The Complete Guide to Money Market Deposit Accounts

konto depozytowe na rynku pieniężnym (MMDA), znane również jako konto na rynku pieniężnym (MMA), jest specjalnym rodzajem konta oszczędnościowego w banku lub Unii Kredytowej z pewnymi funkcjami, których nie można znaleźć w zwykłych kontach oszczędnościowych.

większość kont depozytowych na rynku pieniężnym płaci wyższe oprocentowanie niż zwykłe konta oszczędnościowe. MMDA mają również ograniczenia, które czynią je mniej elastycznymi niż regularne sprawdzanie lub konta oszczędnościowe.,

zrozumienie rachunków depozytowych rynku pieniężnego (MMDAs)

Historia

do początku lat 80. Wiele instytucji oferowało małe urządzenia (takie jak tostery i gofrownice), wraz z innymi zachętami, aby przyciągnąć depozyty, ponieważ nie mogły konkurować, jeśli chodzi o stopy procentowe.,

ludzie zaczęli wkładać swoje oszczędności do funduszy inwestycyjnych na rynku pieniężnym o wyższym oprocentowaniu (MMMF), znanych również jako fundusze rynku pieniężnego (FRP). Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego są sprzedawane przez banki, domy maklerskie i towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

pod presją Kongresu uchwalono ustawę Garn-St. Germain Depository Institutions Act z 1982 roku, która umożliwiła bankom i SKOK-om oferowanie rachunków depozytowych na rynku pieniężnym, które płaciły stawkę „rynku pieniężnego”, która była wyższa niż poprzednia ograniczona stawka., Konta depozytowe rynku pieniężnego oferowane są w bankach tradycyjnych i internetowych oraz SKOK-ach. Jedną z kluczowych cech MMDA, oprócz płacenia wyższych odsetek, jest ochrona Twoich aktywów.

Depozyty ubezpieczone

depozyty MMDA i zarobki w banku są ubezpieczone przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), niezależną agencję rządu federalnego. FDIC obejmuje niektóre rodzaje kont, w tym MMDA, do $250,000 na deponenta na bank., Oznacza to, że jeśli masz inne konta ubezpieczalne w tym samym banku (czek, oszczędności, certyfikat depozytowy), wszystkie liczą się do limitu ubezpieczeniowego w wysokości 250 000 USD. Wspólne konta są ubezpieczone na $ 500,000.

W przypadku rachunków depozytowych na rynku pieniężnym zaciągniętych w Unii Kredytowej Krajowa Administracja Unii Kredytowej (NCUA) zapewnia podobną ochronę ubezpieczeniową (250 000 USD na członka na Unię kredytową). Jeśli chcesz ubezpieczyć więcej niż $250,000, najlepszym sposobem, aby to osiągnąć, jest otwarcie MMDA w więcej niż jednym banku lub Unii Kredytowej.,

fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego nie są jednak ubezpieczone przez rząd—nawet jeśli wykupisz je w banku.

pisanie czeków i karta debetowa

wiele kont depozytowych na rynku pieniężnym oferuje ograniczone przywileje pisania czeków i obejmuje kartę debetową z kontem. To sprawia, że MMDA jest połączeniem konta oszczędnościowego i czekowego, które może być przydatne, jeśli chcesz otrzymać wyższe oprocentowanie, ale musisz tylko uzyskać dostęp do swoich środków w ograniczonym zakresie.,

limity transakcji

podobnie jak w przypadku większości kont oszczędnościowych, Regulacja Rezerwy Federalnej d ogranicza cię do sześciu przelewów i płatności elektronicznych z każdego MMDA każdego miesiąca. Rodzaje przelewów, których to dotyczy, to wstępnie autoryzowane przelewy (w tym ochrona przed debetem), przelewy telefoniczne, przelewy elektroniczne, Czeki lub płatności kartą debetową Na Rzecz Osób Trzecich, transakcje ACH i przelewy bankowe.

najczęściej możesz dokonywać nieograniczonych przelewów osobiście (w banku), pocztą, kurierem lub w bankomacie., Jeśli przekroczysz liczbę dozwolonych transakcji miesięcznie, otrzymasz ostrzeżenie od banku i możesz zostać ukarany grzywną. Jeśli kontynuujesz, bank jest zobowiązany do cofnięcia uprawnień do przelewu, przeniesienia Cię do regularnej kontroli lub zamknięcia konta. Możesz dokonać dowolnej liczby wpłat.

