winstmarge

• winstmarge meet de mate waarin een bedrijf of een bedrijfsactiviteit geld verdient, hoofdzakelijk door inkomsten te delen door inkomsten.
• uitgedrukt als een percentage geeft de winstmarge aan hoeveel cent van de winst is gegenereerd voor elke dollar van de verkoop.,
• hoewel er verschillende soorten winstmarge zijn, is de belangrijkste en meest gebruikte nettowinstmarge, de bottom line van een onderneming nadat alle andere uitgaven, waaronder belastingen en uitzonderlijke eigenaardigheden, uit de inkomsten zijn gehaald.
• winstmarges worden door crediteuren, investeerders en bedrijven zelf gebruikt als indicatoren van de financiële gezondheid van een onderneming, de vaardigheden van het management en het groeipotentieel.
• aangezien de typische winstmarges per bedrijfstak verschillen, moet voorzichtigheid worden betracht bij het vergelijken van de cijfers voor de verschillende bedrijven.,

de basisprincipes van de winstmarge

bedrijven en particulieren over de hele wereld voeren commerciële activiteiten uit met als doel: genereer winst. Echter, absolute cijfers-zoals $ X miljoen waarde van de bruto-omzet, $ Y duizend zakelijke uitgaven, of $Z winst-niet aan een duidelijk en realistisch beeld van de winstgevendheid en prestaties van een bedrijf te bieden., Verschillende kwantitatieve maatregelen worden gebruikt om de winsten (of verliezen) te berekenen die een bedrijf genereert, wat het gemakkelijker maakt om de prestaties van een bedrijf over verschillende perioden te beoordelen of te vergelijken met concurrenten. Deze maatregelen worden winstmarge genoemd.

terwijl bedrijfseigen ondernemingen, zoals lokale winkels, winstmarges kunnen berekenen op hun eigen gewenste frequentie (zoals wekelijks of tweewekelijks), moeten grote ondernemingen, waaronder beursgenoteerde ondernemingen, dit rapporteren in overeenstemming met de standaard rapportagetijd (zoals driemaandelijks of jaarlijks)., Bedrijven die kunnen worden uitgevoerd op geleend geld kan worden vereist om te berekenen en te rapporteren aan de geldschieter (zoals een bank) op een maandelijkse basis als onderdeel van standaardprocedures.

Er zijn vier niveaus van winst of winstmarges: brutowinst, bedrijfsresultaat, winst vóór belastingen en nettowinst. Deze worden weergegeven op de winst-en verliesrekening van een bedrijf in de volgende volgorde: een bedrijf neemt omzet in, dan betaalt de directe kosten van het product van de dienst. Wat overblijft is de brutomarge. Vervolgens betaalt het indirecte kosten zoals het hoofdkantoor van het bedrijf, reclame, en R&D., Wat overblijft is de operationele marge. Dan betaalt rente op de schuld en voegt of trekt alle ongebruikelijke kosten of instroom niet gerelateerd aan de belangrijkste activiteiten van het bedrijf met pre-tax marge over. Dan betaalt het belastingen, waardoor de nettomarge, ook bekend als netto-inkomen, dat is de hele bottom line.

soorten winstmarge

laten we de verschillende soorten winstmarges nader bekijken.,

brutowinstmarge

brutowinstmarge: begin met verkoop en neem kosten op die direct verband houden met het creëren of leveren van het product of de dienst zoals grondstoffen, arbeid, enzovoort—meestal gebundeld als “kosten van verkochte goederen”, “kosten van verkochte producten” of “kosten van verkoop” op de winst—en u krijgt brutomarge. Gedaan op een per-product basis, brutomarge is het meest nuttig voor een bedrijf analyseren van zijn product suite (hoewel deze gegevens niet wordt gedeeld met het publiek), maar de totale brutomarge toont een bedrijf de ruwste winstgevendheid beeld., Als een formule:

operationele winstmarge

operationele winstmarge (of gewoon operationele marge): door verkoopkosten, algemene en administratieve of operationele kosten af te trekken van het brutowinstnummer van een bedrijf, krijgen we operationele winstmarge, ook bekend als winst vóór rente en belastingen, of EBIT. Resulterend in een inkomen cijfer dat beschikbaar is om de business’ schulden en aandelen houders te betalen, evenals de fiscale afdeling, het is winst uit de belangrijkste, lopende activiteiten van een bedrijf., het wordt vaak gebruikt door bankiers en analisten om een heel bedrijf te waarderen voor potentiële buy-outs. Als een formule:

Pretaxwinstmarge

Pretaxwinstmarge: neem het bedrijfsresultaat en trek de rentelasten af bij het optellen van eventuele rentebaten, pas aan voor eenmalige terugkerende posten zoals winsten of verliezen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, en je hebt winst vóór belastingen, of winst vóór belastingen (EBT); deel dan door inkomsten, en je hebt de pretaxwinstmarge.

de belangrijkste winstmarges Vergelijken Alle een deel van de resterende (overgebleven) winst met de verkoop., Bijvoorbeeld, een 42% brutomarge betekent dat voor elke $ 100 in omzet, het bedrijf betaalt $ 58 in kosten die rechtstreeks verband houden met de productie van het product of de dienst, waardoor $42 als brutowinst.

netto winstmarge

laten we nu eens kijken naar de netto winstmarge, de belangrijkste van alle maatregelen—en wat mensen meestal bedoelen als ze vragen: “Wat is de winstmarge van het bedrijf?”

