obligacje skarbowe mogą być dobrą inwestycją zarówno dla tych, którzy są w fazie lub są bliscy przejścia na emeryturę, jak i dla młodszych inwestorów, którzy szukają stabilnego zysku. Czy obligacje to dobra inwestycja? Inwestorzy muszą wziąć pod uwagę kilka czynników, w tym rodzaj obligacji, oprocentowanie obligacji i czas trwania ich inwestycji. Inwestorzy muszą również zważyć swoją tolerancję na ryzyko z ryzykiem niewykonania zobowiązania przez obligację, co oznacza, że inwestycja nie jest spłacana przez emitenta obligacji., Dobrą wiadomością jest to, że obligacje skarbowe (t-bonds) są gwarantowane przez rząd USA.
obligacje to dłużne papiery wartościowe emitowane przez korporacje i rządy w celu pozyskania funduszy. Inwestorzy kupują obligacje, umieszczając kwotę z góry jako inwestycję początkową-zwaną kapitałem. Gdy Obligacja wygasa lub termin zapadalności-zwany terminem zapadalności-inwestorzy otrzymują zwrot swojego kapitału. W zamian inwestorzy zazwyczaj otrzymują stałe, okresowe odsetki od podmiotu, który wyemitował obligację.,
obligacje, w tym obligacje typu T, mogą być dobrą inwestycją dla tych, którzy szukają stałego oprocentowania. Chociaż obligacje i obligacje skarbowe są popularne, mają pewne wady i ryzyko z nimi związane i mogą nie być idealne dla każdego inwestora. W tym artykule porównano zalety i wady obligacji skarbowych oraz to, czy obligacja jest dobrą inwestycją dla młodszych inwestorów i tych, którzy zbliżają się do emerytury lub są na emeryturze.,
kluczowe transakcje na wynos
- obligacje skarbowe mogą być dobrą inwestycją dla tych, którzy szukają bezpieczeństwa i stałej stopy procentowej, która jest wypłacana półrocznie do terminu zapadalności obligacji.
- obligacje są ważnym elementem alokacji aktywów portfela inwestycyjnego, ponieważ stały zwrot z obligacji pomaga zrównoważyć zmienność cen akcji.
- inwestorzy, którzy są bliżej przejścia na emeryturę, zazwyczaj mają większy procent swojego portfela w obligacjach, podczas gdy młodsi inwestorzy mogą mieć mniejszy procent.,
- obligacje korporacyjne wydają się przynosić wyższe zyski niż obligacje skarbowe, ponieważ obligacje korporacyjne mają ryzyko niewykonania zobowiązania, podczas gdy obligacje skarbowe są gwarantowane, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności.
- czy obligacje są dobrymi inwestycjami? Inwestorzy muszą zważyć swoją tolerancję na ryzyko z ryzykiem niewykonania zobowiązania przez obligację, zyskiem z obligacji i tym, jak długo ich pieniądze będą związane.
ta inwestycja pozostanie najlepszym przyjacielem Boomera
czym są obligacje skarbowe?,
obligacje skarbowe (t-bonds) to rządowe dłużne papiery wartościowe emitowane przez rząd federalny Stanów Zjednoczonych i sprzedawane przez Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych. T-bonds płacą inwestorom stałą stopę procentową co sześć miesięcy do ich terminu zapadalności, czyli za 20-30 lat.
jednak stopa procentowa uzyskana z nowo wyemitowanych skarbów ma tendencję do wahań w zależności od rynkowych stóp procentowych i ogólnych warunków gospodarczych kraju. W czasach recesji lub Ujemnego wzrostu gospodarczego Rezerwa Federalna zazwyczaj obniża stopy procentowe, aby stymulować wzrost kredytów i wydatków., W rezultacie nowo wyemitowane obligacje płaciłyby niższą stopę zwrotu w warunkach niskiej stopy procentowej. Z drugiej strony, gdy gospodarka radzi sobie dobrze, stopy procentowe mają tendencję do wzrostu wraz ze wzrostem popytu na produkty kredytowe, co prowadzi do licytacji nowo wyemitowanych skarbów po wyższej stopie.