Opłaty i minimum MMDA

oprócz limitów transakcji, rachunki depozytowe na rynku pieniężnym zazwyczaj wymagają wpłaty minimalnej kwoty w celu założenia konta i wymagają utrzymania minimalnego salda w celu otrzymania maksymalnej stopy procentowej.,

wiele MMDA ma miesięczne opłaty, które zaczynają się, jeśli Twoje saldo spadnie poniżej minimum. Opłaty są ważne, ponieważ każda nałożona opłata zmniejszy Twoje zarobki (odsetki). Niektóre instytucje pobierają opłatę bez względu na saldo, a inne zrzekają się opłaty miesięcznej, jeśli na przykład dokonujesz regularnego miesięcznego bezpośredniego depozytu. Minimalne depozyty, salda i zasady dotyczące opłat różnią się w zależności od instytucji finansowych.

stopy procentowe

jedną z oryginalnych atrakcji MMDAs był fakt, że oferowały one wyższe oprocentowanie niż konta oszczędnościowe., I średnio MMDA nadal przewyższają rachunki oszczędnościowe. MMDAs mogą oferować wyższe stopy procentowe, ponieważ mogą inwestować w certyfikaty depozytowe( CDs), rządowe papiery wartościowe i papier komercyjny, czego nie mogą robić rachunki oszczędnościowe.

stopy procentowe depozytów na rynku pieniężnym (jak również stopy procentowe większości kont depozytowych) są zmienne, co oznacza, że mogą się zmieniać wraz z warunkami ekonomicznymi., To, jak spłacane są odsetki-na przykład roczne, miesięczne lub dzienne-może mieć znaczący wpływ na ostateczny zwrot, zwłaszcza jeśli utrzymujesz wysokie saldo na koncie.

płynność

zarówno konta depozytowe na rynku pieniężnym, jak i fundusze inwestycyjne na rynku pieniężnym oferują szybki dostęp do Twoich środków. Rachunki depozytowe rynku pieniężnego mają regulowane przez rząd ograniczenie sześciu transakcji miesięcznie, czego nie mają fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego., Poszczególne banki i domy maklerskie mogą jednak ustalać limity dotyczące częstotliwości umorzenia akcji swojego funduszu inwestycyjnego rynku pieniężnego lub wypisywania czeków.

Dywidenda a odsetki

dywidendy (zyski) generowane przez fundusze wspólnego inwestowania na rynku pieniężnym są zazwyczaj nieco wyższe niż odsetki uzyskiwane na rachunkach depozytowych na rynku pieniężnym. Jednak zwrot z obu tych inwestycji różni się w zależności od wyników inwestycji bazowych, a żadne z nich zazwyczaj nie nadąża za inflacją.

reinwestycja

masz możliwość reinwestowania dywidend w swoim funduszu inwestycyjnym rynku pieniężnego., Reinwestowane dywidendy nabywają dodatkowe udziały w funduszu. Odsetki na koncie depozytowym na rynku pieniężnym są automatycznie dodawane do kwoty głównej i powiększane. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego zazwyczaj utrzymują wartość aktywów netto w wysokości 1 USD za akcję. W miarę jak Twoje konto rośnie, liczba akcji $1, które posiadasz, rośnie.

opłaty

zarówno rachunki depozytowe na rynku pieniężnym, jak i fundusze inwestycyjne na rynku pieniężnym pobierają opłaty. W funduszu inwestycyjnym rynku pieniężnego główną opłatą jest wskaźnik kosztów. Jest to opłata wnoszona na rzecz SPÓŁKI funduszu w celu zrekompensowania zarządzającego funduszem i pokrycia innych kosztów operacyjnych., Inne opłaty mogą obejmować opłaty za pisanie czeków za przekroczenie maksymalnej liczby dozwolonych czeków na koncie w miesiącu, roczne opłaty za obsługę konta lub opłatę, jeśli konto spadnie poniżej określonego minimalnego salda.

MMDAs a inne konta depozytowe

konta depozytowe na rynku pieniężnym nie są jedynymi kontami depozytowymi oferowanymi przez banki i skok-y. Inne rachunki mogą zawierać funkcje (a nawet stopy procentowe), które czynią je konkurencyjnymi lub przewyższającymi rachunki depozytowe na rynku pieniężnym.,

Konto Oszczędnościowe Passbook

zwykłe konta oszczędnościowe banku lub Unii Kredytowej płacą odsetki tak jak MMDAs, choć odsetki płacone przez MMDAs są zazwyczaj wyższe. Niektóre zwykłe konta oszczędnościowe oferują nieco wyższą stopę procentową, aby zrekompensować elastyczność (np. pisanie czeków) oferowaną przez MMDAs.

zarówno konta oszczędnościowe, jak i MMDA są ubezpieczone od FDIC lub NCUA. Oba pozwalają na dokonanie tak wielu depozytów, jak chcesz każdego miesiąca. W przeciwieństwie do MMDA, zwykłe konta oszczędnościowe zazwyczaj nie mają lub mają bardzo mały początkowy depozyt lub minimalny wymóg salda.,

