bolhas de activos: causas e tendências

uma bolha de activos é quando activos como a habitação, acções ou ouro sobem drasticamente no preço ao longo de um curto período que não é suportado pelo valor do produto. A característica de uma bolha é a exuberância irracional-um fenômeno quando todos estão comprando um bem em particular. Quando os investidores se reúnem para uma classe de ativos, tais como imóveis, sua demanda e aumento de preços.durante uma bolha, os investidores continuam a licitar o preço de um activo para além de qualquer valor real e sustentável., Eventualmente, a bolha “explode” quando os preços caem, a demanda cai, e o resultado é muitas vezes reduzir os gastos das empresas e das famílias e um potencial declínio na economia. Compreender as causas e tendências históricas das bolhas de ativos pode impedir que você contribua e caia vítima de um futuro.a exuberância irracional é um sinal comum de uma bolha de activos em curso.,

causas de uma bolha de activos

três condições principais contribuem para a exuberância irracional e subsequente inflação dos activos:

• taxas de juro baixas: facilitam a contracção de empréstimos a baixo preço, o que aumenta as despesas de investimento. No entanto, os investidores não podem receber um bom retorno dos seus investimentos a estas taxas, pelo que transferem o seu dinheiro para classes de activos de maior rendimento e risco, aumentando os preços dos activos. inflação induzida pela procura: isto ocorre quando a procura de um activo por parte dos compradores excede a oferta disponível desse activo., À medida que os preços dos activos sobem, todos querem entrar nos lucros.escassez de activos: é quando os investidores pensam que não existe um activo suficiente para circular. Tal escassez torna as bolhas de activos mais prováveis porque o desequilíbrio entre a oferta e a procura leva os preços a apreciarem-se para além do valor do activo.

2005 bolha imobiliária

a bolha de activos que ocorreu no sector imobiliário em 2005 foi alimentada por swaps de risco de incumprimento que foram utilizados para assegurar derivados, tais como títulos garantidos por hipotecas e obrigações de dívida garantidas (CDO)., Os gestores de fundos de cobertura criaram uma enorme procura por estes títulos supostamente sem risco, o que, por sua vez, aumentou a procura de hipotecas que os apoiaram. Para atender a esta demanda de hipotecas, bancos e corretores de hipotecas ofereceram empréstimos à casa para quase qualquer um. Isso fez aumentar a procura de habitação e os preços no domicílio.

quando os construtores locais finalmente recuperaram a procura, os preços da habitação começaram a baixar em 2006. Que rebentou a bolha de ativos e criou a crise hipotecária subprime em 2007, que, por sua vez, levou à crise financeira global em 2008.,

2008 bolha de activos petrolíferos

a bolha de activos que ocorreu entre 2007 e 2008 afectou os preços do petróleo. A produção mundial de petróleo caiu de 2005 a 2007, em parte devido a um declínio nos campos de petróleo esgotados na Arábia Saudita. Ao mesmo tempo, a demanda por petróleo cresceu. A China foi um dos maiores consumidores, usando 870.000 barris de petróleo por dia em 2007. A oferta de petróleo abaixo da média levou a aumentos dramáticos dos preços entre o final de 2007 e o primeiro semestre de 2008. Em julho de 2008, os preços do petróleo tinham atingido um recorde de US $145 por barril.,os preços do ouro começaram a subir em 2008. Os investidores compraram-na como uma cobertura contra a crise financeira global, e não pelo seu valor na produção de jóias ou obturações dentárias. Muitos pensaram que a economia global recuperaria rapidamente. Quando isso não aconteceu, a especulação do ouro continuou, e os preços subiram por mais três anos. A mercadoria atingiu um recorde de US $ 1,917, 90 por onça em agosto de 2011. No entanto, eles caíram abaixo de US $1.600 em 2012.,

2012 Treasury Notes Bubble

para impulsionar a economia após a crise financeira global, a Reserva Federal iniciou uma nova rodada de um programa de estímulo econômico conhecido como flexibilização quantitativa, comprando US $85 bilhões por mês nos tesouros em setembro de 2012, reduzindo as taxas de juros. As taxas de rendimento seguiram o exemplo; em 1 de junho de 2012, as taxas de rendimento das Notas Do Tesouro a 10 anos fecharam em 1,47%.no mesmo dia, os investidores venderam ações no meio de receios de desemprego elevado e de agravamento da crise da dívida da zona euro, fazendo com que a Dow baixasse 275 pontos., Em vez disso, recorreram às notas do tesouro de safe-haven.no entanto, em 2013, as taxas de juro começaram a aumentar à medida que a Fed indicava que começaria a liquidar as suas compras de bilhetes do tesouro em setembro. Os rendimentos do Tesouro aumentaram cerca de 75% entre maio e julho. A Reserva Federal adiou seu curso de ação quando o governo fechou em outubro. Por conseguinte, o rendimento do Tesouro a 10 anos manteve-se em cerca de 2,5% -2,8%.

