variantie vs. covariantie: een overzicht
variantie en covariantie zijn wiskundige termen die vaak worden gebruikt in de statistiek en de kansrekening. Variantie verwijst naar de spreiding van een dataset rond de gemiddelde waarde, terwijl een covariantie verwijst naar de maat van de directionele relatie tussen twee willekeurige variabelen.,
naast hun algemene gebruik in de statistieken hebben beide termen ook specifieke betekenissen voor beleggers, verwijzend naar metingen op de beurs en de allocatie van activa, die beide hieronder worden vermeld.
- In statistieken is een variantie de spreiding van een gegevensverzameling rond de gemiddelde waarde, terwijl een covariantie de maat is van de directionele relatie tussen twee willekeurige variabelen.,
- variantie wordt door financiële deskundigen gebruikt om de volatiliteit van een actief te meten, terwijl covariantie twee verschillende beleggingsrendementen over een periode beschrijft in vergelijking met verschillende variabelen.
- portefeuillemanagers kunnen het risico in de portefeuille van een belegger minimaliseren door beleggingen aan te kopen die een negatieve covariantie ten opzichte van elkaar hebben.
variantie
variantie wordt gebruikt in statistieken om de spreiding tussen een gegevensverzameling te beschrijven op basis van de gemiddelde waarde., Het wordt berekend door het waarschijnlijkheidsgewogen gemiddelde van kwadraatafwijkingen van de verwachte waarde te vinden. Dus hoe groter de variantie, hoe groter de afstand tussen de getallen in de verzameling en het gemiddelde. Omgekeerd betekent een kleinere variantie dat de getallen in de verzameling dichter bij het gemiddelde liggen.
samen met de statistische definitie kan de term variantie ook in een financiële context worden gebruikt. Veel aandelenexperts en financiële adviseurs gebruiken de variantie van een aandeel om de volatiliteit te meten., In staat zijn om uit te drukken hoe ver de waarde van een bepaald aandeel kan reizen uit de buurt van het gemiddelde in een enkel nummer is een zeer nuttige indicator van hoeveel risico een bepaald aandeel komt met. Een aandeel met een hogere variantie komt meestal met meer risico en het potentieel voor hogere of lagere rendementen, terwijl een aandeel met een kleinere variantie minder riskant kan zijn, wat betekent dat het zal komen met gemiddelde rendementen.
covariantie
een covariantie verwijst naar de maat van hoe twee willekeurige variabelen zullen veranderen wanneer ze met elkaar worden vergeleken., In een financiële of investeringscontext beschrijft de term covariantie echter het rendement van twee verschillende beleggingen over een periode in vergelijking met verschillende variabelen. Deze activa zijn gewoonlijk verhandelbare waardepapieren in de portefeuille van een belegger, zoals aandelen.
een positieve covariantie betekent dat het rendement van beide beleggingen tegelijkertijd naar boven of naar beneden beweegt in waarde. Een inverse of negatieve covariantie, aan de andere kant, betekent dat de opbrengsten van elkaar zullen verdwijnen. Dus als de een opstijgt, valt de ander.,
covariantie kan de bewegingen van twee variabelen meten, maar geeft niet aan in welke mate deze twee variabelen ten opzichte van elkaar bewegen.
covariantie kan ook worden gebruikt als een instrument om de portefeuille van een belegger te diversifiëren. Om dit te doen, moet een portefeuillebeheerder op zoek gaan naar beleggingen die een negatieve covariantie ten opzichte van elkaar hebben. Dat betekent dat wanneer het rendement van één actief daalt, het rendement van een ander (gerelateerd) actief stijgt. Dus het kopen van aandelen met een negatieve covariantie is een geweldige manier om het risico in een portefeuille te minimaliseren., De extreme pieken en dalen van de prestaties van de bestanden kunnen worden verwacht elkaar op te heffen, waardoor het stabielere rendement over de jaren.
Geef een reactie