Wysokodochodowe Konto Oszczędnościowe

banki i skok-y oferują również wysokodochodowe konta oszczędnościowe i, w zależności od instytucji, oferowane odsetki mogą być wyższe niż w MMDA tego banku. Podobnie jak MMDA, konta oszczędnościowe o wysokiej wydajności są ubezpieczone od FDIC lub NCUA i mogą wymagać wyższego początkowego depozytu, minimalnego salda i opłat za utrzymanie lub mają kary, jeśli saldo spadnie poniżej wymaganego minimum.,

zwykłe konta sprawdzające

konta sprawdzające mają jedną dużą przewagę nad MMDA—nieograniczone transakcje (czeki, wypłaty z bankomatów, przelewy itp.). Są również ubezpieczone FDIC lub NCUA. Dzięki temu konta sprawdzające są idealne do codziennych transakcji finansowych, takich jak czeki na piśmie, płatności elektronicznych rachunków i dostęp do gotówki za pośrednictwem bankomatu. Główną słabością rachunków sprawdzających jest to, że oferują one bardzo niską (często zerową) stopę procentową.,

Wysokodochodowe/Wysokodochodowe sprawdzanie

ten rodzaj rachunku sprawdzającego-podobnie jak wysokodochodowe oszczędzanie-oferuje stopy procentowe, które konkurują, a czasami przekraczają te, które można znaleźć w przypadku rachunków depozytowych na rynku pieniężnym. Podobnie jak w przypadku MMDA, tego typu konta wymagają utrzymania minimalnego dziennego salda oraz kary lub opłaty za spadek poniżej tej kwoty. Wysokodochodowe rachunki kontrolne często mają również pułap-na przykład 5 000 USD-powyżej którego nie ma zastosowania wysoka stopa procentowa.,

niektóre konta sprawdzające o wysokiej wydajności wymagają dokonywania minimalnej liczby transakcji debetowych każdego miesiąca. Wszystkie te postanowienia mogą sprawić, że utrzymanie wysokowydajnego konta kontrolnego będzie czasochłonne. W innych aspektach sprawdzanie wysokiej wydajności jest jak regularne sprawdzanie, z nieograniczoną kontrolą, kartą debetową, dostępem do bankomatu i ubezpieczeniem FDIC lub NCUA.

konto czekowe Rewards

Ten rodzaj konta czekowego może oferować imponujący Bonus rejestracyjny i inne nagrody, takie jak wysokie zyski, zwroty opłat za bankomat, mile lotnicze lub zwrot gotówki., Zastrzeżenia są takie jak te z wysokodochodową kontrolą: wysokie opłaty, chyba że utrzymasz określone minimalne dzienne saldo, wymaganą minimalną liczbę transakcji kartą debetową miesięcznie, obowiązkowe Miesięczne bezpośrednie depozyty i więcej, w zależności od instytucji. W przeciwnym razie sprawdzanie nagród działa jak zwykłe konto czekowe, jak wspomniano powyżej, w tym ubezpieczenie FDIC lub NCUA.

certyfikaty depozytowe

a CD to rachunek oszczędnościowo-rozliczeniowy., W zamian za stałą stopę procentową, która może być wyższa niż z zwykłego konta oszczędnościowego lub MMDA, zgadzasz się wpłacić określoną kwotę na określony okres-trzy, sześć, dziewięć lub 12 miesięcy lub wiele lat do 10. Odsetki na płycie CD są sumowane Codziennie, Co tydzień, co miesiąc lub rocznie, zgodnie z warunkami umowy z bankiem lub Unią kredytową.

Jeśli zachowasz pieniądze na miejscu do daty zapadalności płyty CD, otrzymasz maksymalną kwotę odsetek i compoundingu., Jeśli wypłacisz pieniądze (lub ich część) wcześniej, zapłacisz karę, zwykle w postaci utraconych odsetek.

niektóre CDs (znane jako liquid CDs) nie karzą cię za wcześniejsze wycofanie kapitału lub odsetek lub obu, ale płacą niższą stopę procentową. Płyty CD są ubezpieczone od FDIC lub NCUA, ale zazwyczaj nie oferują możliwości wypisywania czeków, wypłacania środków kartą debetową lub dodawania do salda po zakupie płyty CD.

fundusze inwestycyjne

fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego są czasami mylone z funduszami inwestycyjnymi rynku pieniężnego., Chociaż oba są uważane za dobre miejsca do tymczasowego zaparkowania gotówki, ponieważ inwestują w bezpieczne krótkoterminowe pojazdy, takie jak CDs, rządowe papiery wartościowe i papier komercyjny, różnią się pod innymi względami.

