o crescimento de uma actividade requer capital de investimento. Quando as empresas estão escalando, eles precisam de dinheiro para lançar produtos, contratar funcionários, ajudar os clientes e expandir as operações. Existem inúmeras maneiras de obter capital, e cada um terá um impacto diferente na sua empresa e no ritmo em que você cresce.a forma mais comum de obtenção de capital é através de capital próprio ou de dívida. Mas o que cada um deles implica? E como é que eles ajudam a situação financeira do seu negócio?, Bem, estás com sorte, porque vamos dar uma vista de olhos neste guia definitivo para desmistificar o rácio dívida / capital próprio.
rácio da dívida em relação ao capital próprio
o rácio da dívida em relação ao capital próprio é uma medida da alavancagem financeira de uma empresa e representa o montante da dívida e do capital próprio utilizado para financiar os activos da empresa. É calculado dividindo o passivo total de uma empresa pelo capital próprio total dos accionistas.alavancagem é o termo usado para descrever o uso de uma empresa de dívida para financiar atividades empresariais e aquisições de ativos., Quando a dívida é a principal forma de uma empresa financiar o seu negócio, é considerada altamente alavancada. Se for altamente alavancado, o rácio dívida / capital tende a ser maior.
O rácio dívida / capital próprio é uma fórmula simples para mostrar como o capital foi obtido para gerir uma empresa. É considerada uma métrica financeira importante porque indica a estabilidade de uma empresa e a sua capacidade de obter capital adicional para crescer.é importante notar que o rácio dívida / capital próprio variará entre sectores., Isto deve-se ao facto de diferentes tipos de empresas exigirem diferentes níveis de dívida e de capital para operar e escalar.
Por exemplo, uma empresa de vestuário que requer têxteis para criar o produto, a mão de obra para montar a roupa, armazéns para armazenar seus produtos, e de tijolo e argamassa lojas para vender o produto para os clientes, é, provavelmente vai levar mais dívida do que uma empresa de tecnologia que oferece todos os seus produtos online e não tem de se preocupar com o armazenamento de produtos físicos ou manter um cliente voltado para o espaço físico., Estas considerações terão um grande impacto no rácio dívida / capital próprio destas duas empresas.por que razão é importante o rácio dívida / capital próprio?
o rácio dívida / capital próprio é uma fórmula simples para mostrar como o capital foi obtido para gerir uma empresa. É considerada uma métrica financeira importante porque indica a estabilidade de uma empresa e a sua capacidade de obter capital adicional para crescer.como empresário ou proprietário de pequenas empresas, o rácio é utilizado quando se requer um empréstimo ou uma linha de crédito.,e para os investidores, o rácio dívida / capital próprio é utilizado para indicar o risco de investir numa empresa. Quanto mais elevado for o rácio dívida / capital próprio, mais arriscado será o investimento.
para clarificar ainda mais o rácio, vamos definir a dívida e o capital próprio a seguir.o que é a dívida?a dívida é um montante devido por fundos contraídos de um banco ou de um mutuante privado. O mutuante concorda em emprestar fundos ao MUTUÁRIO mediante uma promessa do mutuário de pagar o dinheiro, bem como juros sobre a dívida — os juros são normalmente pagos a intervalos regulares., Uma empresa adquire dívida para utilizar os fundos para as necessidades operacionais.uma empresa precisa normalmente de activos duros para pedir dinheiro emprestado a um banco ou a um mutuante privado. Um ativo duro é um crédito por produto ou serviço entregue que é reconhecido no balanço da empresa e mostra um mutuante o negócio é capaz de pagar o empréstimo. Se uma empresa é nova ou não tem activos, é mais difícil pedir emprestado.o que é o capital próprio?
o capital próprio é acções ou títulos que representam um interesse de propriedade numa empresa., Simplificando, é a sua propriedade em um ativo — como uma empresa, propriedade, ou carro-depois de sua dívida sobre esse ativo é pago.quando uma empresa utiliza o financiamento de acções, vende acções da empresa a investidores em troca de capital. Para saber mais, confira este guia de financiamento de ações.
fórmula do rácio dívida / capital próprio
Agora que definimos o rácio dívida / capital próprio, vamos dar uma olhada em como usá-lo., Abaixo está a fórmula para calcular o debt to equity ratio:
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E aqui estão os dois elementos que compõem a fórmula:
- Total do passivo: Total do passivo representam toda a dívida de uma empresa, incluindo a curto prazo e dívida de longo prazo, e de outros passivos (por exemplo, bond afundando fundos e os passivos por impostos diferidos).participações dos accionistas: o capital dos accionistas é calculado subtraindo o passivo total do total do activo. O passivo Total e o activo total encontram-se no balanço de uma empresa.,
exemplo do rácio dívida / capital próprio
digamos que uma empresa de software está a candidatar-se a financiamento e precisa de calcular o seu rácio dívida / capital próprio. Seu passivo total é de $ 300,000 e o capital dos acionistas é de $ 250,000.
