czym jest analiza wskaźnikowa?
Analiza wskaźnikowa odnosi się do analizy różnych informacji finansowych w sprawozdaniach finansowychtrzy sprawozdania finansowe trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans oraz rachunek przepływów pieniężnych. Te trzy podstawowe stwierdzenia mają charakter biznesowy. Są one wykorzystywane głównie przez zewnętrznych analityków do określenia różnych aspektów działalności, takich jak jej rentowność, płynność i wypłacalność.,
analitycy polegają na bieżącym i przeszłym sprawozdaniu finansowym w celu uzyskania danych do oceny wyników finansowych spółki. Wykorzystują one dane do określenia, czy kondycja finansowa przedsiębiorstwa ma tendencję wzrostową lub spadkową, oraz do porównywania z innymi konkurencyjnymi firmami.
Zastosowanie analizy proporcji
1. Porównania
jednym z zastosowań analizy wskaźnikowej jest porównanie wyników finansowych firmy z podobnymi firmami w branży, aby zrozumieć pozycję firmy na rynku., Uzyskanie wskaźników finansowych, takich jak cena/zarobki, od znanych konkurentów i porównanie ich ze wskaźnikami firmy może pomóc zarządowi zidentyfikować luki rynkowe i zbadać jego przewagę konkurencyjną Przewaga konkurencyjna jest atrybutem, który pozwala firmie przewyższać konkurentów. Przewagi konkurencyjne pozwalają firmie osiągnąć, mocne i słabe strony. Zarząd może następnie wykorzystać te informacje do formułowania decyzji mających na celu poprawę pozycji firmy na rynku.
2., Linia trendu
firmy mogą również użyć wskaźników, aby sprawdzić, czy istnieje tendencja w wynikach finansowych. Znane firmy zbierają dane ze sprawozdań finansowych w wielu okresach sprawozdawczych. Uzyskany trend można wykorzystać do przewidywania kierunku przyszłych wyników finansowych, a także określenia wszelkich spodziewanych zawirowań finansowych, których nie można przewidzieć przy użyciu wskaźników za pojedynczy okres sprawozdawczy.
3., Efektywność operacyjna
zarząd firmy może również skorzystać z analizy wskaźników finansowych, aby określić stopień efektywności w zarządzaniu aktywami i pasywami. Nieefektywne wykorzystanie aktywów, takich jak pojazdy silnikowe, grunty i budynki, skutkuje niepotrzebnymi wydatkami, które należy wyeliminować. Wskaźniki finansowefinansowe wskaźniki finansowe są tworzone przy użyciu wartości liczbowych pobranych ze sprawozdań finansowych, aby uzyskać znaczące informacje o firmie, może również pomóc w określeniu, czy zasoby finansowe są nadmiernie lub niedostatecznie wykorzystywane.,
Analiza wskaźnikowa-kategorie wskaźników finansowych
istnieje wiele wskaźników finansowych, które są wykorzystywane do analizy wskaźników, i są one pogrupowane w następujące kategorie:
1. Wskaźniki płynności
wskaźniki płynności mierzą zdolność Spółki do wywiązywania się ze zobowiązań dłużnych przy użyciu jej aktywów obrotowych. Kiedy firma doświadcza trudności finansowych i nie jest w stanie spłacić swoich długów, może przekształcić swoje aktywa w gotówkę i wykorzystać je do rozliczenia wszelkich zaległych długów z większą łatwością.,
niektóre popularne wskaźniki płynności obejmują szybki ratio ratio Quick Ratio, znany również jako Acid-test, mierzy zdolność firmy do spłaty swoich krótkoterminowych zobowiązań z aktywami łatwo wymienialnymi na gotówkę, wskaźnik gotówki i wskaźnik bieżący. Wskaźniki płynności są wykorzystywane przez banki, wierzycieli i dostawców w celu określenia, czy klient ma możliwość wywiązania się ze swoich zobowiązań finansowych w miarę ich wymagalności.
2. Wskaźniki wypłacalności
wskaźniki wypłacalności mierzą długoterminową rentowność finansową przedsiębiorstwa., Wskaźniki te porównują poziom zadłużenia firmy z jej aktywami, kapitałem własnym lub rocznymi zyskami.
ważne wskaźniki wypłacalności obejmują wskaźnik zadłużenia do kapitału, wskaźnik zadłużenia, wskaźnik pokrycia odsetek i mnożnik kapitału własnego. Wskaźniki wypłacalności są wykorzystywane głównie przez rządy, banki, pracowników i inwestorów instytucjonalnych.