specjalne względy dla MMDAs

opłaty za płynność i bramki Funduszy Inwestycyjnych

w październiku 2016 r.amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd uchwaliła specjalne zasady dotyczące funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, które obejmują możliwość nakładania przez fundusze opłat za płynność i bramek w czasach stresu finansowego.,

oznacza to, że możesz zostać obciążony specjalną opłatą za wykup za wypłatę części lub całości swojego funduszu lub Fundusz może wstrzymać wykup na określony okres. Te szczególne zasady nie mają zastosowania do rachunków depozytowych na rynku pieniężnym.

podatki dla MMDA

odsetki zarobione od większości MMDA podlegają opodatkowaniu, nawet jeśli są reinwestowane. Jeśli otrzymasz więcej niż $10 odsetek w ciągu jednego roku, otrzymasz 1099-INT do wykorzystania do składania podatków dochodowych. Nie ma znaczenia, czy twój bank nazywa odsetki ” dywidendami.”Nadal podlega podatkom., Jeśli Twoje całkowite odsetki ze wszystkich formularzy 1099-INT przekracza $1,500, musisz również złożyć harmonogram B, wymieniając nazwę każdej instytucji i odsetki otrzymane od każdej z nich.

Jeśli twoja MMDA inwestuje w określone Instrumenty wolne od podatku (np. obligacje komunalne), część lub całość zarobionych odsetek może nie podlegać opodatkowaniu. Jeśli nie masz pewności co do statusu podatkowego, zasięgnij porady zaufanego doradcy finansowego.,

ryzyko i zwroty MMDAs

połączenie ubezpieczenia FDIC lub NCUA i Inwestycji niskiego ryzyka sprawia, że konto depozytowe na rynku pieniężnym jest jedną z najbezpieczniejszych dostępnych inwestycji. Kompromis polega oczywiście na tym, że stopy procentowe MMDA—podczas gdy wyższe niż w przypadku zwykłych rachunków sprawdzających i rachunków oszczędnościowych passbook—są znacznie niższe niż historyczny średni zwrot z papierów wartościowych i innych rodzajów inwestycji długoterminowych o wartości od 8% do 10%.,

chociaż inwestycje o niskim ryzyku, takie jak inwestycje w MMDA, są uważane za bardzo bezpieczne, nie są uważane za rentowne inwestycje długoterminowe. To, do czego MMDA są bardzo dobre, to miejsce, w którym można umieścić pieniądze, których nie chcesz związać jako długoterminową inwestycję lub kapitał, którego nie chcesz ryzykować—zwłaszcza w późniejszych latach emerytalnych. MMDA są również stosunkowo bezpiecznymi miejscami do przechowywania pieniędzy, gdy rynek jest niestabilny.

Reasumując

decyzja o otwarciu rachunku depozytowego na rynku pieniężnym polega na porównaniu wielu czynników i podjęciu decyzji o tym, jak ważny jest dla ciebie każdy z nich., Na przykład, w zależności od stopy procentowej, głównym problemem dotyczącym wyboru MMDA lub CD może być płynność.

pomiędzy kontem depozytowym na rynku pieniężnym a funduszem inwestycyjnym na rynku pieniężnym zadaj sobie pytanie, czy jesteś gotów handlować zabezpieczeniami dla potencjalnie wyższego zysku, ponieważ rachunek depozytowy na rynku pieniężnym jest ubezpieczony od FDIC, a fundusz inwestycyjny na rynku pieniężnym nie.

nie ma reguły ograniczającej Cię do jednego typu konta., Możesz chcieć MMDA jako miejsca do parkowania funduszy inwestycyjnych w celu szybkiego dostępu, gdy rynek zrobi korzystny obrót lub pokryje nagłe potrzeby. Regularne oszczędności mogą być odpowiednie, dopóki nie zgromadzisz wystarczająco dużo, aby otworzyć konto depozytowe na rynku pieniężnym lub fundusz inwestycyjny na rynku pieniężnym. Jeśli nie musisz natychmiast uzyskać dostępu do swoich środków, ale nadal chcesz mieć bezpieczeństwo, pięcioletnia PŁYTA CD może być dobrym miejscem na Twoje pieniądze.

poniższa tabela porównuje niektóre z bardziej powszechnych funkcji występujących w kontach depozytowych na rynku pieniężnym i innych rodzajach kont depozytowych.,

na koniec pamiętaj, że żadne z tych kont nie oferuje zwrotu równego średniowi zwrotu w wysokości 8% do 10%, które prawdopodobnie otrzymasz inwestując w papiery wartościowe (akcje) i obligacje w dłuższej perspektywie. Z tego powodu większość ludzi korzysta z MMDA i innych kont lokat oszczędnościowych jako rozwiązań krótkoterminowych.