Tax-Loss Harvesting

een nuttig ding dat u kunt doen met uw portefeuille tijdens marktdalingen is uw belastbare rekeningen te controleren op mogelijkheden om belasting-loss harvesting. (Noot: verliesbelasting is niet van toepassing op IRAs-of andere rekeningen met belastingbescherming.)

om uit te leggen wat belastingverliezen oogsten is, laten we eens kijken naar een voorbeeld.

Mary bevindt zich in de 24% belastingschijf. Aan het begin van het jaar kocht Mary $100.000 van het Vanguard Total International Stock Index Fund op haar belastbare rekening., Stel je voor dat het vanaf vandaag ongeveer $93.000 waard is. Om belasting te heffen, zou Mary dat fonds verkopen, waardoor een verlies van $7.000 werd erkend. En Mary zou de opbrengst van de verkoop gebruiken om een ander fonds te kopen om te dienen als vervanging in haar portefeuille.

Mary kan het kapitaalverlies van $7.000 gebruiken om eventuele meerwaarden die ze dit jaar heeft gerealiseerd, te compenseren. En als Mary ‘ s kapitaalverliezen hoger zijn dan haar vermogenswinst voor het jaar, kan ze tot $3.000 van haar netto kapitaalverlies gebruiken om het gewone inkomen te compenseren, waardoor haar inkomstenbelasting met $720 wordt verlaagd (d.w.z. $3.000 x 24%)., Als zij daarna nog resterende kapitaalverliezen heeft, kunnen deze worden overgedragen om in de komende jaren te worden gebruikt (met dezelfde beperking).

wat heeft het voor zin?

u hebt echter misschien gemerkt dat wanneer u het Vervangingsfonds uiteindelijk verkoopt, uw vermogenswinst groter zal zijn dan het zou zijn geweest als u geen belastingverliezen had geoogst (omdat het Vervangingsfonds tegen een lagere prijs is gekocht dan het oorspronkelijke fonds).,om terug te keren naar ons voorbeeld hierboven, als Mary haar $93.000 gebruikt om Vanguard FTSE All-World Ex-US Index te kopen, die ze een paar jaar later verkoopt voor $130.000, zal haar langetermijnwinst $37.000 zijn in plaats van $30.000.

dus kwam Mary nog steeds vooruit? Ja, om een paar redenen.in de eerste plaats stelde ze haar belastingen een paar jaar uit — in wezen kreeg ze een renteloze lening van Uncle Sam.,

ten tweede, als ze in staat was om een van haar $7.000 kapitaalverlies te gebruiken om gewone inkomsten (of kortlopende kapitaalwinsten) te compenseren, dan heeft het kapitaalverlies haar geld bespaard tegen een tarief van 24% (omdat ze in de 24% belastingschijf zit). Wanneer zij het Vervangingsfonds verkoopt, zal de langetermijnwinst tegen een lager tarief worden belast (waarschijnlijk 15%).

ten slotte, als Mary was gestorven voordat ze het fonds verkocht, zou het spaargeld uit belastingverliezen oogsten pure winst zijn (omdat haar erfgenamen de huidige marktwaarde van het fonds zullen ontvangen als hun kostenbasis wanneer ze het erven).,

wanneer belasting wordt geheven op de Verliesoogst

veel beleggers controleren voor het einde van het jaar of er mogelijkheden zijn om belastingverliezen te oogsten-wanneer zij beginnen na te denken over belastingen. Hoewel dat prima is, kan het voordelig zijn om meerdere keren het hele jaar door te controleren. Investeringen kunnen volatiel zijn, en het is heel goed mogelijk dat een kans om belastingverliezen te oogsten vroeg in het jaar zal ontstaan, om vervolgens voor het einde van het jaar te verdwijnen.

potentiële valkuil: de Wash verkoop regel

de plaats waar mensen vaak struikelen is door per ongeluk de “wash verkoop” regel te activeren., Een wash-verkoop vindt plaats wanneer u:

1. een belegging met verlies verkoopt en
2. binnen 30 dagen voor of na de verkoop “nagenoeg identieke” effecten koopt.