rodzaje papierów wartościowych skarbowych
istnieje kilka rodzajów papierów wartościowych skarbowych, które są oferowane z różnymi terminami zapadalności. Na przykład bony skarbowe lub T-bony to krótkoterminowe obligacje, które mają okres zapadalności od kilku dni do 52 tygodni., Obligacje skarbowe lub T-notes są bardzo podobne do obligacji skarbowych, ponieważ płacą stałą stopę procentową co sześć miesięcy do terminu zapadalności. Obligacje skarbowe mają jednak krótsze terminy zapadalności-dwa, trzy, pięć, siedem i dziesięć lat. 10-letnia Nota Skarbowa jest prawdopodobnie najbardziej monitorowanym spośród skarbowych papierów wartościowych, ponieważ jest często wykorzystywana jako punkt odniesienia dla produktów stóp procentowych, takich jak pożyczki.,
obligacje skarbowe są często określane jako obligacje skarbowe, co może być mylące, ponieważ Obligacja Skarbowa jest technicznie obligacją z terminem zapadalności między 20 a 30 lat. Obligacje skarbowe i obligacje skarbowe są jednak zasadniczo identyczne z wyjątkiem terminów zapadalności. Niezależnie od tego, czy papierem Skarbowym jest weksel, weksel, czy Obligacja, uzyskane odsetki są zwolnione z podatków państwowych i lokalnych. Jednak dochód z odsetek podlega podatkom Federalnym.,
kupno i sprzedaż obligacji skarbowych
Nota Skarbowa jest sprzedawana przez Departament Skarbu na aukcji internetowej. Po zakupie notatki przez inwestora, są dwie opcje. Inwestor może utrzymać obligację do terminu zapadalności, w którym to przypadku początkowa kwota zainwestowana zostanie zwrócona w momencie zapadalności obligacji. Jeśli inwestor posiada obligację do terminu zapadalności, kwota, która została zainwestowana, jest gwarantowana, aby zostać zwrócona przez rząd USA.
inwestor ma również możliwość sprzedaży obligacji przed jej terminem zapadalności., Obligacja byłaby sprzedawana za pośrednictwem brokera na rynku wtórnym-zwanym rynkiem obligacji. Inwestorzy powinni jednak mieć świadomość, że ich początkowa inwestycja nie jest gwarantowana, jeśli Obligacja zostanie sprzedana wcześniej za pośrednictwem rynku obligacji. Innymi słowy, mogą otrzymać niższą kwotę niż pierwotnie zainwestowana.
Młodzi inwestorzy
odsetki wypłacane z obligacji skarbowych zwykle nie osiągają zysków, które można uzyskać z inwestowania w akcje. Jednak stopa uzyskana z obligacji powinna przewyższać inflację lub tempo wzrostu cen, które zwykle wynosi około 2%., Wszystko to powiedziawszy, wciąż jest miejsce na obligacje T na koncie emerytalnym młodego człowieka, które mogą korzystać ze stałych płatności odsetek związanych z tymi papierami wartościowymi.
na przykład stały zwrot może pomóc zmniejszyć zmienność lub wahania wartości portfela inwestycyjnego. Wykorzystanie obligacji w celu częściowego zrównoważenia ryzyka strat z innych inwestycji pomaga osiągnąć dywersyfikację—co oznacza, że nie wszystkie Twoje pieniądze są w jednym rodzaju inwestycji. Również t-bonds są wspierane przez pełną wiarę i kredyt USA., rząd federalny, czyli inwestorzy nie stracą początkowej inwestycji.
