ze zijn meer haalbaar, maar zijn FHA leningen Een goed idee?

jongeren kopen geen huizen meer zoals vroeger. Volgens CNBC is het totale eigendomspercentage gedaald tot het laagste niveau sinds 1965—voor een groot deel te wijten aan het gebrek aan interesse van millennials in (of, waarschijnlijker, onvermogen om zich te veroorloven) huizen van hun eigen.,in veel steden in de VS (met name in steden waar jongeren waarschijnlijk zullen wonen en waar het merendeel van de goedbetaalde banen is), en de gemiddelde leenlast voor studenten stijgt tot meer dan 30.000 dollar per persoon, zijn de jongeren financieel gespannen-ze maken zich meer zorgen om de eindjes aan elkaar te knopen dan om 20% te sparen voor een aanbetaling.

voor deze jongeren in moeilijkheden kan een FHA—lening een manier zijn om vooruit te komen-en het is de afgelopen jaren gemakkelijker (maar niet noodzakelijkerwijs goedkoper) geworden om er een te krijgen. Maar zijn FHA leningen Een goed idee?, En zijn de verlaagde normen de extra kosten waard?

Wat is een FHA-lening?

FHA leningen worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA). Aangezien de FHA deze leningen verzekert, betekent dit dat als kredietnemers in gebreke blijven op de lening, de overheid de kredietgever voor eventuele verliezen zal betalen. De FHA leent zelf geen geld uit; het garandeert alleen dat de kredietgever geen verliezen zal lijden.

door de kredietgever tegen verlies te verzekeren, hoopt de FHA het eigendomsrecht aan te moedigen bij mensen die het anders niet zouden kunnen betalen., FHA-backed leningen hebben meestal mildere eisen dan conventionele leningen—lagere credit scores zijn vereist en uw aanbetaling kan zo laag als 3,5%.

de FHA-lening is gereserveerd voor eerste huizenkopers en is alleen beschikbaar via FHA-kredietverstrekkers. De Federal Housing Authority stelt maximale hypotheeklimieten vast voor FHA-leningen die per staat en provincie verschillen.

de kleine lettertjes op FHA—leningen

in 2016 heeft de FHA hun vereisten versoepeld-namelijk, de minimale kredietscore om in aanmerking te komen voor de laagste minimale aanbetaling daalde van 620 in 2014 naar 580 dit jaar., Dit opent FHA leningen aan degenen die hun krediet aan het herbouwen zijn, of die nog niet de kans hebben gehad om goed krediet te vestigen. Andere vereisten:

• moet een vaste arbeidsverleden hebben voor de afgelopen twee jaar, een geldig burgerservicenummer, en legaal in de VS wonen
• moet ten minste 3,5% aanbetalen (aanbetaling geld kan een geschenk zijn van een familielid)
• moet van de woning uw primaire verblijfplaats maken
• moet een creditscore hebben van ten minste 580 (om in aanmerking te komen voor de 3.,5% aanbetaling; lagere credit scores zullen nodig zijn om meer te plaatsen)

wanneer kredietnemers een onroerend goed vinden, moet het worden onderzocht door een door de FHA goedgekeurde taxateur. FHA-leninglimieten zijn sterk afhankelijk van het type woning en de staat. Omdat het varieert van staat tot staat, kunt u hier lening limieten in uw specifieke gebied te bekijken.

faillissement—of hoofdstuk 13 faillissement-ontzegt u niet automatisch van het verkrijgen van een FHA-lening. Maar vanaf januari 2016 moet u ten minste twee jaar na de kwijtingsdatum van uw Hoofdstuk 13 wachten voordat u een FHA-hypotheek aanvraagt.,

Wat is het addertje?

deze minder strenge eisen zijn niet gratis.

kredietnemers zullen ook een FHA-hypotheekverzekering moeten betalen-vergelijkbaar met een particuliere hypotheekverzekering (PMI) die kredietverstrekkers nodig hebben voor traditionele hypotheken wanneer kredietnemers minder dan 20% investeren.

FHA hypotheekverzekering wordt op twee manieren betaald: vooraf als onderdeel van uw slotkosten en vervolgens als onderdeel van uw maandelijkse betaling. De vooraf te betalen kosten zijn 1,75% van uw totale lening bedrag, en de maandelijkse kosten varieert op basis van het bedrag van uw aanbetaling, de lengte van uw lening, en de initiële loan-to-value ratio., Het kan zo laag als .45% of meer .85% van het bedrag van de lening.

deze hypotheekpremies zijn hoe FHA zichzelf financiert en worden gestort in een fonds dat vervolgens wordt gebruikt om kredietverstrekkers te betalen voor eventuele wanbetalingen. In 2013, de FHA geconfronteerd met een ongekend verlies,en een wijziging van hun hypotheekverzekering die het duurder maakte.
haal nu de beste hypotheekaanbiedingen

zijn FHA-leningen Een goed idee?

standaarden voor FHA-leningen zijn genereuzer dan ze in jaren zijn geweest., Millennials die schulden hebben, minder dan perfect krediet, of die andere financiële hobbels in de weg hebben doorstaan, kunnen een kans hebben bij homeownership door middel van een FHA-lening.

