margem de lucro

O que é a Margem de lucro?

margem de lucro é um dos rácios de rendibilidade normalmente utilizados para avaliar o grau em que uma empresa ou uma actividade empresarial ganha dinheiro. Representa a percentagem de vendas que se transformou em lucros. Simplificando, o percentual indica quantos centavos de lucro o negócio gerou para cada dólar de venda. Por exemplo, se um negócio relata que ele alcançou uma margem de lucro de 35% durante o último trimestre, isso significa que ele tinha uma renda líquida de $0,35 por cada dólar de vendas geradas.,

Existem vários tipos de margem de lucro. No uso diário, no entanto, geralmente refere-se à margem de lucro líquida, o resultado final de uma empresa, depois de todas as outras despesas, incluindo impostos e esquisitices pontuais, foram retirados das receitas.

O Básico da Margem de Lucro

as Empresas e indivíduos em todo o mundo efectuar fins lucrativos, de atividades econômicas, com o objetivo de gerar lucros. No entanto, números absolutos—como $X milhões no valor de vendas brutas, $y mil despesas de negócios, ou $Z ganhos-não fornecem uma imagem clara e realista da rentabilidade e desempenho de um negócio., Várias medidas quantitativas diferentes são utilizadas para calcular os ganhos (ou perdas) gerados por uma empresa, o que torna mais fácil avaliar o desempenho de uma empresa em diferentes períodos de tempo ou compará-lo com os concorrentes. Estas medidas são designadas por Margem de lucro.enquanto as empresas proprietárias, como as lojas locais, podem calcular as margens de lucro com a frequência desejada (como semanalmente ou quinzenalmente), as grandes empresas, incluindo as empresas cotadas, devem comunicá-las de acordo com os prazos de reporte normalizados (como trimestral ou anual)., As empresas que podem estar funcionando com dinheiro emprestado podem ser obrigadas a computá-lo e reportá-lo ao mutuante (como um banco) em uma base mensal como parte de procedimentos padrão.

Existem quatro níveis de lucro ou margens de lucro: lucro bruto, lucro de exploração, lucro antes de impostos e lucro líquido. Estes são refletidos na declaração de rendimentos de uma empresa na seguinte seqüência: uma empresa toma na receita de vendas, em seguida, paga os custos diretos do produto do serviço. O que resta é a margem bruta. Em seguida, paga custos indiretos como a sede da empresa, publicidade, e R &D., O que resta é a margem operacional. Em seguida, paga juros sobre a dívida e adiciona ou subtrai quaisquer encargos ou entradas incomuns não relacionados com o negócio principal da empresa com a margem Antes de impostos deixada sobre. Em seguida, paga impostos, deixando a margem líquida, também conhecida como renda líquida, que é a linha de fundo.

tipos de Margem de lucro

vamos olhar mais de perto para as diferentes variedades de margens de lucro.,

Margem de Lucro Bruto

margem de lucro Bruto: Iniciar com vendas e tirar custos diretamente relacionados com a criação ou fornecimento de produto ou serviço como matérias-primas, mão de obra, e assim por diante—tipicamente adicionadas como “custo dos bens vendidos,” “custo dos produtos vendidos”, ou “custo de vendas” na demonstração do resultado—e você margem bruta. Feito em uma base por produto, a margem bruta é mais útil para uma empresa analisando seu conjunto de produtos (embora estes dados não sejam compartilhados com o público), mas a margem bruta agregada mostra a imagem de rentabilidade mais crua de uma empresa., Como uma fórmula:

margem de lucro de exploração

margem de lucro de exploração (ou apenas margem de exploração): subtraindo as despesas de venda, administrativas e administrativas ou de exploração, do número de lucro bruto de uma empresa, obtém-se a margem de lucro de exploração, também conhecida como lucro antes de juros e impostos, ou EBIT. Resultando em um valor de renda que está disponível para pagar a dívida da empresa e os detentores de capital próprio, bem como o departamento fiscal, é o lucro de operações principais, em curso de uma empresa., é frequentemente usado por banqueiros e analistas para valorizar uma empresa inteira para potenciais aquisições. Como um fórmula:

antes de impostos de Margem de Lucro

antes de impostos de margem de lucro: Tomar resultado operacional e subtrair as despesas com juros, enquanto a adição de qualquer rendimento de juros, ajuste para itens não recorrentes, como ganhos ou perdas de operações em descontinuação, e o que você tem antes de impostos resultado, ou lucro antes de impostos (EBT); em seguida, divida por receita, e você tem o antes de impostos de margem de lucro.

