compra de chamadas: uma estratégia de opções de principiantes

takeaways chave

• Como stocks, as opções são títulos financeiros.
• Existem 2 tipos de opções: chamadas e opções.as chamadas conferem-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar acções.

Se você é bullish sobre um estoque, comprar chamadas versus comprar o Estoque permite que você controle a mesma quantidade de ações com menos dinheiro. Se o estoque aumentar, seus ganhos percentuais podem ser muito mais elevados do que se você simplesmente comprou e vendeu o estoque.,é claro que existem riscos únicos associados às opções de negociação. Assista ao vídeo e Leia para ver se as chamadas de compra podem ser uma estratégia apropriada para você:

as bases das opções de chamada

o comprador das opções de chamada tem o direito, mas não a obrigação, de comprar uma segurança subjacente a um preço de greve especificado. Isso pode parecer um monte de jargão do mercado de ações, mas tudo o que significa é que se você fosse comprar opções de chamada em ações XYZ, por exemplo, você teria o direito de comprar ações XYZ a um preço acordado antes de uma data específica.,

A principal razão pela qual você pode optar por comprar uma opção de chamada, em vez de simplesmente comprar uma ação, é que as opções permitem que você controle a mesma quantidade de estoque com menos dinheiro.

Por exemplo, se você tivesse us $5.000, você poderia comprar 100 ações de uma negociação de ações de us $50 por ação (excluindo os custos de negociação), ou você pode comprar opções de compra que concedem a você o direito de comprar a mesma quantidade de ações, muito menos, como vamos demonstrar pouco.

as características das opções de chamada

em comparação com as ações de compra, as opções de compra de chamada requer um pouco mais de trabalho., Saber como as opções funcionam é crucial para entender se comprar chamadas é uma estratégia adequada para você. Há várias decisões que devem ser tomadas antes de comprar opções. Estes incluem:

A segurança sobre o que comprar opções de chamada. Suponha que você acha que as ações da empresa XYZ vão subir ao longo de um período específico de tempo. Você pode considerar comprar opções de chamada XYZ.o valor comercial que pode ser suportado. Esta é a quantidade máxima de dinheiro que você gostaria de usar para comprar opções de chamada.,o número de contratos de opções de compra. Cada contrato de opções controla 100 ações do estoque subjacente. Comprar três contratos de opções de compra, por exemplo, concede ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar 300 ações (3 x 100 = 300).o preço de exercício. Este é o preço a que o proprietário das opções pode comprar a garantia subjacente quando a opção é exercida. Por exemplo, XYZ 50 call options concede ao proprietário o direito de comprar ações XYZ a US $50, independentemente do preço de mercado atual., Neste caso, $ 50 é o preço de exercício (Este também é conhecido como o preço de exercício).o preço a pagar pelas opções. Enquanto você compra As ações para o preço das ações, as opções são compradas para o que é conhecido como o prémio. Este é o preço que custa comprar opções. Usando o nosso exemplo de opções de chamadas de 50 XYZ, o prémio pode ser de 3 dólares por contrato. Assim,o custo total de comprar um XYZ 50 call option contract seria $ 300 ($3 premium por contrato x 100 shares que as opções controlam x 1 total contract = $300)., Se o prêmio fosse de US $4 por contrato, em vez de US $3, o custo total de compra de três contratos seria de US$1.200 (US $4 por contrato x 100 ações que as opções controlam x 3 contratos totais = US $ 1.200). o mês de validade. As opções não duram indefinidamente; elas têm uma data de validade. Se as ações fecharem abaixo do preço de exercício e uma opção de compra não tiver sido exercida até a data de expiração, ele expira sem valor e o comprador não tem mais o direito de comprar o ativo subjacente e o comprador perde o prémio que ele ou ela pagou pela opção., A maioria das ações tem contratos de opções que duram até nove meses. Os contratos de opções tradicionais Normalmente expiram na terceira sexta-feira de cada mês. o tipo de ordem. Tal como as acções, os preços das opções estão constantemente a mudar. Consequentemente, você pode escolher o tipo de ordem de negociação com o qual comprar um contrato de opções. Existem vários tipos de encomendas, incluindo Mercado, limite, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss, e trailing-stop-limit.,

Opções permitem a alavancagem

Há um ponto importante a destacar sobre o preço que você paga para opções. Notice how buying one contract would cost $ 300 ,and this would grant the owner of the call options the right (but not the obligation) to buy 100 shares of XYZ Company at $50 a share.

