaatsgevonden. Entiteiten die de nieuwe lease accounting standard nog niet hebben aangenomen, kunnen het pakket praktische mogelijkheden nemen dat beschikbaar is tijdens de transitie en verlopen of bestaande leasecontracten niet opnieuw beoordelen., Hierdoor kunnen deze bedrijven eerdere transacties die werden geboekt als sale-leasebacks onder ASC 840, maar niet onder ASC 842 grootvader.
Dit artikel zal zich richten op de boekhouding die door de FASB wordt uiteengezet voor bedrijven die al overgestapt zijn op ASC 842.
waarom een sale-leaseback-transactie aangaan?
onder ASC 840 zijn leasebacks aantrekkelijk voor lessees omdat de transactie als een post buiten de balans wordt behandeld., Met de goedkeuring van ASC 842 worden operationele leases op de balans opgenomen, zodat lessees niet het voordeel hebben van financiering buiten de balans. Niettemin bestaan er nog steeds voordelen voor zowel de verkoper-lessee als de koper-lessor die dergelijke transacties aangaat.
momenteel kunnen entiteiten, als gevolg van de impact van COVID-19, Sale leasebacks overwegen om cashflow te genereren zonder de schuld te verhogen. Het bespreken van deze optie en andere boekhoudkundige hulp inspanningen beschikbaar tijdens de huidige economische neergang zijn gesprekken veel bedrijven zijn nu verkennen.,
verkoper-lessees en koper-lessors zullen op basis van een aantal factoren een zakelijke beslissing nemen om een sale-leaseback aan te gaan. De tabellen hieronder beschrijven de potentiële voor-en nadelen van het aangaan van dergelijke transacties vanuit het perspectief van zowel de verkoper-lessee als de koper-lessor.
wat zijn de voordelen van een sale-leaseback-transactie?
Wat zijn de nadelen van een sale-leaseback-transactie?,
voorbeelden van Sale leasebacks
Sale-leaseback-transacties zijn gebruikelijk voor industrieën met vaste activa met een hoge dollarwaarde, zoals de bouw, energie en ruimtevaart. Bedrijven verkopen doorgaans hoger gewaardeerde activa om de liquiditeit en het werkkapitaal te verhogen. Bijvoorbeeld, bouwbedrijven vaak verkopen hun onroerend goed en direct leasen het terug van de nieuwe eigenaar te ontwikkelen.
een ander voorbeeld omvat elektriciteitsafnameovereenkomsten., Een energiebedrijf sluit een overeenkomst met een bank of financieringsmaatschappij om de activa waaruit zijn zonne-energiesysteem bestaat, te verkopen. Het financieringsbedrijf investeert hoofdzakelijk in het systeem en het energiebedrijf verhuurt het onmiddellijk terug om de distributie naar gastklanten te beheren en te onderhouden.
de lucht-en ruimtevaartindustrie doet dit soort transacties vaak. Zo zal een luchtvaartmaatschappij haar vliegtuigen verkopen aan een organisatie voor vliegtuigfinanciering en deze onmiddellijk leasen zonder onderbreking van de dagelijkse activiteiten., Voorbeelden hiervan zijn contracten tussen Altavair en KKR met Delta Airlines en ABOC Aviation met United Airlines.
de hierboven beschreven voorbeelden geven monetaire transacties aan. Sale-leaseback-transacties kunnen echter zowel monetair als niet-monetair zijn. Een verkoper-lessee zal bijvoorbeeld een aandelenbelang in de koper-lessor verkrijgen in ruil voor de verkoop van zijn activa.
bovendien worden in deze voorbeelden de activa weergegeven die worden verkocht als hetzelfde activum dat wordt geleased., Hoewel niet specifiek vermeld in de richtsnoeren, interpreteren sommige accountantskantoren dat bepaalde activa in een sale-leaseback-transactie mogelijk in de plaats kunnen komen van in wezen vergelijkbare activa. Indien bijvoorbeeld een gele graafmachine van model X aan de koper-verhuurder wordt verkocht, maar een graafmachine van model X in een andere kleur door de verkoper-lessee wordt teruggekocht, zou dit waarschijnlijk als een sale-leaseback-transactie kunnen worden aangemerkt omdat de kasstromen van beide partijen niet wezenlijk worden beïnvloed door de huurovereenkomst met betrekking tot een ander actief dan het verkochte.,
de FASB geeft in de Basis voor conclusies (BC352c) van ASC 2016-02 aan dat vastgoedactiva nooit als in wezen hetzelfde zullen worden aangemerkt omdat, hoewel activa vergelijkbare kenmerken kunnen hebben, geen twee stukken onroerend goed ooit dezelfde locatie zouden innemen en derhalve niet in wezen hetzelfde zouden zijn.