2013 Bolsa de valores bolha

a bolsa de valores decolou em 2013. A Média Industrial Dow Jones teve um ganho de 26.,50% – o maior em 18 anos. The S & p had its best year since 1997, posting gains of 32,39%. O aumento dos lucros das empresas, produto da redução de custos e dos aumentos de produtividade, fez subir os preços das acções. No entanto, as empresas armazenaram os lucros em vez de reinvesti-los.a procura de muitos produtos de consumo também foi fraca, uma vez que o desemprego era ainda elevado (acima de 7%) e os salários eram baixos. Em Maio, a Reserva Federal insinuou que iria diminuir a flexibilização quantitativa, o que colocou um breve amortecedor no mercado., No entanto, o enfraquecimento económico mais pronunciado ocorreu no início de 2014; as existências caíram acentuadamente em janeiro. O alto valor do dólar dos EUA em relação às moedas regionais desempenhou um papel em retornos mais baixos para os investidores dos EUA. Embora o mercado bolsista tenha recuperado em fevereiro, o crescimento do PIB no primeiro trimestre situou-se a uma taxa anualizada de -0,29%.

2014 e 2015 Dólar dos EUA Bolha

No final de outubro de 2014, quando a Reserva Federal anunciou que a flexibilização quantitativa iria acabar, os comerciantes de Forex stampeded para o dólar, fazendo-a voar.,

ao mesmo tempo, o Banco Central Europeu afirmou que iria começar a flexibilização quantitativa, de modo que o PIB dos EUA melhorou para uma taxa annualizada de 4,6%. Tudo isto reflectiu a força económica Americana combinada com a fraqueza da União Europeia e dos mercados emergentes, especialmente da China.

No entanto, o dólar forte prejudicou as exportações, o que reduziu o PIB dos EUA em 2014 e 2015. Agravou também uma queda nos preços do petróleo, que caiu para um baixo de seis anos no terceiro trimestre de 2015.,

2017 Bitcoin Asset Bubble

Bitcoin is a digital currency—a computer-based form of monetary exchange. Nenhum governo ou banco central o controlará, fabricará ou regulará. Em setembro de 2015, a U. S. Commodity Futures Trading Commission designou a Bitcoin como uma commodity. Sua ascensão Estratosférica em 2017 foi em parte porque a Agência de Serviços Financeiros do Japão o reconheceu como um método de pagamento legítimo em abril. Os comerciantes japoneses representam 60% de todo o mercado.,

em 2017, o preço da Bitcoin aumentou mais de 1300% desde o seu preço de abertura no início de Janeiro até ao seu preço de encerramento no final de dezembro. Além disso, seu valor de mercado total foi de US $16 bilhões no início do ano e US $229 bilhões no final do ano. Em 29 de novembro de 2017, o preço de uma única Bitcoin alcançou um recorde de mais de US $11.500. Horas depois, caiu para cerca de $ 9.600 .,

nova bolha de ativos no mercado bolsista

apesar da volatilidade do mercado após a recuperação da crise financeira mundial, as taxas de juro historicamente baixas, o aumento da despesa dos consumidores e os lucros empresariais mais elevados, a mudança do investimento imobiliário para os stocks e as baixas taxas de inflação e de poupança contribuíram para o aumento dos preços das ações desde 2017.

a Dow subiu acima de 21.000 em meados de 2017. Embora tenha diminuído no início, meados, e novamente no final de 2018 em meio a tensões comerciais entre os EUA e a China, o mercado se reuniu cada vez., O Dow é de mais de 28.900 em janeiro de 2020. O surto aumentou a preocupação entre os economistas de uma potencial bolha do mercado de ações que poderia estar indo para uma explosão. Espera-se que o rebentamento venha como uma correção de mercado que corresponde a um declínio de cerca de 20%, ou um maior crash. Mas os altos e baixos dificultam a previsão de que forma irá assumir—e quando.