Objetivos
- Explicar e mostrar como os bancos criar dinheiro
- Use o dinheiro multiplicador fórmula para calcular como os bancos criar dinheiro
a Criação de moeda por um Único Banco
Bancos e dinheiro se misturam. Não é só que a maior parte do dinheiro é sob a forma de contas bancárias. O sistema bancário pode literalmente criar dinheiro através do processo de fazer empréstimos. Vamos ver como.
comece com um banco hipotético chamado Singleton Bank. O banco tem 10 milhões de dólares em depósitos., O balanço da conta-T do Singleton Bank, quando detém todos os depósitos nos seus cofres, é apresentado na Figura 1. Nesta fase, o Singleton Bank está simplesmente a armazenar dinheiro para os depositantes; não está a utilizar estes depósitos para fazer empréstimos, pelo que também não pode pagar os seus juros aos depositantes.
Figura 1. O balanço do Singleton Bank recebe 10 milhões de dólares em depósitos.
Singleton Bank é exigido pela Reserva Federal para manter 10% do total de depósitos, ou $1 milhão, na reserva para cobrir levantamentos., Vai emprestar os restantes 9 milhões de dólares. Ao emprestar os 9 milhões de dólares e cobrar juros, será capaz de fazer pagamentos de juros aos depositantes e ganhar juros para o Singleton Bank e fazer pagamentos de juros aos depositantes (por agora, vamos mantê-lo simples e não colocar juros de renda no balanço). Em vez de se tornar apenas um local de armazenamento de depósitos, o Singleton Bank pode tornar-se um intermediário financeiro entre os aforradores e os mutuários.esta alteração do plano de actividades altera o balanço do Singleton Bank, tal como ilustrado na Figura 2., Os bens de Singleton mudaram; agora tem US $ 1 milhão em reservas e um empréstimo para a Auto-Abastecimento de Hank de US $9 milhões. O banco ainda tem 10 milhões de dólares em depósitos.
Figura 2. O balanço do Singleton Bank: 10% de Reservas, uma rodada de empréstimos … O Singleton Bank empresta 9 milhões de dólares ao Hank. O banco regista este empréstimo, inscrevendo – o no balanço para indicar que foi concedido um empréstimo. Este empréstimo é um ativo, porque irá gerar juros para o banco., Claro que o loan officer não vai deixar o Hank sair do banco com 9 milhões de dólares em dinheiro. O banco passa ao Hank um cheque de 9 milhões. O Hank deposita o empréstimo na conta corrente do First National. Os depósitos no primeiro aumento Nacional de US $ 9 milhões e suas reservas também aumentam em US $ 9 milhões, Como mostra a Figura 3. A First National deve deter 10% dos depósitos adicionais como reservas obrigatórias, mas é livre de emprestar o resto.
Figura 3., Balanço Do First National Bank: exigido 10% de reservas
Uma vez que o empréstimo ao Hank foi depositado numa conta de Depósito à ordem (conta à ordem do Hank), o empréstimo aumenta a oferta monetária do M1. Fazer empréstimos que são depositados numa conta de Depósito à ordem aumenta a oferta monetária do M1. Lembre-se que a definição de M1 inclui depósitos verificáveis (à ordem), que podem ser facilmente utilizados como meio de troca para comprar bens e serviços. Note que o fornecimento de dinheiro é agora de US $19 milhões: US $10 milhões em depósitos no Singleton bank e US $9 milhões em depósitos no First National., Obviamente estes depósitos serão sacados para baixo como a Auto Supply de Hank escreve cheques para pagar suas contas, mas contanto que esses cheques são depositados em outras contas de verificação, o efeito é o mesmo. A linha de fundo é que um banco deve ter dinheiro suficiente para cumprir suas reservas obrigatórias; o resto o banco empréstimos para fora, e esses empréstimos, quando depositados, adicionar à oferta de dinheiro. Neste exemplo até agora, o empréstimo bancário expandiu a oferta de dinheiro em US $9 milhões.
Agora, First National deve ter apenas 10% como reservas obrigatórias ($90.000), mas pode emprestar os outros 90% ($8.,1 milhão) em um empréstimo para o concessionário Chevy de Jack como mostrado na Figura 4.
Figura 4. Primeiro balanço nacional
Se o Jack depositar o empréstimo na sua conta corrente no Second National, a oferta monetária aumentou apenas mais 8,1 milhões de dólares, como mostra a Figura 5.
