Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, Demystified

rozwój firmy wymaga kapitału inwestycyjnego. Kiedy firmy skalują się, potrzebują pieniędzy na wprowadzanie produktów, zatrudnianie pracowników, pomaganie klientom i rozszerzanie działalności. Istnieje wiele sposobów pozyskiwania kapitału, a każdy z nich będzie miał inny wpływ na Twoją firmę i tempo, w jakim się rozwijasz.

najczęstszym sposobem pozyskiwania kapitału jest kapitał własny lub dług. Ale co się z nimi wiąże? A jak pomagają one w sytuacji finansowej Twojej firmy?, Cóż, masz szczęście, ponieważ przyjrzymy się temu definitywnemu przewodnikowi demystify the debt to equity ratio.

dźwignia finansowa to termin używany do opisania wykorzystania długu przez firmę do finansowania działalności gospodarczej i zakupu aktywów., Kiedy dług jest podstawowym sposobem, w jaki firma finansuje swoją działalność, jest uważany za wysoce lewarowany. Jeśli jest wysoce lewarowany, stosunek długu do kapitału własnego jest zwykle wyższy.

wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego to prosta formuła pokazująca, w jaki sposób pozyskano kapitał na prowadzenie działalności gospodarczej. Jest uważany za ważny wskaźnik finansowy, ponieważ wskazuje na stabilność firmy i jej zdolność do pozyskania dodatkowego kapitału w celu rozwoju.

należy pamiętać, że stosunek zadłużenia do kapitału własnego będzie się różnić w zależności od branży., Dzieje się tak dlatego, że różne rodzaje przedsiębiorstw wymagają różnych poziomów zadłużenia i kapitału, aby działać i skalować.

na przykład firma odzieżowa, która wymaga tekstyliów do stworzenia produktu, pracy w montażu odzieży, magazynów do przechowywania swoich produktów i sklepów stacjonarnych do sprzedaży produktu klientom, prawdopodobnie będzie nosić więcej długów niż firma technologiczna, która dostarcza wszystkie swoje produkty online i nie musi się martwić o przechowywanie produktów fizycznych lub utrzymanie fizycznej przestrzeni skierowanej do klienta., Powyższe względy w znacznym stopniu wpłyną na stosunek zadłużenia do kapitału własnego tych dwóch spółek.

dlaczego stosunek długu do kapitału jest ważny?

wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego to prosta formuła pokazująca, w jaki sposób pozyskano kapitał na prowadzenie działalności gospodarczej. Jest uważany za ważny wskaźnik finansowy, ponieważ wskazuje na stabilność firmy i jej zdolność do pozyskania dodatkowego kapitału w celu rozwoju.

jako przedsiębiorca lub właściciel małej firmy, wskaźnik jest używany, gdy złożyłeś wniosek o pożyczkę lub biznesową linię kredytową.,

a dla inwestorów wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego służy do wskazania, jak ryzykowne jest inwestowanie w spółkę. Im wyższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, tym bardziej ryzykowna inwestycja.

aby jeszcze bardziej wyjaśnić stosunek, zdefiniujmy dalej zadłużenie i kapitał własny.

Co to jest dług?

dług to kwota należna za środki pożyczone od banku lub prywatnego pożyczkodawcy. Pożyczkodawca zgadza się pożyczyć środki pożyczkobiorcy na obietnicę kredytobiorcy, aby spłacić pieniądze, jak również odsetki od długu — odsetki są zwykle wypłacane w regularnych odstępach czasu., Firma nabywa dług w celu wykorzystania środków na potrzeby operacyjne.

Firma zazwyczaj potrzebuje twardych aktywów, aby pożyczyć pieniądze od banku lub prywatnego pożyczkodawcy. Hard asset to należność za produkt lub usługę, która jest rozpoznawana w bilansie firmy i pokazuje pożyczkodawcę, którego firma jest w stanie spłacić pożyczkę. Jeśli firma jest nowa lub nie ma twardych aktywów, trudniej jest pożyczyć.

czym jest equity?

kapitał własny to akcje lub papiery wartościowe stanowiące udziały własnościowe w spółce., Mówiąc prościej, jest to własność aktywów — takich jak firma, nieruchomość lub samochód-po spłacie długu z tego składnika aktywów.

gdy firma korzysta z finansowania kapitałowego, sprzedaje akcje spółki inwestorom w zamian za kapitał. Aby dowiedzieć się więcej, zapoznaj się z tym przewodnikiem dotyczącym finansowania kapitałowego.

wzór wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego

teraz, gdy zdefiniowaliśmy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, przyjrzymy się, jak go wykorzystać., Poniżej znajduje się wzór do obliczenia wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego:

i oto dwa elementy, które składają się na wzór:

• zobowiązania ogółem: zobowiązania ogółem reprezentują całość długu przedsiębiorstwa, w tym dług krótkoterminowy i długoterminowy, oraz inne zobowiązania (np. fundusze tonące obligacji i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego).
• kapitał własny akcjonariuszy: kapitał własny akcjonariuszy oblicza się przez odjęcie wszystkich zobowiązań od wszystkich aktywów. Zobowiązania ogółem i aktywa ogółem znajdują się w bilansie przedsiębiorstwa.,

przykład wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego

Załóżmy, że firma programistyczna stara się o finansowanie i musi obliczyć swój wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego. Jego łączne zobowiązania wynoszą $300,000, a kapitał własny wynosi $250,000.

oto, jak wygląda stosunek długu do kapitału własnego dla firmy:

stosunek długu do kapitału własnego = 300 000/250 000

stosunek długu do kapitału własnego = 1.2

przy stosunku długu do kapitału własnego wynoszącym 1.2 inwestowanie jest mniej ryzykowne dla kredytodawców, ponieważ firma nie jest wysoce lewarowana lub finansowana głównie długiem.,

wysoki wskaźnik zadłużenia do kapitału wskazuje, że firma wykorzystuje zadłużenie do finansowania swojego wzrostu., Firmy, które inwestują duże kwoty pieniędzy w aktywa i operacje (spółki kapitałochłonne) często mają wyższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego. Dla kredytodawców i inwestorów wysoki współczynnik oznacza bardziej ryzykowną inwestycję, ponieważ firma może nie być w stanie wyprodukować wystarczającej ilości pieniędzy, aby spłacić swoje długi.

Jeśli wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest niższy — bliżej zera — często oznacza to, że firma nie opierała się na pożyczkach do finansowania operacji., Inwestorzy raczej nie inwestują w firmę o bardzo niskim wskaźniku, ponieważ firma nie realizuje potencjalnego zysku lub wartości, którą może zyskać poprzez zaciąganie pożyczek i zwiększanie operacji.

spółka może doświadczyć ujemnego stosunku zadłużenia do kapitału własnego z wielu powodów, w tym:

• zaciąganie dodatkowego zadłużenia w celu pokrycia strat zamiast emisji kapitału własnego.
• wydatkowanie wartości niematerialnych i prawnych, takich jak znaki towarowe, które przekraczają wcześniej istniejące wartości kapitałowe akcjonariuszy.
• Dokonywanie dużych wypłat dywidendy, które przekraczają kapitał własny akcjonariuszy.,

gdy którakolwiek z tych sytuacji wystąpi, mogą one sygnalizować oznakę trudności finansowych dla akcjonariuszy, inwestorów i wierzycieli.

jak omówiliśmy powyżej, kapitał własny akcjonariuszy to aktywa ogółem minus zobowiązania ogółem. Nie jest to jednak ta sama wartość co aktywa ogółem pomniejszone o całkowite zadłużenie, ponieważ warunki płatności długu powinny być również brane pod uwagę przy ocenie ogólnej kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

dług krótkoterminowy składa się z zobowiązań, które zostaną spłacone w okresie poniżej roku. Dług długoterminowy składa się z zobowiązań, które dojrzewają w ciągu roku lub poniżej. Przejdźmy przez przykład.

firma A ma 2 mln USD długu krótkoterminowego i 1 mln USD długu długoterminowego., Firma B ma 1 mln USD długu krótkoterminowego i 2 mln USD długu długoterminowego. Obie firmy mają 3 mln USD długu i 3,1 mln USD kapitału własnego, co daje im stosunek długu do kapitału własnego 1,03.

jednak, ponieważ dług krótkoterminowy jest odnawiany częściej, posiadanie większego długu krótkoterminowego w porównaniu z długiem długoterminowym jest uważane za ryzykowne, zwłaszcza przy wahaniach stóp procentowych. Mając to na uwadze, Przedsiębiorstwo B byłoby uważane za mniej ryzykowne, ponieważ ma większe długoterminowe zadłużenie, które jest uważane za bardziej stabilne.,

oto odniesienie, które pomoże Ci zapamiętać wzór długoterminowego wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego.

przykładami długów długoterminowych są kredyty hipoteczne, obligacje i zadłużenie bankowe. Podobnie jak standardowy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, inwestowanie w firmę jest bardziej ryzykowne, jeśli ma wysoki współczynnik.

wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest cennym narzędziem dla przedsiębiorców i inwestorów.pokazuje, w jakim stopniu firma polega na zadłużeniu w celu finansowania zakupów i działalności gospodarczej. Jeśli interesuje Cię przedsiębiorczość, dowiedz się, jak założyć firmę.,

Uwaga redaktora: ten post został pierwotnie opublikowany 26 października 2018 i został zaktualizowany pod kątem kompleksowości.