3. Wskaźniki rentowności
wskaźniki rentowności mierzą zdolność firmy do zarabiania zysków w stosunku do związanych z nimi wydatków. Odnotowanie wyższego wskaźnika rentowności niż w poprzednim okresie sprawozdawczym pokazuje, że biznes poprawia się finansowo., Wskaźnik rentowności można również porównać do podobnego wskaźnika firmy, aby określić, jak rentowna jest firma w stosunku do jej konkurentów.
niektóre przykłady ważnych wskaźników rentowności obejmują stopę zwrotu z kapitału własnego, stopę zwrotu z aktywów, marżę zysku, marżę brutto i stopę zwrotu z zaangażowanego kapitałuobrot z zaangażowanego kapitału (ROCE)stopa zwrotu z zaangażowanego kapitału (roce), wskaźnik rentowności, mierzy, jak efektywnie firma wykorzystuje swój kapitał do generowania zysków. Zwrot z kapitału.
4., Wskaźniki efektywności
wskaźniki efektywności mierzą, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa i pasywa do generowania sprzedaży i zarabiania zysków. Obliczają wykorzystanie zapasów, wykorzystanie maszyn, obroty zobowiązań, a także wykorzystanie kapitału własnego. Wskaźniki te są ważne, ponieważ, gdy jest poprawa wskaźników efektywności, firma stoi do generowania większych przychodów i zysków.,
niektóre z ważnych wskaźników efektywności obejmują wskaźnik obrotu aktywami, wskaźnik obrotu aktywami, znany również jako wskaźnik całkowitego obrotu aktywami, mierzy wydajność, z jaką przedsiębiorstwo wykorzystuje swoje aktywa do produkcji sprzedaży. Firma o wysokim wskaźniku obrotów aktywami działa wydajniej w porównaniu z konkurentami o niższym wskaźniku., obrót zapasami, obrót zobowiązaniami, obrót kapitałem obrotowym, obrót środkami trwałymi i wskaźnik obrotu wierzytelnościami.
5., Wskaźniki pokrycia
wskaźniki pokrycia mierzą zdolność firmy do obsługi swoich długów i innych zobowiązań. Analitycy mogą wykorzystać wskaźniki pokrycia w kilku okresach sprawozdawczych, aby narysować trend przewidujący sytuację finansową Spółki w przyszłości. Wyższy współczynnik pokrycia oznacza, że firma może obsługiwać swoje długi i związane z nimi zobowiązania z większą łatwością.,
kluczowe wskaźniki pokrycia obejmują wskaźnik pokrycia długiemagedebt wskaźnik pokrycia długiem (Dscr) mierzy zdolność przedsiębiorstwa do wykorzystania swoich dochodów operacyjnych do spłaty wszystkich swoich zobowiązań dłużnych, w tym spłaty kapitału i odsetek od długu krótkoterminowego i długoterminowego. wskaźnik, pokrycie odsetek, pokrycie stałych opłat i pokrycie EBIDTA.
6. Wskaźniki perspektyw rynkowych
pomagają inwestorom przewidzieć, ile zarobią na konkretnych inwestycjach. Zyski mogą mieć formę wyższej wartości akcji lub przyszłych dywidend., Inwestorzy mogą wykorzystać bieżące zyski i dywidendy, aby pomóc określić prawdopodobną przyszłą cenę akcji i dywidendy, których mogą oczekiwać.
kluczowe wskaźniki perspektyw rynkowych obejmują zysk z dywidendy, zysk na akcję, stosunek ceny do zarobku stosunek zarobków do zarobków stosunek cen do zarobków (stosunek P / E) jest relacją między ceną akcji Spółki a zyskiem na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości firmy. P / E pokazuje oczekiwania rynku i jest ceną, którą musisz zapłacić za jednostkę obecnych (lub przyszłych) zarobków, a także wskaźnikiem wypłaty dywidendy.,
powiązane odczyty
CFI oferuje modelowanie finansowe& Valuation Analyst (FMVA)™certyfikat FMVA® Dołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby SPI:
- analiza sprawozdań Finansowychanaliza sprawozdań Finansowychjak wykonać analizę sprawozdań finansowych., Ten przewodnik nauczy Cię wykonywać analizę sprawozdania finansowego rachunku zysków i strat,
- Współczynnik bieżący Formula_liczba bieżąca formula_liczba bieżąca to = aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe. Obecny wskaźnik, znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, mierzy zdolność firmy do spełnienia swoich krótkoterminowych zobowiązań, które są należne w ciągu roku. Wskaźnik uwzględnia wagę łącznych aktywów obrotowych w stosunku do łącznych zobowiązań krótkoterminowych., Wskazuje kondycję finansową przedsiębiorstwa
- wskaźniki analizy finansowej Słowniczekanaliza finansowa Słowniczekanaliza finansowa Słowniczekanaliza finansowa słowniczekanaliza finansowa słowniczekanaliza finansowa słowniczekanaliza finansowa słowniczekanaliza finansowa słowniczekanaliza finansowa słowniczekanaliza finansowa Ważne jest, aby zrozumieć te ważne terminy.
- ograniczenia analizy Ratio Analiza Ratio to technika analizy finansowej polegająca na porównywaniu danych ze sprawozdań finansowych z historią lub konkurentami. Koncentruje się na wskaźnikach, które odzwierciedlają rentowność, wydajność, dźwignię finansową i inne istotne informacje o firmie., Ograniczenia analizy proporcji to
Dodaj komentarz