Figura 5. Balanço do Second National Bank
como é possível esta criação monetária?, Isso é possível porque existem vários bancos no sistema financeiro, eles são necessários para manter apenas uma fração de seus depósitos e empréstimos acabam depositados em outros bancos, o que aumenta os depósitos e, em essência, a oferta de dinheiro.este vídeo explica como os bancos usam depósitos e empréstimos para criar dinheiro.
Você pode ver a transcrição para “How Banks Create Money – Macro tópico 4.4” aqui (abre na nova janela).,
o Multiplicador Monetário num sistema multi-bancário
num sistema com vários bancos, O montante inicial de reserva excedentária que o Singleton Bank decidiu emprestar à Autoprestação do Hank foi depositado no First National Bank, que é livre de emprestar 8,1 milhões de dólares. Se todos os bancos emprestarem as suas reservas excedentárias, a oferta de dinheiro irá expandir-se. Em um sistema multi-bancário, a quantidade de dinheiro que o sistema pode criar é encontrada usando o Multiplicador de dinheiro., O Multiplicador de dinheiro nos diz por quantas vezes um empréstimo será “multiplicado” através do processo de empréstimo de reservas excedentárias, que são depositadas em bancos como depósitos de demanda. Assim, o Multiplicador monetário é o rácio entre a variação da oferta monetária e a variação inicial das reservas bancárias.Felizmente, existe uma fórmula para calcular o total destes muitos empréstimos num sistema bancário., O dinheiro multiplicador fórmula é a seguinte:
\displaystyle\frac{1}{\text{Necessária Rácio de Reserva}}
USANDO O DINHEIRO MULTIPLICADOR FÓRMULA
Usando o dinheiro do multiplicador para o exemplo de Singleton Banco acima neste texto:
Passo 1. Neste exemplo, a reserva obrigatória é de 10% (ou 0.10), de modo que o Multiplicador de moeda é 1 dividido por 0.10, o que é igual a 10.Passo 2., Desde Singleton Banco, inicialmente, tem reservas de us $10 milhões, utilizando-se a fórmula, podemos determinar o potencial de volume da nova dinheiro criado pelo depósito:
\displaystyle\text{Total M1 Fonte de Dinheiro Suportado por Singleton Banco de Reservas}=\frac{1}{\text{Necessária Rácio de Reserva}}\times\text{Reservas do Banco}
\displaystyle\text{Total M1 Fonte de Dinheiro Suportado por Singleton Banco de Reservas}=\frac{1}{0.,10}\times{10}\text{ milhões}
\displaystyle\text{Total M1 Fonte de Dinheiro Suportado por Singleton Banco de Reservas}=10\times{10}\text{ milhões}
\displaystyle\text{Total M1 Fonte de Dinheiro}=100\text{ milhões}
Passo 3. Assim, podemos dizer que, neste exemplo, depois de todas as rodadas de empréstimos estarem concluídas, as reservas iniciais do Singleton Bank, de 10 milhões de dólares, irão suportar 100 milhões de dólares na provisão de dinheiro M1.Passo 4., Uma vez que inicialmente o Singleton Bank começou com $10 milhões em depósitos de demanda (o que significa que $10 milhões já foram contados na oferta de dinheiro), nós subtraímos esse montante inicial do total.,
\displaystyle\text{Alteração no M1 Fonte de Dinheiro}=\frac{1}{\text{Necessária Rácio de Reserva}}\times\text{Banco de Reservas} – \text{Depósito Inicial}
\displaystyle\text{Total M1 Fonte de Dinheiro Suportado por Singleton Banco de Reservas}=10\times{10}\text{ milhões} -{10}\text{ milhões}=90\text{ milhões}
Então, o empréstimo do processo de expansão de Singleton de Depósito do Banco foi capaz de criar de us $90 milhões em novos depósitos/suprimento de dinheiro.,
Note que quando falamos de mudanças na oferta monetária M1, faz diferença se a mudança nos depósitos vem de pessoas que depositam moeda ou da Reserva Federal.se uma pessoa levar moeda e depositá-la na sua conta corrente, o seu banco detém as reservas necessárias e, em seguida, empresta o resto, estimulando o processo de expansão do empréstimo. A mudança na oferta de dinheiro precisa levar em conta que a moeda já fazia parte do M1 e não deveria ser contada novamente.,
assim, a variação na oferta monetária M1 será a variação nos depósitos multiplicada pelo multiplicador de moeda menos a diminuição na moeda detida que foi depositada no banco (como mostrado neste exemplo no Singleton Bank).vejamos outro exemplo. Suponha que a Carla deposite 50 dólares em dinheiro na conta corrente. Os 50 dólares em dinheiro já faziam parte do fornecimento de dinheiro. Se o rácio de reserva necessário for de 10%, o Multiplicador de dinheiro será de 1/10% = 1/0.10 = 10. O banco da Carla guarda 5 dólares do depósito como reservas e empresta o resto., Quando o processo de expansão do empréstimo no sistema bancário está completo, a mudança total na oferta de dinheiro M1 é 10 vezes $50 menos a moeda de $50 que Carla moveu de moeda para sua conta bancária.