jednak, ponieważ młodsi inwestorzy mają dłuższy horyzont czasowy, zazwyczaj wybierają inwestycje, które oferują długoterminowy wzrost. W rezultacie obligacje typu T mają tendencję do reprezentowania mniejszościowego udziału w portfelu inwestycyjnym młodszej osoby. Dokładna wartość procentowa powinna być dokładnie określona w oparciu o tolerancję inwestora na ryzyko i długoterminowe cele finansowe.,
zasada alokacji portfela mówi, że inwestorzy mogą sformułować swoją alokację między akcje, obligacje i środki pieniężne, odejmując ich wiek od 100. Wynikająca z tego liczba wskazuje procent aktywów danej osoby, które powinny być zainwestowane w akcje, podczas gdy pozostała część może być rozłożona między obligacje i środki pieniężne. Zgodnie z tą formułą 25-letni inwestor rozważyłby posiadanie 75% portfela w akcjach, a pozostałe 25% podzieliłby na inwestycje gotówkowe i obligacyjne.,
inwestorzy w pobliżu lub na emeryturze
emeryci często kupują obligacje, aby wygenerować strumień dochodów na emeryturze. Ich alokacja portfela zmienia się i staje się bardziej konserwatywna. W rezultacie część portfela, na którą składają się obligacje, ma tendencję do wzrostu. Portfel, który obejmuje obligacje skarbowe, weksle lub notatki zapewniają bezpieczeństwo i pomagają zachować swoje oszczędności, ponieważ Skarbce są uważane za inwestycje wolne od ryzyka.
dzięki konsekwentnym wypłatom odsetek, obligacje T mogą zaoferować idealny strumień dochodów po ustaniu wypłat z tytułu zatrudnienia., Również terminy zapadalności obligacji mogą być drabinkowane, aby stworzyć ciągły strumień dochodów, że wielu emerytów poszukuje.
jeden z rodzajów obligacji skarbowych, które oferują nawet środek ochrony przed inflacją zwany t-obligacje zabezpieczone inflacją-zwane również obligacjami I—mają stopę procentową, która łączy stałą stopę zwrotu za okres trwania obligacji, z częścią stopy, która zmienia się w zależności od inflacji.
drabina obligacji polega na zakupie kilku obligacji o rozłożonych terminach zapadalności, w których każda z obligacji jest do zapadalności w kolejnym roku., Strategia zapewnia inwestorom gotówkę w każdym terminie zapadalności.
obligacje rządowe a obligacje korporacyjne
obligacje korporacyjne to także dłużne papiery wartościowe emitowane przez korporację. Podobnie jak obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne mają swoje zalety i wady. Zazwyczaj obligacje korporacyjne płacą odsetki, które mogą być oparte na stałej stopie procentowej przez cały okres trwania obligacji. Oprocentowanie może być również oparte na zmiennej stopie procentowej, co oznacza, że stopa może się zmieniać w zależności od rynkowych stóp procentowych lub pewnego rodzaju wskaźnika referencyjnego., Po upływie terminu zapadalności obligacji korporacyjnych inwestor otrzymuje zwrot zainwestowanej kwoty głównej.
Obligacja korporacyjna jest wspierana przez korporację, która wyemitowała obligację, która zgadza się na zwrot kwoty głównej inwestorom. Jednak przy zakupie obligacji korporacyjnych początkowa inwestycja nie jest gwarantowana. W rezultacie posiadacze obligacji korporacyjnych mają ryzyko niewykonania zobowiązania, które jest ryzykiem, że spółka nie może spłacić swoich inwestorów ich początkowej inwestycji. To, czy początkowa inwestycja w obligacje korporacyjne zostanie spłacona, zależy od rentowności finansowej przedsiębiorstwa.,
ponieważ inwestorzy są zwykle bardziej narażeni na ryzyko związane z obligacjami korporacyjnymi, mają tendencję do płacenia wyższych stóp procentowych niż papiery skarbowe. Natomiast obligacje skarbowe są gwarantowane przez rząd USA tak długo, jak inwestor posiada obligację do terminu zapadalności. W rezultacie obligacje skarbowe zazwyczaj oferują niższą stopę procentową niż ich korporacyjne odpowiedniki.