wanneer een wash verkoop plaatsvindt, wordt het verlies niet toegestaan. Gelukkig wordt de kostenbasis van uw nieuwe aandelen naar boven bijgesteld met een bedrag dat gelijk is aan het niet — toegestane verlies, zodat wanneer u de aandelen in de toekomst verkoopt — ervan uitgaande dat u de wash-verkoopregel niet opnieuw activeert-u het verlies kunt claimen (of, afhankelijk van de omstandigheden, een kleinere meerwaarde).,

voorbeeld: Catherine koopt 100 aandelen van een aandeel tegen $ 38 per aandeel. Een paar maanden later, Catherine verkoopt de aandelen voor $ 25 per aandeel. Vijf dagen later koopt ze nog eens 100 aandelen van hetzelfde aandeel voor $29 per aandeel. Omdat ze nieuwe aandelen kocht binnen 30 dagen na de verkoop, de wash verkoop regel zal worden geactiveerd, en Catherine ‘ s verlies van $ 13 per aandeel zal worden verboden. Haar kostenbasis in de nieuwe aandelen, echter, zal $42 per aandeel ($29 aankoopprijs + $13 van de niet-toegestane verlies), waardoor een groter verlies of kleinere meerwaarde wanneer ze verkoopt de aandelen in de toekomst.,

Wash verkopen als gevolg van transacties van een echtgenoot

sommige beleggers hopen de wash verkoopregel te vermijden door hun echtgenoot een bepaalde investering te laten kopen op hetzelfde moment dat zij deze met verlies verkopen. Maar, zoals uitgelegd in IRS publicatie 550, dit werkt niet. Met het oog op het activeren van een wash verkoop, uw echtgenoot kopen of verkopen van een investering heeft hetzelfde effect als u kopen of verkopen van de investering.,

Wash verkopen door het kopen van een IRA

andere investeerders proberen een wash verkoop te vermijden door een investering tegen verlies op hun belastbare rekening te verkopen en vervolgens dezelfde investering in hun IRA te kopen — met het idee dat de IRA een andere titel heeft dan de belastbare rekening, zodat het niet tot een wash verkoop zou leiden.

Dit werkt ook niet. Het kopen van een” wezenlijk identieke ” investering in uw IRA (of Roth of traditional) binnen 30 dagen na de verkoop zal resulteren in een wash verkoop.,

Wash verkopen door aankoop binnen 30 dagen voorafgaand aan de verkoop

ten slotte denken veel beleggers dat wash verkopen alleen plaatsvinden als u de investering kort na de verkoop opnieuw koopt. Dat wil zeggen, ze vergeten dat een wash verkoop kan optreden als je aandelen te kopen binnen 30 dagen voorafgaand aan de verkoop.voorbeeld: op 1 januari koopt Josh 100 aandelen van Vanguard Total Stock Market ETF in zijn makelaarsrekening voor $ 60 per aandeel. Op 15 januari koopt Josh nog eens 100 aandelen voor $ 58 per aandeel. In januari 20, Josh verkoopt 100 aandelen, tegen een prijs van $56 per aandeel. Josh heeft een wasverkoop., Zijn verlies wordt niet toegestaan en toegevoegd aan de kostenbasis van zijn resterende 100 aandelen.

Houd er echter rekening mee dat u zich geen zorgen hoeft te maken over wash sales als u al uw aandelen van een bepaalde belegging liquideert en u niet binnen 30 dagen vrijwel identieke effecten terugkoopt.voorbeeld: op 1 januari koopt Lucy 100 aandelen van Vanguard Total Stock Market ETF op haar makelaarsrekening, tegen een prijs van $60 per aandeel. Op 10 januari, Lucy verkoopt haar 100 aandelen voor $ 55 per aandeel, en ze koopt niet wezenlijk identieke effecten op een van haar rekeningen binnen de komende 30 dagen., Lucy zal in staat zijn om haar verlies van $5 per aandeel te claimen, ondanks het feit dat een aankoop plaatsvond binnen 30 dagen voorafgaand aan de verkoop.