As principais margens de lucro, todas elas, comparam algum nível de lucro residual (remanescente) com as vendas., Por exemplo, uma margem bruta de 42% significa que para cada $100 em receita, a empresa paga $58 em custos diretamente ligados à produção do produto ou serviço, deixando $42 como lucro bruto.

margem de lucro líquida

vamos agora considerar a margem de lucro líquida, a mais significativa de todas as medidas—e o que as pessoas geralmente significam quando perguntam: “Qual é a margem de lucro da empresa?”

margem de lucro líquida é calculada dividindo os lucros líquidos por vendas líquidas, ou dividindo o rendimento líquido por receitas realizadas ao longo de um determinado período de tempo., No contexto dos cálculos da margem de lucro, o lucro líquido e o rendimento líquido são utilizados indistintamente. Do mesmo modo, as vendas e as receitas são utilizadas indistintamente. O lucro líquido é determinado subtraindo todas as despesas associadas, incluindo os custos com matérias-primas, trabalho, Operações, rendas, juros e impostos, do total da receita gerada.,

Matematicamente, a Margem de Lucro = lucro Líquido (ou de Renda) / Vendas Líquidas (ou Receita)

= (Líquido de Despesas de Vendas) / Vendas Líquidas

= 1- (Despesas / receita Líquida)

os Dividendos pagos não são considerados uma despesa, e não são considerados na fórmula.

Tomar um simples exemplo, se uma empresa percebeu vendas líquidas no valor de $100.000 no trimestre anterior e passou um total de us $80.000 para despesas diversas, em seguida,

Margem de Lucro = 1 – ($80,000 / $100,000)

= 1 – 0.,8

= 0,2 ou 20%

indica que, durante o trimestre, a empresa conseguiu gerar lucros no valor de 20 cêntimos por cada dólar de valor de vendas. Vamos considerar este exemplo como a base para comparações futuras que se seguem.

analisando a fórmula da Margem de lucro

uma análise mais atenta da fórmula indica que a margem de lucro é derivada de dois números—vendas e despesas., Para maximizar a margem de lucro, que é calculada como {1 – (despesas / vendas líquidas)}, procurar-se-ia minimizar o resultado obtido a partir da Divisão de (despesas/vendas líquidas). Isso pode ser conseguido quando as despesas são baixas e as vendas líquidas são elevadas.

vamos entendê-lo expandindo o exemplo de caso base acima.com base nos cenários acima, pode generalizar-se que a margem de lucro pode ser melhorada através do aumento das vendas e da redução dos custos., Teoricamente, as vendas mais elevadas podem ser obtidas quer aumentando os preços quer aumentando o volume de unidades vendidas ou ambas. Na prática, um aumento dos preços só é possível na medida em que não se perde a vantagem competitiva no mercado, enquanto os volumes de vendas continuam a depender da dinâmica do mercado, como a procura global, a percentagem da quota de mercado comandada pela empresa, a posição existente dos concorrentes e as futuras mudanças. Do mesmo modo, as possibilidades de controlo dos custos também são limitadas., Pode-se reduzir/eliminar uma linha de produto não rentável para reduzir as despesas, mas a empresa também perderá nas vendas correspondentes.

em todos os cenários, torna-se um bom equilíbrio para os operadores de empresas ajustarem os controlos de preços, volume e custos. Essencialmente, a margem de lucro funciona como um indicador da capacidade dos proprietários de negócios ou da Gestão na implementação de estratégias de preços que levam a vendas mais elevadas e controlar eficientemente os vários custos para mantê-los mínimos.,

usando a Margem de lucro

de uma empresa cotada na bolsa de mil milhões de dólares para uma banca de cachorros quentes do Joe, o valor da margem de lucro é amplamente utilizado e cotado por todos os tipos de empresas em todo o mundo. Para além das empresas individuais, é também utilizado para indicar o potencial de rendibilidade dos grandes sectores e dos mercados globais nacionais ou regionais. É comum ver manchetes como” ABC Research warns on declining profit margins of American auto sector”, ou ” European corporate profit margins are breaking out.,”

na essência, a margem de lucro tornou-se a medida padrão adoptada a nível mundial da capacidade de gerar lucros de uma empresa e é um indicador de topo do seu potencial. É um dos primeiros números-chave a ser citado nos relatórios de resultados trimestrais que as empresas emitem.

