cele uczenia się
- wyjaśnij i pokaż, jak banki tworzą pieniądze
- użyj formuły mnożnika pieniędzy, aby obliczyć, jak banki tworzą pieniądze
tworzenie pieniędzy przez jeden Bank
banki i pieniądze są ze sobą powiązane. Nie chodzi tylko o to, że większość pieniędzy jest w formie kont bankowych. System bankowy może dosłownie tworzyć pieniądze poprzez proces udzielania pożyczek. Zobaczmy jak.
zacznij od hipotetycznego banku o nazwie Singleton Bank. Bank ma depozyty w wysokości 10 milionów dolarów., Bilans konta T dla Singleton Bank, gdy przechowuje wszystkie depozyty w swoich skarbcach, przedstawiono na rysunku 1. Na tym etapie Singleton Bank po prostu przechowuje pieniądze dla deponentów; nie wykorzystuje tych depozytów do udzielania pożyczek, więc nie może również płacić swoim deponentom odsetek.
Rysunek 1. Bilans Singleton Bank:
Singleton Bank jest zobowiązany przez Rezerwę Federalną do utrzymywania 10% wszystkich depozytów, czyli 1 miliona dolarów, na rezerwie na pokrycie wypłat., Pożyczy pozostałe 9 milionów dolarów. Pożyczając 9 milionów dolarów i naliczając odsetki, będzie mógł dokonywać wypłat odsetek dla deponentów i uzyskiwać dochody z odsetek dla Singleton Bank i dokonywać wypłat odsetek dla deponentów (na razie będziemy trzymać to w prosty sposób i nie umieszczać dochodów z odsetek w bilansie). Singleton Bank zamiast stać się tylko miejscem przechowywania depozytów, może stać się pośrednikiem finansowym między oszczędzającymi i kredytobiorcami.
Ta zmiana w biznesplanie zmienia bilans Singleton Bank, Jak pokazano na rysunku 2., Aktywa Singletona uległy zmianie; ma teraz 1 milion dolarów w rezerwach i pożyczkę dla Hanka Auto Supply w wysokości 9 milionów dolarów. Bank nadal ma 10 milionów dolarów w depozytach.
Rysunek 2. Bilans Singleton Bank: 10% rezerw, jedna runda kredytów
Singleton Bank pożycza 9 milionów dolarów na dostawę samochodów Hanka. Bank rejestruje tę pożyczkę, dokonując wpisu w bilansie w celu wskazania, że pożyczka została udzielona. Pożyczka ta jest aktywem, ponieważ wygeneruje dochód z odsetek dla banku., Oczywiście, Urzędnik kredytowy nie pozwoli Hankowi wyjść z banku z 9 milionami w gotówce. Bank wystawia Auto Hankowi czek na 9 milionów dolarów. Hank wpłaca pożyczkę na swoje stałe konto w First National. Depozyty w pierwszym kraju wzrosły o 9 milionów dolarów, a jego rezerwy również wzrosły o 9 milionów dolarów, jak pokazuje rysunek 3. First National musi posiadać 10% dodatkowych depozytów jako rezerwy wymagane, ale może pożyczyć resztę.
Rysunek 3., Bilans Pierwszego Banku Narodowego: wymagane rezerwy w wysokości 10%
ponieważ pożyczka dla Hanka została zdeponowana na rachunku depozytowym popytu (rachunek czekowy Hanka), pożyczka zwiększa podaż pieniądza M1. Dokonywanie pożyczek, które są zdeponowane na rachunku depozytowym popytu zwiększa podaż pieniądza M1. Pamiętaj, że definicja M1 obejmuje depozyty czekowe( na żądanie), które można łatwo wykorzystać jako środek wymiany do zakupu towarów i usług. Zauważ, że podaż pieniądza wynosi teraz 19 milionów dolarów: 10 milionów dolarów w depozytach w Singleton bank i 9 milionów dolarów w depozytach w First National., Oczywiście te depozyty będą pobierane, gdy auto dostaw Hanka wypisuje czeki na opłacenie rachunków, ale tak długo, jak te czeki są zdeponowane na innych rachunkach, efekt jest taki sam. Najważniejsze jest to, że bank musi posiadać wystarczającą ilość pieniędzy, aby spełnić swój wymóg rezerwowy; reszta pożyczki bankowe się, a te pożyczki, po zdeponowaniu, dodać do podaży pieniądza. W tym przykładzie do tej pory kredyty bankowe zwiększyły podaż pieniądza o 9 milionów dolarów.
teraz pierwszy krajowy musi posiadać tylko 10% rezerwy wymaganej (90 000 USD), ale może pożyczyć pozostałe 90% (8 USD.,1 mln) w pożyczce dla salonu Chevy Jacka, jak pokazano na rysunku 4.
Rysunek 4. Pierwszy bilans Krajowy
Jeśli Jack zdeponuje pożyczkę na swoim koncie w Second National, podaż pieniądza wzrosła o dodatkowe 8,1 miliona dolarów, jak pokazuje rysunek 5.