De nettowinst wordt berekend door de nettowinst te delen door de netto-omzet, of door de netto-inkomsten te delen door de over een bepaalde periode gerealiseerde inkomsten., Bij de berekening van de winstmarge worden de nettowinst en het netto-inkomen door elkaar gebruikt. Op dezelfde manier worden Verkoop en inkomsten door elkaar gebruikt. De nettowinst wordt bepaald door alle bijbehorende kosten, inclusief kosten voor grondstoffen, arbeid, operaties, huur, rentebetalingen en belastingen, af te trekken van de totale gegenereerde inkomsten.,

wiskundig gezien, winstmarge = nettowinst (of inkomen) / netto – omzet (of inkomsten)

= (netto – omzet-uitgaven) / netto-omzet

= 1 – (kosten / netto-omzet)

uitgekeerde dividenden worden niet als een last beschouwd en worden niet in aanmerking genomen de formule.

aan de hand van een eenvoudig voorbeeld, als een bedrijf in het vorige kwartaal een netto-omzet van $100.000 realiseerde en een totaal van $80.000 aan diverse uitgaven besteedde, dan

winstmarge = 1 – ($80,000 / $100,000)

= 1-0.,8

= 0,2 of 20%

Het geeft aan dat het bedrijf er gedurende het kwartaal in geslaagd is winst te genereren ter waarde van 20 cent voor elke dollar aan verkopen. Laten we dit voorbeeld beschouwen als het basisgeval voor toekomstige vergelijkingen die volgen.

analyse van de winstmarge formule

een nadere blik op de formule geeft aan dat de winstmarge is afgeleid van twee getallen—verkoop en kosten., Om de winstmarge te maximaliseren, die wordt berekend als {1 – (kosten/ netto-omzet)}, zou men kijken naar het resultaat bereikt uit de verdeling van (kosten/netto-omzet) te minimaliseren. Dat kan worden bereikt wanneer de kosten laag zijn en de netto-omzet hoog.

laten we het begrijpen door het bovenstaande voorbeeld uit te breiden.

Op basis van de bovenstaande scenario ‘ s kan worden veralgemeend dat de winstmarge kan worden verbeterd door de verkoop te verhogen en de kosten te verlagen., Theoretisch kan een hogere verkoop worden bereikt door ofwel de prijzen te verhogen of het volume van de verkochte eenheden of beide te verhogen. In de praktijk is een prijsstijging alleen mogelijk in de mate dat het concurrentievoordeel op de markt niet wordt verloren, terwijl de verkoopvolumes afhankelijk blijven van de marktdynamiek zoals de totale vraag, het percentage van het marktaandeel dat door het bedrijf wordt beheerst, en de bestaande positie en toekomstige bewegingen van concurrenten. Ook de mogelijkheden voor kostenbeheersing zijn beperkt., Men kan verminderen / elimineren een niet-winstgevende productlijn om de kosten te beperken, maar het bedrijf zal ook verliezen op de bijbehorende verkoop.

in alle scenario ‘ s wordt het een fijne afweging voor de exploitanten van bedrijven om prijs -, volume-en kostenbeheersing aan te passen. In wezen, winstmarge fungeert als een indicator van ondernemers of management adeptness in de uitvoering van prijsstrategieën die leiden tot een hogere omzet en efficiënt beheersen van de verschillende kosten om ze minimaal te houden.,

gebruikmakend van de winstmarge

van een beursgenoteerde onderneming met een miljard dollar tot een gemiddelde hotdogkraam van Joe ‘ s sidewalk, wordt de winstmarge op grote schaal gebruikt en genoteerd door allerlei bedrijven over de hele wereld. Naast individuele ondernemingen wordt het ook gebruikt om het rendementspotentieel van Grotere sectoren en van algemene nationale of regionale markten aan te geven. Het is gebruikelijk om krantenkoppen te zien als ” ABC onderzoek waarschuwt voor dalende winstmarges van de Amerikaanse auto-sector, “of” Europese corporate winstmarges breken uit.,”

in wezen is de winstmarge de wereldwijd vastgestelde standaardmaatstaf van de winstgenererende capaciteit van een bedrijf geworden en is zij een topindicator van haar potentieel. Het is een van de eerste kerncijfers die worden vermeld in de kwartaalresultaten die bedrijven uitgeven.