emeryci powinni rozważyć swoją tolerancję na ryzyko, podejmując decyzję o zakupie obligacji korporacyjnych lub papieru wartościowego., Przy zakupie obligacji ważny jest również horyzont czasowy, czyli czas trwania inwestycji. Jeśli emeryt będzie potrzebował pieniędzy w ciągu kilku lat, Obligacja Skarbowa może nie być najlepszym wyborem, biorąc pod uwagę jej długi termin zapadalności. Chociaż Obligacja Skarbowa może zostać sprzedana przed terminem zapadalności, inwestor może odnieść zysk lub stratę, w zależności od ceny obligacji na rynku wtórnym w momencie sprzedaży.
należy również rozważyć kwestie podatkowe przed zakupem jakiegokolwiek rodzaju obligacji., Przed podjęciem decyzji, czy zakup obligacji korporacyjnych lub amerykańskich papierów skarbowych jest dla Ciebie odpowiedni, skonsultuj się z doradcą finansowym.
plusy i minusy obligacji skarbowych
chociaż obligacje skarbowe mogą być dobrą inwestycją, mają zarówno zalety, jak i wady. Niektóre z zalet obligacji obejmują:
stały dochód
obligacje skarbowe płacą stałą stopę procentową, która może zapewnić stały strumień dochodów., W rezultacie obligacje mogą oferować inwestorom stały zwrot, który może pomóc zrekompensować potencjalne straty z innych inwestycji w ich portfel, takich jak akcje.
obligacje skarbowe są uważane za aktywa wolne od ryzyka, co oznacza, że nie ma ryzyka, że inwestor straci swój kapitał. Innymi słowy, inwestorzy, którzy posiadają obligację do terminu zapadalności, mają zagwarantowaną ich główną lub początkową inwestycję.
płynne
obligacje skarbowe mogą być również sprzedawane przed terminem zapadalności na rynku obligacji wtórnych., Innymi słowy, jest tak dużo płynności, co oznacza dużą ilość kupujących i sprzedających, inwestorzy mogą łatwo sprzedać swoje istniejące obligacje, jeśli muszą sprzedać swoją pozycję.
wiele opcji inwestycyjnych
obligacje skarbowe można również nabyć pojedynczo lub za pośrednictwem innych instrumentów inwestycyjnych, które zawierają koszyk obligacji, takich jak fundusze wspólnego inwestowania i fundusze giełdowe.
pomimo zalet, obligacje skarbowe mają pewne wyraźne wady, które inwestorzy powinni rozważyć przed inwestycją., Niektóre z wad obejmują:
niższa stopa zwrotu
dochód z odsetek uzyskany z obligacji skarbowych może skutkować niższą stopą zwrotu w porównaniu z innymi inwestycjami, takimi jak akcje, które wypłacają dywidendy. Dywidendy to płatności gotówkowe wypłacane akcjonariuszom od korporacji jako nagroda za inwestowanie w ich akcje.
ryzyko inflacji
obligacje skarbowe są narażone na ryzyko inflacji. Inflacja to stopa, w której ceny towarów w gospodarce rosną w czasie., Na przykład, jeśli ceny rosną o 2% rocznie, a Obligacja Skarbowa płaci 3% rocznie, inwestor osiąga zysk netto w wysokości 1%. Innymi słowy, inflacja lub rosnące ceny obniżają ogólny zysk z obligacji o stałym oprocentowaniu, takich jak obligacje skarbowe.
ryzyko stopy procentowej
tak jak ceny mogą rosnąć w gospodarce, tak też stopy procentowe. W rezultacie obligacje skarbowe są narażone na ryzyko stopy procentowej. Jeśli stopy procentowe rosną w gospodarce, istniejące obligacje typu T i ich stała stopa procentowa mogą być niższe niż nowo wyemitowane obligacje, które zapłaciłyby wyższą stopę procentową., Innymi słowy, obligacje skarbowe są narażone na koszt alternatywny, co oznacza, że stała stopa zwrotu może być niższa w warunkach rosnących stóp procentowych.