Rysunek 5. Bilans drugiego NBP
Jak to możliwe?, Jest to możliwe, ponieważ istnieje wiele banków w systemie finansowym, są one zobowiązane do przechowywania tylko ułamek swoich depozytów, a kredyty kończą się zdeponowane w innych bankach, co zwiększa depozyty i, w istocie, podaż pieniądza.
Try It
Watch It
Ten film wyjaśnia, w jaki sposób banki wykorzystują depozyty i kredyty do tworzenia pieniędzy.
tutaj (otwiera się w nowym oknie) możesz obejrzeć zapis „jak banki tworzą pieniądze – makro temat 4.4”.,
mnożnik pieniędzy w systemie Multibankowym
w systemie z wieloma bankami początkowa nadwyżka rezerwy, którą Singleton Bank zdecydował się pożyczyć na dostawę samochodów Hanka, została zdeponowana w First National Bank, który może pożyczyć 8,1 miliona dolarów. Jeśli wszystkie banki pożyczą nadwyżki rezerw, podaż pieniądza wzrośnie. W systemie multibankowym, ilość pieniędzy, które system może utworzyć, znajduje się za pomocą mnożnika pieniędzy., Mnożnik pieniężny mówi nam, ile razy kredyt zostanie „pomnożony” przez proces udzielania nadwyżek rezerw, które są zdeponowane w bankach jako depozyty na żądanie. Zatem mnożnik pieniądza to stosunek zmiany podaży pieniądza do początkowej zmiany rezerw bankowych.
na szczęście istnieje formuła obliczania sumy tych wielu rund kredytów w systemie bankowym., Formuła mnożnika pieniędzy to:
\displaystyle \ frac{1} {\text{wymagany współczynnik rezerwy}}
przy użyciu formuły mnożnika pieniędzy
przy użyciu mnożnika pieniędzy dla przykładu z Singleton Bank powyżej w tym tekście:
Krok 1. W tym przykładzie wymóg rezerwowy wynosi 10% (lub 0,10), więc mnożnik pieniężny wynosi 1 dzielony przez 0,10, CO jest równe 10.
Krok 2., Ponieważ Singleton Bank początkowo ma rezerwy w wysokości 10 milionów USD, za pomocą wzoru możemy określić potencjalną kwotę nowych pieniędzy utworzonych przez ten depozyt:
\displaystyle\text{Total M1 Money Supply Supported by Singleton Bank ' s Reserves}=\frac{1}{\text{Required Reserve Ratio}}\times\text{Bank Reserves}
\displaystyle\text{Total M1 money supply supported by Singleton Bank ' s reserves}=\frac{1}{0.,10}\times{10}\text{ million}
\displaystyle\text{Total M1 Money Supply by Singleton Bank ' s Reserves}=10\times{10}\text{ million}
\displaystyle\text{Total M1 Money Supply}=100\text{ million}
krok 3. Tak więc, możemy powiedzieć, że w tym przykładzie, po zakończeniu wszystkich rund pożyczek, początkowe rezerwy Singleton Bank w wysokości 10 milionów dolarów będą wspierać 100 milionów dolarów w podaży pieniądza M1.
Krok 4., Ponieważ początkowo Singleton Bank rozpoczął od 10 milionów dolarów depozytów popytu (co oznacza, że 10 milionów dolarów było już liczone w podaży pieniądza), odejmujemy tę początkową kwotę od sumy.,
\displaystyle\text{Zmiana podaży pieniądza M1}=\frac{1}{\text{wymagany współczynnik rezerwy}}\times\text{rezerwy bankowe} – \text{depozyt początkowy}
\displaystyle\text{Całkowita podaż pieniądza M1 wspierana przez rezerwy Singleton Bank}=10\times{10}\text{ million} -{10}\text{ million}=90\text{ million}
Tak więc proces ekspansji kredytu z depozytu Singleton bank był w stanie stworzyć 90 milionów dolarów w nowych depozytach/podaży pieniądza.,
zauważ, że kiedy mówimy o zmianach w podaży pieniądza M1, robi różnicę, czy zmiana depozytów pochodzi od osób deponujących walutę, czy z Rezerwy Federalnej.