intern gebruiken bedrijfseigenaren, bedrijfsmanagement en externe consultants het om operationele problemen aan te pakken en om seizoenpatronen en bedrijfsprestaties gedurende verschillende termijnen te bestuderen., Een nul of negatieve winstmarge vertaalt zich naar een bedrijf ofwel worstelen om zijn kosten te beheren of niet aan een goede verkoop te bereiken. Een verdere drill-down helpt bij het identificeren van de lekkende gebieden—zoals hoge onverkochte inventaris, overtollige maar onderbenutte werknemers en middelen, of hoge huur—en vervolgens het opstellen van passende Actieplannen. Ondernemingen die meerdere bedrijfsonderdelen, productlijnen, winkels of geografisch uitgespreide faciliteiten exploiteren, kunnen de winstmarge gebruiken om de prestaties van elke eenheid te beoordelen en deze met elkaar te vergelijken.,

winstmarges spelen vaak een rol wanneer een bedrijf financiering zoekt. Individuele bedrijven, zoals een lokale winkel, kan nodig zijn om het te verstrekken voor het zoeken (of herstructurering) van een lening van banken en andere kredietverstrekkers. Het wordt ook belangrijk bij het afsluiten van een lening tegen een bedrijf als onderpand. Grote bedrijven die schulden uitgeven om geld in te zamelen, zijn verplicht om hun beoogde gebruik van verzameld kapitaal te onthullen, en dat geeft inzicht aan beleggers over de winstmarge die kan worden bereikt door kostenbesparing of door het verhogen van de omzet of een combinatie van beide., Het aantal is een integraal onderdeel geworden van de aandelenwaarderingen in de primaire markt voor initiële openbare aanbiedingen (IPO).

ten slotte zijn winstmarges een belangrijke overweging voor beleggers. Beleggers die kijken naar de financiering van een bepaalde startup kan graag de winstmarge van het potentiële product/dienst die wordt ontwikkeld te beoordelen. Bij het vergelijken van twee of meer ondernemingen of aandelen om de betere te identificeren, beleggers vaak slijpen in op de respectieve winstmarges.,

het vergelijken van winstmarges

de winstmarge kan echter niet de enige beslissingsfactor voor vergelijking zijn, aangezien elk bedrijf zijn eigen afzonderlijke activiteiten heeft. Gewoonlijk zullen alle bedrijven met lage winstmarges, zoals retail en transport, een hoge turnaround en inkomsten hebben die de totale hoge winst compenseren, ondanks het relatief lage winstmargecijfer. High-end luxegoederen hebben een lage omzet, maar hoge winsten per eenheid maken hoge winstmarges goed., Hieronder volgt een vergelijking tussen de winstmarges van vier langlopende en succesvolle bedrijven uit de technologie-en winkelruimte:

technologiebedrijven zoals Microsoft en Alphabet hebben hoge kwartaalwinstmarges met dubbele cijfers in vergelijking met de marges met enkele cijfers die Walmart en target behalen., Het betekent echter niet dat Walmart en Target geen winst hebben gemaakt of minder succesvolle bedrijven waren in vergelijking met Microsoft en Alphabet.

een blik op de aandelenrendementen tussen 2006 en 2012 wijzen op vergelijkbare prestaties over de vier aandelen, hoewel Microsoft en Alphabet ’s winstmarge waren ver voor Walmart en Target’ s tijdens die periode., Aangezien zij tot verschillende sectoren behoren, kan een blinde vergelijking alleen op winstmarges niet passend zijn. Vergelijking van de winstmarge tussen Microsoft en Alphabet, en tussen Walmart en Target is geschikter.

voorbeelden van industrieën met een hoge winstmarge

luxegoederen en accessoires van hoge kwaliteit bedrijven hebben vaak een hoog winstpotentieel en een lage verkoop. Weinig dure items, zoals een high-end auto, worden besteld om te bouwen-dat wil zeggen, het apparaat wordt vervaardigd na het beveiligen van de bestelling van de klant, waardoor het een low-expense proces zonder veel operationele overheadkosten.,

Software of gaming bedrijven kunnen in eerste instantie investeren tijdens het ontwikkelen van een bepaalde software/game en later geld verdienen door simpelweg miljoenen exemplaren te verkopen met zeer weinig kosten. Het aangaan van strategische overeenkomsten met apparaatfabrikanten, zoals het aanbieden van vooraf geïnstalleerde Windows en MS Office op laptops die door Dell worden vervaardigd, verlaagt de kosten verder met behoud van inkomsten.,bedrijven die door octrooien zijn beschermd, zoals farmaceutische producten, kunnen in eerste instantie hoge onderzoekskosten maken, maar ze profiteren met hoge winstmarges, terwijl ze de door octrooien beschermde geneesmiddelen zonder concurrentie verkopen.

voorbeelden van sectoren met een lage winstmarge

bedrijfs-intensieve bedrijven zoals transport, die te maken kunnen krijgen met fluctuerende brandstofprijzen, voordelen voor bestuurders en retentie, en voertuigonderhoud hebben meestal lagere winstmarges.,

landbouwondernemingen hebben doorgaans lage winstmarges als gevolg van weersonzekerheid, hoge voorraden, operationele overheadkosten, behoefte aan landbouw-en opslagruimte en hulpbronnenintensieve activiteiten.

Auto ‘ s hebben ook lage winstmarges, aangezien de winst en de verkoop worden beperkt door intense concurrentie, onzekere vraag van de consument en hoge operationele kosten in verband met de ontwikkeling van dealernetwerken en logistiek.,