Het is echter belangrijk om een aantal van de nadelen van het afsluiten van een FHA-lening te overwegen om te zien of de voordelen opwegen tegen de nadelen. Terwijl u kan worden goedgekeurd voor een FHA lening met een lagere credit score, je kan ook te maken hebben met een hogere rente op uw hypotheek.

het inzetten van zo weinig als 3,5% op uw huis kan ook riskant zijn omdat u niet met veel equity begint., Als de waarde van uw woning begint te dalen of u kunt niet langer veroorloven uw hypotheek betalingen, kunt u onder water voor een tijdje.

verzekeringseisen maken FHA-leningen minder aantrekkelijk

het grootste nadeel van een FHA-lening is echter de hypotheekverzekeringspremie (MIP), die de aanloopkosten van de koper en de maandelijkse kosten gedurende de looptijd van de lening aanzienlijk verhoogt.

particuliere hypotheekverzekering, die vereist is voor conventionele hypotheken met een daling van minder dan 20%, wordt uiteindelijk geannuleerd zodra de kredietnemer voldoende eigen vermogen opbouwt (d.w.z., zodra het uitstaande bedrag van de lening lager is dan 80% van de waarde van de woning).

vroeger was dit ook de manier waarop FHA-leningen werkten. Maar met ingang van de 2013 veranderingen, ze hebben nu andere—en minder aantrekkelijk—regels.

de nieuwe verzekeringspremie duurt van 11 jaar (als u begint met een daling van ten minste 10%) tot de gehele looptijd van de lening (als u minder dan dat betaalt, d.w.z. het minimum van 3,5%). De enige manier om het te “annuleren”, in deze gevallen, is om te herfinancieren. (En FHA heeft een proces voor herfinanciering dat eigenlijk terugbetaalt een deel van uw vooraf MIP.,)

voor een starterwoning in een gebied dat niet te duur is, kan deze extra kosten niet zo slecht zijn. Maar in dure steden als Boston, waar de huisvestingskosten zijn gek hoog, de hypotheek verzekeringspremie voegt op aanzienlijke kosten en geen extra waarde.

voor een appartement met twee slaapkamers kost $430.000, een 3,5% aanbetaling zou $15.050, waardoor $414.950 te financieren. De vooraf MIP van 1,75% zou tack op een extra $ 7,261 om uw sluitingskosten, waardoor de vooraf kosten tot $ 22,311. De jaarlijkse betalingen (at .,85% van het leningbedrag) zou nog eens $3.500 toe te voegen aan uw jaarlijkse kosten, of net onder $300 per maand. Dat is veel geld om je geldschieter gerust te stellen.

normaal gesproken wordt de vooraf vastgestelde minimuminvoerprijs toegevoegd aan uw leningbedrag (hoewel dit geen invloed heeft op uw verhouding tussen lening en waarde), wat betekent dat u vanaf het moment dat u uw papieren ondertekent uitzonderlijk dicht bij onderwater zult zijn op uw nieuwe huis. Dat lijkt onnodig stressvol!,

daarentegen vereist een particuliere hypotheekverzekering weinig tot geen vooruitbetaling (en hoeft dus niet te worden gefinancierd), en verdwijnt zodra uw loan-to-value ratio hits .78 (en je kunt vragen dat ze het annuleren zodra het raakt .80).

afhankelijk van uw krediet, kunnen particuliere hypotheekrentes ook lager zijn—zo laag als .5% van uw totale lening bedrag per jaar. Als je het krediet dat nodig is voor een meer conventionele lening, en kan scrounge up dichter bij 10% voor een aanbetaling, een conventionele lening is een betere deal.,

en als je krediet niet groot is, of je hebt nog niet zoveel, is er niets mis met het nemen van een paar jaar om het te repareren voordat je een huis koopt.

samenvatting

Renting is geen verspilling van geld—hypotheekverzekering meestal wel. Immers, als je huurt, krijg je een plek om te wonen in ruil voor je huurgeld.

wij bij Money Under 30 zijn vrij pro-renting. We denken niet dat het verspild geld is, en we denken dat men alleen een huis moet kopen als A) Je weet dat je het kunt veroorloven en b) wanneer je van plan bent om in dat huis te blijven voor een lange tijd.,

als je super klaar bent om een huis te kopen, weet dat je daar minstens vijf jaar verblijft, en winkelt in een gebied zonder torenhoge huisvestingskosten, dan kan een FHA-lening een huis binnen handbereik brengen wanneer het anders geen optie zou zijn.

We raden u echter ten zeerste aan om alle kosten te overwegen voordat u de sprong maakt.

• is er een Aanbetalingsgeschiedenis van 20 procent?
• Hoe wordt uw eerste hypotheek goedgekeurd