Wash verkopen door aankoop in een 401 (k)

Update: enkele lezers vroegen of een wash verkoop kan worden geactiveerd wanneer, na verkoop van een belegging tegen verlies op een belastbare rekening, in een 401(k) of 403(b) nagenoeg identieke effecten worden gekocht.

dit antwoord is wat lastiger. Artikel 1091 van de Internal Revenue Code is de wet die de wash verkoop regel creëert. Er staat helemaal niets over pensioenrekeningen., De regel over wassen verkoop wordt geactiveerd van aankopen in een IRA komt uit IRS Revenue Ruling 2008-5. Als je de uitspraak doorleest, zul je zien dat het specifiek tot IRAs spreekt en geen melding maakt van 401(k) of andere door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen.voor zover ik weet is er geen officiële IRS-uitspraak die specifiek betrekking heeft op wash-verkopen die ontstaan door een transactie in a 401(k). Met andere woorden, Ik ben me niet bewust van enige bron van juridische autoriteit die duidelijk zegt dat een aankoop in een 401(k) zou leiden tot een wash verkoop.,naar mijn mening lijkt het echter vrij duidelijk dat de redenering in de bovenstaande inkomstenruling van toepassing zou zijn op pensioenregelingen die door de werkgever worden gefinancierd en op pensioenregelingen die door de werkgever worden gefinancierd.

dus, persoonlijk, zou ik niet comfortabel zijn om een standpunt in te nemen over een belastingaangifte die is gebaseerd op de veronderstelling dat aankopen in een 401(k) geen wash verkoop kunnen veroorzaken. Maar dat is mijn persoonlijke mening. Anderen kunnen het oneens zijn.

wat maakt twee onderlinge fondsen “in wezen identiek”?,

Update # 2: verschillende lezers schreven ook met vragen over hoe te weten of twee beleggingsfondsen “in wezen identiek” zijn om een wash-verkoop te activeren.

helaas ben ik niet op de hoogte van een officiële IRS positie die een cut-and-dried test biedt om te bepalen of twee beleggingsfondsen in wezen identiek zijn. Van wat ik heb begrepen, is het uitdagen van mensen op de wash verkoop regel gewoon niet een topprioriteit vanuit een fiscaal oogpunt.,

persoonlijk is mijn standaard dit: als de IRS mijn positie betwistte, en ik uiteindelijk voor de rechter moest pleiten dat deze twee fondsen niet wezenlijk identiek waren, zou ik dan vertrouwen hebben in mijn kans op succes? Tenzij het antwoord is “ja, absoluut,” zou ik kiezen voor een ander (minder vergelijkbaar) beleggingsfonds.,

bijvoorbeeld, Ik zou het niet prettig vinden om te stellen dat de volgende niet wezenlijk identiek zijn:

• de ETF-versie en de mutual fund-versie van een bepaald Vanguard indexfonds,
• twee indexfondsen of ETF ‘ s die dezelfde index volgen (zelfs als hun deelnemingen niet identiek zijn), of
• twee “total market” indexfondsen, zelfs als ze enigszins verschillende indexen volgen.,

kortom, ik zou waarschijnlijk niet willen een bepaald fonds te gebruiken als een belasting verlies oogst partner voor een ander fonds, tenzij ik kon niet alleen aantonen dat de onderliggende portefeuilles zijn verschillend, maar ook een grafiek waaruit blijkt dat de twee fondsen echt merkbaar anders presteren. Maar, net als bij de vorige vraag, is dit er een waarin andere mensen rationeel tot een andere conclusie zouden kunnen komen.,

tot slot, zoals auteur Taylor Larimore de beleggers op het Bogleheads forum vaak herinnert: als je de loss harvest wilt belasten met een bepaald fonds, en je wilt je geen zorgen maken over het vinden van een vervangend fonds dat vergelijkbaar is, maar niet wezenlijk identiek is, kun je altijd gewoon 31 dagen wachten na de verkoop, en dan het oorspronkelijke fonds opnieuw kopen.