Jeśli dana osoba bierze walutę i wpłaca ją na swoje konto czekowe, jej bank utrzymuje wymagane rezerwy, a następnie pożycza resztę, stymulując proces ekspansji kredytu. Zmiana podaży pieniądza musi uwzględniać fakt, że waluta była już częścią M1 i nie powinna być ponownie liczona.,
tak więc, zmiana podaży pieniądza M1 będzie zmianą depozytów pomnożoną przez mnożnik pieniądza minus spadek waluty zdeponowanej w banku (jak pokazano w tym przykładzie z Singleton Bank).
spójrzmy na inny przykład. Załóżmy, że Carla wpłaci 50 dolarów w gotówce na swoje konto. 50 dolarów w gotówce było już częścią podaży pieniądza. Jeśli wymagany współczynnik rezerwy wynosi 10%, mnożnik pieniężny wyniesie 1/10% = 1/0.10 = 10. Bank Carli zatrzymuje 5 dolarów z jej depozytu jako rezerwę i pożycza resztę., Po zakończeniu procesu ekspansji kredytu w systemie bankowym całkowita zmiana podaży pieniądza M1 wynosi 10 razy 50 USD minus waluta 50 USD, którą Carla przeniosła z waluty na swoje konto bankowe.
zmiana w zasilaniu M1 = 10 x $50 = $500 – $50 = $450
w module dotyczącym polityki pieniężnej wyjaśnimy, w jaki sposób Rezerwa Federalna prowadzi ekspansywną politykę pieniężną (tj. zakup obligacji skarbowych), zmiana lokat pochodzi spoza systemu finansowego., W takim przypadku zmiana podaży pieniądza będzie równa zmianie depozytów razy mnożnika pieniądza. Ponieważ nie ma zmian w zasobach walutowych, nie odejmujemy kwoty początkowego depozytu.
informacje o mnożniku pieniądza
mnożnik pieniądza będzie zależał od proporcji rezerw, które banki są zobowiązane do utrzymywania przez Bank Rezerwy Federalnej. Dodatkowo bank może również zdecydować się na utrzymywanie dodatkowych rezerw. Banki mogą decydować o tym, ile przechowują w rezerwach z dwóch powodów: warunków makroekonomicznych i przepisów rządowych., Gdy gospodarka jest w recesji, banki są prawdopodobne, aby posiadać większą część rezerw, ponieważ obawiają się, że kredyty są mniej prawdopodobne, aby być spłacane, gdy gospodarka jest powolny. Rezerwa Federalna może również podnosić lub obniżać wymagane rezerwy w bankach jako posunięcie polityczne mające wpłynąć na ilość pieniędzy w gospodarce, o czym szerzej omówimy w module dotyczącym polityki pieniężnej.
proces tworzenia pieniądza przez banki pokazuje, jak ilość pieniądza w gospodarce jest ściśle powiązana z ilością kredytów lub kredytów w gospodarce., Rzeczywiście, wszystkie pieniądze w gospodarce, z wyjątkiem pierwotnych rezerw, jest wynikiem kredytów bankowych, które są ponownie zdeponowane i pożyczane, ponownie i ponownie.
wreszcie mnożnik pieniędzy zależy od osób ponownie wpłacających pieniądze, które otrzymują w systemie bankowym. Jeśli zamiast tego ludzie przechowują pieniądze w skrytkach depozytowych lub w szafach po butach ukrytych w szafach, banki nie mogą recyrkulować pieniędzy w formie pożyczek., W rzeczywistości banki centralne mają motywację do zapewnienia, że depozyty bankowe są bezpieczne, ponieważ jeśli ludzie obawiają się, że mogą stracić swoje depozyty bankowe, mogą zacząć przechowywać więcej pieniędzy w gotówce, zamiast deponować je w bankach, a ilość kredytów w gospodarce spadnie. Kraje o niskich dochodach mają to, co ekonomiści czasem nazywają „oszczędnościami na materacach” lub pieniądze, które ludzie ukrywają w swoich domach, ponieważ nie ufają bankom. Gdy oszczędności w gospodarce są znaczne, banki nie mogą pożyczać tych środków, a mnożnik pieniądza nie może działać równie skutecznie., Ogólna ilość pieniędzy i kredytów w takiej gospodarce spadnie.
Try It
Watch it
Ten film wyjaśnia, jak tworzy się pieniądze i opisuje koncepcje, które właśnie poznałeś o mnożniku pieniędzy. Wyjaśnia również trochę o zaangażowaniu Rezerwy Federalnej w tworzenie nowych pieniędzy na zakup aktywów finansowych, a tym samym dodawanie rezerw do systemu bankowego.,
gdyby banki dysponowały minimalną kwotą pieniędzy wymaganą przez wskaźnik rezerwy 10%, pożyczałyby 90% swoich rezerw, a mnożnik utrzymywałby się na poziomie 10. Tak się nie dzieje w praktyce, a mnożnik pozostaje bliżej 3. Kiedy później porozmawiamy o polityce pieniężnej bardziej dogłębnie, dowiesz się więcej o innych sposobach zwiększenia podaży pieniądza przez Rezerwę Federalną.
tutaj (otwiera się w nowym oknie) można zobaczyć zapis „mnożnik pieniędzy”.,
Try It
te pytania pozwalają ci uzyskać tyle praktyki, ile potrzebujesz, ponieważ możesz kliknąć link na górze pierwszego pytania („wypróbuj inną wersję tych pytań”), aby uzyskać nowy zestaw pytań. Ćwicz, aż poczujesz się komfortowo robiąc pytania.,
Słowniczek
Wesprzyj!
popraw tę stronę więcej
Dodaj komentarz