dwa mnożniki są powszechnie omawiane w makroekonomii wprowadzającej.
banki komercyjne tworzą pieniądz, zwłaszcza w ramach stosowanego na całym świecie systemu bankowości rezerw ułamkowych. W tym systemie pieniądze są tworzone za każdym razem, gdy bank udziela nowego kredytu. Dzieje się tak, ponieważ pożyczka, gdy jest zaciągana i wydawana, w większości kończy się jako depozyt w systemie bankowym i jest liczona jako część podaży pieniądza. Po odłożeniu części tych depozytów jako rezerwę bankową, saldo jest dostępne na udzielenie kolejnych pożyczek przez bank., Proces ten jest kontynuowany wielokrotnie i nazywany jest efektem mnożnika.
mnożnik może się różnić w poszczególnych krajach, a także będzie się różnić w zależności od tego, jakie środki pieniężne są brane pod uwagę. Na przykład rozważ M2 jako miarę podaży pieniądza w USA, a M0 jako miarę bazy monetarnej w USA. Jeśli wzrost M0 o 1 USD przez Rezerwę Federalną powoduje wzrost M2 o 10 USD, mnożnik pieniędzy wynosi 10.,
mnożniki Fiskalneedytuj
mnożniki mogą być obliczane w celu analizy wpływu polityki fiskalnej lub innych egzogenicznych zmian wydatków na zagregowaną produkcję.
na przykład, jeśli wzrost wydatków rządowych w Niemczech o 100 EUR, bez zmiany stawek podatkowych, spowoduje wzrost niemieckiego PKB o 150 EUR, wówczas mnożnik wydatków wynosi 1,5., Można również obliczyć inne rodzaje mnożników fiskalnych, np. mnożniki opisujące skutki zmiany podatków (np. podatki ryczałtowe lub podatki proporcjonalne).
mnożniki Keynesowskie i Hansena–Samuelsonaedytuj
ekonomiści Keynesowscy często obliczają mnożniki, które mierzą wpływ tylko na zagregowany popyt. (Aby być precyzyjnym, zwykłe Keynesowskie formuły mnożnikowe mierzą, jak bardzo krzywa IS przesuwa się w lewo lub w prawo w odpowiedzi na egzogenną zmianę wydatków.,)
amerykański ekonomista Paul Samuelson przypisał alvinowi Hansenowi inspirację za swój przełomowy wkład w 1939 roku. Oryginalny model Samuelsona multiplikatora-akceleratora (lub, jak to z opóźnieniem ochrzcił, model Hansena-Samuelsona) opiera się na mechanizmie mnożnika, który opiera się na prostej funkcji konsumpcji keynesowskiej z opóźnieniem Robertsona:
C T = C 0 + C Y T − 1 {\displaystyle C_{t}=C_{0}+cY_{t-1}} 1 / ( 1 − c ( 1 − T ) + M ) {\displaystyle 1/(1-c(1-t)+m) {\displaystyle 1 / (1-c (1 – – T) + M)}
zatem obecna konsumpcja jest funkcją przeszłego dochodu (z c jako marginalną skłonnością do konsumpcji)., Tu t to stawka podatkowa, A m to stosunek importu do PKB. Zakłada się, że inwestycja składa się z trzech części:
I t = i 0 + i ( r ) + b ( C T − C T − 1 ) {\displaystyle I_{T}=i_{0}+I(r)+b(C_{t}-C_{t-1})}
pierwsza część to inwestycje autonomiczne, druga to inwestycje wywołane stopami procentowymi, a ostatnia to inwestycje wywołane zmianami popytu konsumpcyjnego (zasada „przyspieszenia”). Przyjmuje się, że b > 0.,Y_{p}=(C_{0}+I_{0})}
tak więc:
Y P = ( C 0 + i 0 ) / ( 1 − c ) {\displaystyle Y_{p}=(C_{0}+I_{0})/(1-C)} r 2 − ( 1 + b ) c R + b C = 0 {\displaystyle R^{2}-(1+B)cr+bc=0}
tak więc całe rozwiązanie jest zapisywane jako y = y c + y p {\displaystyle y=y_{c}+Y_{p}}
przeciwnicy keynesizmu czasami argumentowali, że obliczenia mnożnikowe keynesizmu są mylące; na przykład, zgodnie z teorią równoważności Ricardiańskiej, niemożliwe jest obliczenie wpływu wydatków rządowych finansowanych z deficytu na popyt bez określenia, w jaki sposób ludzie oczekują, że deficyt zostanie spłacony w przyszłości.,
Dodaj komentarz