internamente, os proprietários de empresas, a gestão da empresa e os consultores externos utilizam-no para abordar questões operacionais e estudar os padrões sazonais e o desempenho da empresa durante diferentes períodos de tempo., Uma margem de lucro zero ou negativa se traduz em um negócio ou lutando para gerenciar suas despesas ou não conseguindo boas vendas. Um exercício adicional ajuda a identificar as áreas com fugas—como o inventário de alto valor não vendido, os trabalhadores e recursos excedentários mas subutilizados, ou as rendas elevadas—e, em seguida, elaborar planos de Acção adequados. As empresas que exploram várias divisões empresariais, linhas de produtos, armazéns ou instalações geograficamente dispersas podem utilizar a margem de lucro para avaliar o desempenho de cada unidade e compará-la entre si.,as margens de lucro entram frequentemente em jogo quando uma empresa procura financiamento. As empresas individuais, como uma loja de retalho local, podem ter de a fornecer para procurar (ou reestruturar) um empréstimo de bancos e outros mutuantes. Torna-se também importante, ao mesmo tempo que contrai um empréstimo contra uma empresa como garantia. As grandes empresas que emitem dívida para obter dinheiro são obrigadas a revelar o seu uso pretendido de capital recolhido, e isso fornece aos investidores informações sobre a margem de lucro que pode ser alcançada quer através da redução de custos, quer através do aumento das vendas ou de uma combinação de ambos., O número tornou-se parte integrante das avaliações de capital próprio no mercado primário das ofertas públicas iniciais (OPI).finalmente, as margens de lucro são uma consideração significativa para os investidores. Os investidores que procuram financiar uma determinada startup podem gostar de avaliar a margem de lucro do produto/serviço potencial que está a ser desenvolvido. Ao comparar dois ou mais empreendimentos ou ações para identificar o melhor, os investidores muitas vezes dependem das respectivas margens de lucro.,

comparando as margens de lucro

No entanto, a margem de lucro não pode ser a única determinante para a comparação, uma vez que cada empresa tem as suas próprias operações distintas. Normalmente, todas as empresas com margens de lucro baixas, como o varejo e os transportes, terão uma elevada reviravolta e receitas que compensam os elevados lucros globais, apesar do valor relativamente baixo da margem de lucro. Os produtos de luxo de alta qualidade têm vendas baixas, mas os lucros elevados por unidade compensam margens de lucro elevadas., Abaixo é uma comparação entre as margens de lucro dos quatro execução longa e bem sucedidas empresas de tecnologia e de espaço de varejo:

empresas de Tecnologia como a Microsoft e o Alfabeto tem alta de dois dígitos trimestrais margens de lucro em comparação com o único-dígitos margens alcançado pelo Walmart e Target., No entanto, isso não significa que o Walmart e o Target não geraram lucros ou foram empresas menos bem sucedidas em comparação com a Microsoft e a Alphabet.

Uma olhada no estoque retorna entre 2006 e 2012, indicam comportamento semelhante entre as quatro unidades populacionais, embora a Microsoft e o Alfabeto da margem de lucro que estavam à frente do Walmart e Target, durante esse período., Uma vez que pertencem a sectores diferentes, uma comparação cega apenas sobre as margens de lucro pode ser inadequada. As comparações das margens de lucro entre a Microsoft e o Alphabet e entre o Walmart e o Target são mais adequadas.

exemplos de indústrias de elevada margem de lucro

empresas de bens de luxo e acessórios de alta gama muitas vezes operam com elevado potencial de lucro e baixas vendas. Poucos itens caros, como um carro high-end, são encomendados para construir—isto é, a unidade é fabricada após garantir a ordem do cliente, tornando-se um processo de baixo custo, sem muitas despesas operacionais.,

Software ou empresas de jogos podem investir inicialmente enquanto desenvolvem um determinado software / jogo e dinheiro em big mais tarde, simplesmente vendendo milhões de cópias com muito poucas despesas. Entrar em acordos estratégicos com fabricantes de dispositivos, como oferecer janelas pré-instaladas e MS Office em laptops fabricados pela Dell, reduz ainda mais os custos, mantendo as receitas.,empresas protegidas por patentes, como os produtos farmacêuticos, podem inicialmente suportar elevados custos de investigação, mas colhem grandes lucros com elevadas margens de lucro, enquanto vendem medicamentos protegidos por patentes sem concorrência.

exemplos de indústrias de Baixa Margem de lucro

empresas de exploração intensiva, como o transporte, que podem ter de lidar com os preços flutuantes do combustível, as vantagens dos condutores e a retenção, e a manutenção de veículos normalmente têm margens de lucro mais baixas.,os empreendimentos agrícolas têm geralmente margens de lucro baixas, devido à incerteza meteorológica, ao elevado inventário, às despesas operacionais, à necessidade de criação e armazenamento de espaço e às actividades com utilização intensiva de recursos.

automóveis também têm baixas margens de lucro, como os lucros e as vendas são limitados pela intensa concorrência, demanda incerta do consumidor, e altos gastos operacionais envolvidos no desenvolvimento de redes de concessionários e logística.,