Variação da massa monetária M1 = 10 x $50 = $500 – $50 = $450
no módulo sobre política monetária, explicaremos como quando a Reserva Federal conduz a política monetária expansionista (ie. compra de Obrigações do Tesouro), a mudança de depósitos vem de fora do sistema financeiro., Nesse caso, a variação na oferta monetária irá igualar a variação nos depósitos vezes o multiplicador da moeda. Uma vez que não há alteração nas detenções de moeda, não subtraímos o valor do depósito inicial.
Cautions about the Money Multiplier
The money multiplier will depend on the proportion of reserves that banks are required to hold by the Federal Reserve Bank. Além disso, um banco também pode optar por manter reservas extras. Os bancos podem decidir variar o montante que detêm em reservas por duas razões: condições macroeconómicas e regras governamentais., Quando uma economia está em recessão, é provável que os bancos detenham uma proporção mais elevada de reservas porque temem que os empréstimos sejam menos propensos a serem reembolsados quando a economia é lenta. A Reserva Federal também pode levantar ou baixar as reservas necessárias detidas pelos bancos como um movimento de política para afetar a quantidade de dinheiro em uma economia, como vamos discutir mais profundamente no módulo sobre política monetária.
O processo de como os bancos criam dinheiro mostra como a quantidade de dinheiro em uma economia está intimamente ligada à quantidade de empréstimo ou crédito na economia., De fato, todo o dinheiro da economia, exceto as reservas originais, é resultado de empréstimos bancários que são re-depositados e emprestados, uma e outra vez.finalmente, o multiplicador do dinheiro depende das pessoas que depositam o dinheiro que recebem no sistema bancário. Se as pessoas, em vez disso, armazenarem o seu dinheiro em caixas de depósito ou em caixas de sapatos escondidas nos seus armários, então os bancos não podem recircular o dinheiro sob a forma de empréstimos., De fato, os bancos centrais têm um incentivo para assegurar que os depósitos bancários são seguros, porque se a gente se preocupar que eles poderão perder seus depósitos bancários, eles podem começar a ter mais dinheiro em caixa, em vez de depositar em bancos, e a quantidade de empréstimos, em uma economia em declínio. Países de baixa renda têm o que os economistas às vezes se referem como “economias de colchões”, ou dinheiro que as pessoas estão escondendo em suas casas porque eles não confiam em bancos. Quando as economias de colchões numa economia são substanciais, os bancos não podem emprestar esses fundos e o Multiplicador de dinheiro não pode funcionar de forma tão eficaz., A quantidade global de dinheiro e empréstimos em tal economia diminuirá.
Experimente
assista a
Este vídeo explica como o dinheiro é criado e analisa os conceitos que acabou de aprender sobre o multiplicador do dinheiro. Ele também explica um pouco sobre o envolvimento da Reserva Federal na criação de novos fundos para comprar ativos financeiros, adicionando assim Reservas ao sistema bancário.,se os bancos possuíssem o montante mínimo exigido pelo rácio de reserva de 10%, emprestariam 90% das suas reservas, e o Multiplicador continuaria a manter-se em torno de 10. Isso não acontece na prática, e o Multiplicador permanece mais próximo de 3. Quando falarmos sobre política monetária mais tarde, você vai aprender mais sobre outras maneiras que a Reserva Federal pode optar por aumentar a oferta de dinheiro.
Você pode ver a transcrição de “o Multiplicador de dinheiro” aqui (abre na nova janela).,
Tentar
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