het identificeren van een sale-leaseback-transactie
het identificeren van een sale-leaseback-transactie vereist een immense hoeveelheid beoordelingsvermogen, en het is een goede praktijk om dergelijke contracten met uw auditors te controleren alvorens dergelijke regelingen aan te gaan., Hoewel het identificeren van Sale leasebacks ingewikkeld kan zijn, moeten de volgende criteria worden beoordeeld om te bepalen hoe de transactie administratief moet worden verwerkt: onder ASC 842 moeten entiteiten ASC 606 toepassen, inkomsten uit contracten met klanten (ASC 606) om het contract te evalueren en te bepalen of de verkoop van een actief al dan niet heeft plaatsgevonden.
de relevante secties van ASC 606 die moeten worden toegepast bij het identificeren en administratief verwerken van een sale-leaseback-transactie worden gespecificeerd in ASC 842 en worden hieronder vermeld:
Is er een verkoop?,
de eerste stap om een sale-leaseback-transactie te identificeren, is om te beoordelen of er een contract bestaat. ASC 606-10-25-1 t / m 8 legt de criteria uit om te bepalen of een overeenkomst als een contract wordt beschouwd.
Zodra is vastgesteld dat er een contract is, moet de entiteit beoordelen of aan de prestatieverplichting is voldaan door de zeggenschap over het actief op een bepaald moment over te dragen aan de koper-lessor (d.w.z. een verkoop heeft plaatsgevonden)., Net als bij de beoordeling van de overdracht van zeggenschap over een actief voor een leaseovereenkomst, moeten entiteiten bepalen of het vermogen om het gebruik van en het recht op nagenoeg alle resterende voordelen van het actief te richten aan de koper-lessor zijn overgedragen. ASC 842 verwijst naar ASC 606-10-25-30 A tot en met e voor een lijst van indicatoren die vaak aanwezig zijn wanneer de zeggenschap aan de koper-lessor is overgedragen.,
Deze indicatoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot:
- De koper-verhuurder is de wettelijke titel
- De koper-verhuurder heeft het fysieke bezit
- De koper-verhuurder heeft significante risico ‘ s en voordelen van eigendom
- De koper-verhuurder heeft ingestemd met de asset
- De koper-verhuurder heeft de verplichting om te betalen voor het item
Het is belangrijk te onthouden dat onder ASC 842, zowel voor de verkoper-huurder en koper-verhuurder moet individueel beoordelen of de controle van het onderliggende activum wordt overgedragen aan de koper-verhuurder., Hoewel de stappen om zeggenschap te beoordelen voor beide partijen identiek zijn, is het voor elke partij mogelijk om een andere conclusie te bereiken over de overdracht van zeggenschap en dus het plaatsvinden van een verkoop. Een voorbeeld van wanneer dit kan gebeuren, is wanneer partijen tot verschillende leaseclassificaties komen als gevolg van uiteenlopende aannames zoals de economische levensduur en de reële waarde van het actief of de discontovoet.
wat belet dat de overdracht als verkoop wordt geboekt?
het bestaan van een leaseback garandeert niet alleen de aanwezigheid van een verkoop., De classificatie van een leaseovereenkomst door zowel de verkoper-lessee als de koper-lessor is belangrijk om te bepalen of de zeggenschap is overgedragen, en dus of de transactie administratief wordt verwerkt als een sale-leaseback-transactie. Indien de verkoper-lessee de leaseback classificeert als een financiële lease of de koper-lessor de leaseback classificeert als een verkoop-type lease, is de zeggenschap niet overgedragen aan de koper-lessor en moet de transactie administratief worden verwerkt als een Financieringstransactie. (ASC 842-40-25-2)
een ander ding om te overwegen is de aanwezigheid van een aankoop optie binnen de leaseback., Indien de verkoper-lessee een optie heeft om het actief terug te kopen, zou die optie verhinderen dat de overdracht als een verkoop wordt verantwoord, tenzij, zoals vermeld in ASC 842-40-25-3, beide aan de volgende twee criteria is voldaan:
- de uitoefenprijs van de aankoopoptie en de reële waarde van het actief gelijkwaardig zijn op het moment dat de optie wordt uitgeoefend. (dat wil zeggen dat de aankoopoptie de verkoper-lessee alleen toestaat het actief tegen zijn huidige FV terug te kopen)
- andere activa die in wezen gelijk zijn aan het overgedragen actief, zijn gemakkelijk toegankelijk.,
indien de leaseback-transactie niet als verkoop wordt aangemerkt omdat de zeggenschap niet aan de koper-lessor wordt overgedragen, classificeert de verkoper-lessee het leasegedeelte van de transactie als een financiële lease en classificeert de koper-lessor de lease als een verkoop-type lease.
administratieve verwerking van een sale leaseback
verkoper-lessee
na de conclusie dat de transactie in aanmerking komt voor de administratieve verwerking van sale leaseback, zal de verkoper-lessee de verkoop en eventuele winst of verlies op de verkoop erkennen wanneer de koper-lessor zeggenschap over het actief verkrijgt., Tegelijkertijd zal de verkoper-lessee het actief ook niet langer opnemen en het leasebackgedeelte van de transactie administratief verwerken in overeenstemming met ASC 842 door een leaseverplichting en het bijbehorende rou-actief te erkennen.