zrealizowana strata
chociaż obligacje skarbowe mogą być sprzedawane przed ich dojrzałością, należy pamiętać, że cena otrzymana za ich sprzedaż może być niższa niż pierwotna cena zakupu obligacji. Na przykład, jeśli Obligacja Skarbowa została kupiona za 1000 USD i została sprzedana przed terminem zapadalności, inwestor może otrzymać 950 USD na rynku obligacji. Inwestorom gwarantowana jest kwota główna tylko wtedy, gdy posiadają obligację T do terminu zapadalności.,
-
Pay steady interest income
-
Risk-free
-
obligacje T można łatwo sprzedać przed terminem zapadalności
-
można kupić za pośrednictwem ETF i funduszy inwestycyjnych
niższa stopa zwrotu w porównaniu z innymi inwestycjami
wraz ze wzrostem rynkowych stóp procentowych obligacje typu T mogą osiągać niższe wyniki
inflacja może obniżyć przychody z odsetek
obligacje sprzedane przed terminem zapadalności mogą przynieść stratę
są obligacje dobrą inwestycją?, FAQ
dlaczego inwestowanie w obligacje to zły pomysł?
To, czy inwestycja w obligacje jest zła czy dobra, zależy od celu finansowego inwestora i warunków rynkowych. Jeśli inwestor chce stałego strumienia dochodów, Obligacja Skarbowa może być dobrym wyborem. Jeśli jednak stopy procentowe rosną, zakup obligacji może nie być dobrym wyborem, ponieważ stała stopa procentowa może w przyszłości pogorszyć sytuację na rynku. Proszę pamiętać, że przy zakupie obligacji skarbowych, stała stopa procentowa dla tej obligacji nigdy się nie zmienia, niezależnie od tego, gdzie rynkowe stopy procentowe są przedmiotem obrotu.,
również inwestowanie w obligacje i sprzedaż ich na rynku wtórnym przed ich terminem zapadalności może prowadzić do straty podobnej do innych inwestycji, takich jak akcje. W związku z tym inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, że mogą stracić pieniądze poprzez zakup i sprzedaż obligacji przed ich terminem zapadalności. Jeśli inwestor potrzebuje pieniędzy w przyszłym roku lub dwóch, Obligacja Skarbowa, z dłuższym terminem zapadalności, może nie być dobrą inwestycją.
czy fundusze obligacji to dobra inwestycja?,
fundusze obligacyjne mogą być dobrą inwestycją, ponieważ fundusze zazwyczaj zawierają wiele rodzajów obligacji, co dywersyfikuje ryzyko niewykonania zobowiązania. Innymi słowy, jeśli korporacja doświadcza trudności finansowych i nie spłaci swoich inwestorów obligacji, ci, którzy posiadają obligacje w funduszu wzajemnym, będą mieli tylko niewielką część ich ogólnej inwestycji w tę jedną Obligację. W rezultacie mieliby mniejsze ryzyko strat finansowych niż gdyby kupowali obligację indywidualnie.,
jednak inwestorzy powinni przeprowadzić badania, aby upewnić się, że obligacje w ramach Funduszu są rodzajem obligacji, które chcesz kupić. Czasami fundusze mogą zawierać zarówno obligacje korporacyjne, jak i obligacje skarbowe, a niektóre z tych obligacji korporacyjnych mogą być inwestycjami wysokiego ryzyka. W związku z tym ważne jest, aby zbadać zasoby w ramach Funduszu obligacji przed inwestycją.
czy obligacje to dobra inwestycja w 2021 roku?,
w 2021 r.stopy procentowe płacone za obligacje były bardzo niskie, ponieważ Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe w odpowiedzi na pandemię koronawirusa i wynikającą z niej recesję. Jeśli inwestorzy sądzą, że stopy procentowe wzrosną w ciągu najbliższych kilku lat, mogą zdecydować się na inwestowanie w obligacje o krótkoterminowych terminach zapadalności.