agora, compare isso com o custo de comprar o estoque, em vez de comprar as opções de chamada. Para comprar 100 ações da XYZ Company, você precisa pagar US $ 5.000 (US $ 50 por ação x 100 ações)., Isto ilustra o objectivo principal das opções. Eles efetivamente permitem que você controle Mais ações a uma fração do preço. Isso é vantagem no trabalho.

naturalmente, uma vez que você exerce as opções, você tem que pagar pelo estoque no preço de greve—$50 neste caso. Mas você faria isso apenas se o preço das ações tivesse subido suficientemente alto para a opção estar no dinheiro—um termo que implica uma opção vale a pena exercer porque o preço das ações está acima do preço de exercício da opção., O objetivo final é que o preço das ações aumente o suficiente para que esteja no dinheiro e cubra o custo de compra das opções.vantagens e desvantagens

além de poder controlar a mesma quantidade de ações com menos dinheiro, um benefício de comprar uma opção call versus comprar 100 ações é que a perda máxima é menor. Além disso, você sabe o risco máximo do comércio no início.

o risco máximo de comprar US $5.000 de ações é teoricamente todo o US $ 5.000, porque, embora seja improvável, o estoque poderia ir a zero., No nosso exemplo, o risco máximo de comprar um contrato de opções de chamada (que lhe concede o direito de controlar 100 ações) é de US $300. O risco de comprar as opções de chamada em nosso exemplo, ao contrário de simplesmente comprar as ações, é que você pode perder os 300 dólares que você pagou pelas opções de chamada.

Se o estoque diminuiu em valor e você não foi capaz de exercer as opções de compra para comprar o estoque, você obviamente não seria dono das ações como você queria., Alternativamente, se você simplesmente comprou as ações em US $ 50 por ação, você iria possuí-lo imediatamente, em vez de ter que esperar no exercício das opções de chamada para potencialmente possuir as ações.

outra desvantagem das opções de compra é que elas perdem valor ao longo do tempo porque há uma data de validade. As ações não têm uma data de validade. Além disso, o proprietário de uma ação recebe dividendos, enquanto os proprietários de opções call não recebem dividendos.antes de fazer qualquer troca, é extremamente útil conhecer o máximo potencial de lucro ou perda que você pode incorrer., Isto aplica-se especialmente às transacções de opções.

O lucro potencial máximo para a compra de chamadas é o mesmo potencial de lucro que a compra de ações: é teoricamente ilimitado. A razão é que um estoque pode subir indefinidamente, e assim, também, pode o valor de uma opção.inversamente, a perda potencial máxima é o prémio pago para comprar as opções de compra. Se o stock subjacente declina abaixo do preço de exercício no Termo, as opções de compra expiram sem valor. Lembrando nosso exemplo anterior, a perda potencial máxima para a compra de um contrato de opções de chamada com um prémio de $3 é de $300., Se o estoque não subir acima do preço de greve antes da data de expiração, suas opções adquiridas expiram sem valor e o comércio acabou.

como você faz uma troca de opções

você deve primeiro qualificar-se para opções de comércio com a sua conta de corretagem. Na fidelidade, isso requer completar uma aplicação de opções que faz perguntas sobre a sua situação financeira e experiência de investimento, e ler e assinar um acordo de opções. Assumindo que você assinou um acordo de negociação de opções, o processo de compra de opções é semelhante à compra de ações, com algumas diferenças.,

você começaria acessando sua conta de corretagem e selecionando um estoque para o qual você deseja trocar opções. Uma vez que você tenha selecionado um estoque, você iria para a cadeia de opções. Uma cadeia de opções é onde todos os contratos de opções estão listados.

Depois de ter seleccionado o contrato de opções específicas que gostaria de negociar, abre-se um bilhete de troca de opções e introduz-se uma compra para abrir uma ordem para comprar opções de compra. Então você faria as seleções apropriadas (tipo de opção, tipo de ordem, número de opções, e mês de validade) para colocar a ordem.,com o conhecimento de como comprar opções, você pode considerar a implementação de outras estratégias de negociação de opções. Opções de compra de chamadas é essencial para uma série de outras estratégias mais avançadas, tais como spreads, straddles e condors. Assim que dominares a compra de chamadas, o mundo das opções abre-se.