Gebruik onze gratis contante waarde Calculator om uw leaseverplichting te bepalen:
om de juiste impact van de transactie te herkennen, moet de verkoper-lessee zich ook aanpassen voor Voorwaarden buiten de markt door de verkoopprijs aan te passen. Per ASC 842-40-30-1 is de eerste stap om te bepalen of de transactieprijs tegen reële waarde (FV) is., Entiteiten kunnen een van de twee onderstaande methoden als aanvaardbare benadering gebruiken:
- vergelijking van de verkoopprijs van het actief vs.FV van het actief
- vergelijking van de contante waarde van de leasebetalingen VS. de contante waarde van markthuurbetalingen
elke methode om de variantie ten opzichte van FV te bepalen zal verschillende resultaten opleveren, zodat entiteiten de geschikte methode kunnen kiezen op basis van de informatie waarover zij gemakkelijker beschikken. Opmerking: Dit hoeft niet te worden geselecteerd als een verkiezing van de grondslagen voor financiële verslaggeving., Het is ook belangrijk dat de verkoper-lessee elke variabele vergoeding in aanmerking neemt waarop hij redelijkerwijs verwacht recht te hebben.
indien de transactie tussen verbonden partijen plaatsvindt, hoeven de verkoper-lessee en de koper-lessor de Voorwaarden buiten de markt niet te bepalen, maar zijn zij verantwoordelijk voor de openbaarmaking van de aard van de transactie.
wanneer wordt vastgesteld dat een sale-leaseback-transactie niet-marktconforme voorwaarden heeft, kan van de verkoper-lessee worden verlangd dat hij de verkoopprijs aanpast zodat deze tegen reële waarde kan worden verantwoord., Per ASC 842-40-30-2 moeten de noodzakelijke aanpassingen als volgt worden verwerkt:
indien de verkoopprijs van het actief lager is dan de reële waarde (d.w.z. een transactie onder de markt) wordt het verschil tussen de verkoopprijs en de reële waarde geboekt als vooruitbetaalde huur:
indien de verkoopprijs van het actief hoger is dan de reële waarde (d.w.z.,s opgenomen als extra financiering ontvangen van de koper-verhuurder (los van de lease-aansprakelijkheid):
Zoals hierboven vermeld, in combinatie met de erkenning van de verkoop en de nodige off-market aanpassingen, de verkoper-huurder zal bovendien derecognize de boekwaarde van het verkochte actief, en account voor de leaseback ” – gedeelte van de transactie in overeenstemming met de lease-begeleiding bij het ASC 842., Raadpleeg onze artikelen over accounting voor operationele leases en financiële leases voor een gedetailleerde uitleg over hoe u een lease moet verantwoorden onder onderwerp 842.
koper-lessor
de koper-lessor zal de aankoop van het leaseback-actief administratief verwerken zoals de aankoop van andere niet-financiële activa zoals beschreven in ASC 360, materiële vaste activa en materieel. Net als bij de verkoper-lessee moet de koper-lessor ook alle in de totale transactieovereenkomst opgenomen voorwaarden buiten de markt beoordelen., De administratieve verwerking van het leaseback-gedeelte zal in overeenstemming zijn met het lessor-boekhoudmodel in ASC 842-30.
samenvatting
het evalueren van een sale-leaseback-transactie kan vrij complex zijn, omdat het een belangrijk oordeel vereist om te bepalen of een verkoop heeft plaatsgevonden en of de transactie voldoet aan de criteria voor de overdracht van zeggenschap zoals beschreven in ASC 606 en ASC 842., De hierboven beschreven details zullen nuttig zijn bij het doorlopen van een overeenkomst om te beoordelen of het in aanmerking komt voor sale-leaseback accounting, maar verschillende andere factoren moeten ook worden overwogen, zoals verlengingsopties, recht van eerste weigering, de verkoper-lessee restwaarde garantie, enz. Dit artikel geeft een samenvatting op hoog niveau van de voor-en nadelen van het aangaan van een sale-leaseback-transactie, voorbeelden uit de algemene sector en de stappen die nodig zijn om een sale-leaseback-transactie te identificeren en te verantwoorden.
Geef een reactie