na przykład dwuletni rachunek Skarbu Państwa zapłaciłby stałą stopę procentową i zwróci zainwestowany kapitał w ciągu dwóch lat., Jeżeli stopy procentowe będą wyższe w 2023 r., inwestor może przyjąć ten kapitał i zainwestować go w obligacje o wyższej stopie procentowej w tym czasie. Gdyby jednak ten sam inwestor nabył 10-letnią notę skarbową w 2021 r., a stopy procentowe wzrosły w ciągu najbliższych kilku lat, inwestor straciłby na wyższych stopach procentowych, ponieważ utknąłby w nucie skarbowej o niższej stopie. Inwestorzy zawsze mogą sprzedać obligację Skarbową przed terminem jej zapadalności; może to być zysk lub strata, co oznacza, że możesz nie otrzymać zwrotu całej początkowej inwestycji.,
należy również wziąć pod uwagę tolerancję ryzyka. Obligacje skarbowe, weksle i krótkoterminowe weksle skarbowe są często kupowane przez inwestorów dla ich bezpieczeństwa. Jeśli uważasz, że ogólne rynki są zbyt ryzykowne, a twoim celem jest zachowanie bogactwa, możesz zdecydować się na zabezpieczenie Skarbu Państwa pomimo ich niskich stóp procentowych w obecnym otoczeniu. Z poniższego wykresu wynika, że w ciągu ostatnich kilku miesięcy rentowność Skarbu Państwa spadła.,
jednak pomimo niskich rentowności, inwestycje w obligacje mogą zapewnić stabilność w kontekście niestabilnego portfela akcji. To, czy zakup zabezpieczenia Skarbowego jest odpowiedni dla Ciebie, zależy w dużej mierze od tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego i celów finansowych. Podczas rozważania, czy kupić dowolny rodzaj obligacji w porównaniu z innymi inwestycjami, należy skonsultować się z doradcą finansowym lub planistą finansowym.
czy można stracić pieniądze inwestując w obligacje?,
Tak, możesz stracić pieniądze przy sprzedaży obligacji przed jej terminem zapadalności, ponieważ Cena sprzedaży może być niższa niż cena zakupu. Ponadto, jeżeli inwestor kupi obligację korporacyjną, a spółka znajdzie się w trudnej sytuacji finansowej, spółka nie może spłacić całości lub części początkowej inwestycji obligatariuszom. Ryzyko niewykonania zobowiązania może wzrosnąć, gdy inwestorzy kupują obligacje od firm, które nie są w dobrej kondycji finansowej lub mają niewiele lub nie mają historii finansowej., Chociaż obligacje te mogą oferować wyższe zyski, inwestorzy powinni mieć świadomość, że wyższe zyski zazwyczaj przekładają się na wyższy stopień ryzyka, ponieważ inwestorzy domagają się wyższego zwrotu, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko niewykonania zobowiązania.
jakie obligacje najlepiej kupić?
najlepsze obligacje do zakupu w dużej mierze zależą od tolerancji ryzyka inwestora, horyzontu czasowego i długoterminowych celów finansowych. Niektórzy inwestorzy mogą inwestować w fundusze obligacji, które zawierają koszyk instrumentów dłużnych, takich jak fundusze giełdowe., Inwestorzy, którzy chcą bezpieczeństwa i oszczędności podatkowych, mogą zdecydować się na skarbowe papiery wartościowe i obligacje komunalne, które są emitowane przez samorządy lokalne. Obligacje korporacyjne mogą zapewnić wyższy zwrot lub rentowność, ale należy wziąć pod uwagę rentowność finansową Emitenta.
w dolnej linii
obligacje mogą znaleźć miejsce w każdym zdywersyfikowanym portfelu, niezależnie od tego, czy jesteś młody, czy na emeryturze. Obligacje mogą zapewnić bezpieczeństwo, dochód i pomóc zmniejszyć ryzyko w portfelu inwestycyjnym., Obligacje mogą być mieszane w ramach portfela akcji lub co roku dojrzewać, zapewniając dostęp do gotówki, gdy dojrzewają. Inwestorzy powinni rozważyć pewną ekspozycję na obligacje jako część dobrze zbilansowanego portfela, niezależnie od tego, czy są to obligacje korporacyjne, obligacje skarbowe czy obligacje komunalne. Błędem byłoby jednak założenie przez inwestorów, że obligacje są bez ryzyka. Zamiast tego powinni odrabiać lekcje, ponieważ nie wszystkie więzi są równe.,
Dodaj komentarz