Aqui está o que o debt to equity ratio ficaria para a empresa:
debt to equity ratio = 300,000 / de 250.000
debt to equity ratio = 1.2
Com uma debt to equity ratio de 1,2, o investimento é de menor risco para os credores, já que a empresa não é altamente alavancadas ou financiada essencialmente com a dívida.,o que é um bom rácio dívida / capital próprio?
um bom rácio dívida / capital próprio é de cerca de 1 a 1.5. No entanto, o rácio entre a dívida e o capital próprio ideal variará consoante o sector, uma vez que alguns sectores utilizam mais financiamento da dívida do que outros. As indústrias de capital intensivo, como as indústrias financeiras e manufatureiras, muitas vezes têm rácios mais elevados que podem ser superiores a 2.um elevado rácio dívida / capital próprio indica que uma empresa utiliza a dívida para financiar o seu crescimento., As empresas que investem grandes quantidades de dinheiro em activos e operações (empresas com utilização intensiva de capital) têm frequentemente um rácio dívida / capital mais elevado. Para mutuantes e investidores, um alto rácio significa um investimento mais arriscado porque a empresa pode não ser capaz de produzir dinheiro suficiente para pagar as suas dívidas.se o rácio da dívida em relação ao capital próprio for inferior-mais próximo de zero -, isto significa frequentemente que a empresa não se baseou em empréstimos para financiar operações., É pouco provável que os investidores invistam numa empresa com um rácio muito baixo, porque o negócio não está a realizar o lucro ou valor potencial que poderia ganhar com empréstimos e operações crescentes.o que é um rácio dívida / capital negativo?
um rácio de dívida em relação ao capital próprio negativo ocorre quando uma empresa tem taxas de juro sobre as suas dívidas que são superiores à rendibilidade do investimento. O rácio da dívida em relação ao capital próprio negativo pode também resultar de uma empresa com um património líquido negativo., As empresas que experimentam um rácio dívida / capital negativo podem ser vistas como arriscadas para analistas, mutuantes e investidores porque esta dívida é um sinal de instabilidade financeira.
uma empresa pode apresentar um rácio de dívida em relação ao capital próprio negativo por várias razões, incluindo:
- assumir uma dívida adicional para cobrir perdas em vez de emitir participações de capital.valorização de ativos intangíveis, tais como marcas comerciais, que excedam os valores pré-existentes do capital próprio dos acionistas.efectuar grandes pagamentos de dividendos que excedam o capital próprio dos accionistas.,sofrer perdas financeiras em períodos subsequentes a grandes pagamentos de dividendos.quando ocorre qualquer uma destas situações, elas podem sinalizar um sinal de aflição financeira para acionistas, investidores e credores.
rácio dívida / capital de longo prazo
o rácio dívida / capital de longo prazo mostra a quantidade de activos de uma empresa financiada por obrigações financeiras de longo prazo, tais como empréstimos. Para calcular o rácio dívida a longo prazo / capital próprio, dividir a dívida a longo prazo pelo capital próprio dos accionistas.,tal como acima referido, o capital próprio dos accionistas é o total dos activos menos o total do passivo. No entanto, este valor não é o mesmo que o total dos activos menos a dívida total, uma vez que as condições de pagamento da dívida devem também ser tidas em conta na avaliação da saúde financeira global de uma empresa.a dívida de curto prazo consiste em responsabilidades que serão pagas em menos de um ano. A dívida de longo prazo consiste em responsabilidades que demorarão um ano ou menos a amadurecer. Vamos dar um exemplo.
A Empresa A tem 2 milhões de dólares em dívida de curto prazo e 1 milhão de dólares em dívida de longo prazo., A empresa B tem 1 milhão de dólares em dívidas a curto prazo e 2 milhões de dólares em dívidas a longo prazo. Ambas as empresas têm 3 milhões de dólares em dívida e 3,1 milhões de dólares em capital accionista, dando-lhes um rácio dívida / capital próprio de 1,03.no entanto, uma vez que a dívida de curto prazo se renova com maior frequência, a existência de uma dívida de curto prazo maior do que a dívida de longo prazo é considerada arriscada, especialmente com as taxas de juro flutuantes. Tendo isto em mente, a empresa B seria considerada menos arriscada porque tem uma dívida de longo prazo mais elevada, que é considerada mais estável.,
Aqui está uma referência para ajudá-lo a lembrar a fórmula do rácio dívida / capital a longo prazo.
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exemplos de dívida de longo prazo incluem hipotecas, obrigações e dívida bancária. Assim como o rácio dívida / capital próprio padrão, investir num negócio é mais arriscado se tiver um rácio elevado.o rácio dívida / capital é uma ferramenta valiosa para empresários e investidores, e mostra o quanto uma empresa depende da dívida para financiar as suas compras e actividades comerciais. Se você está interessado em Empreendedorismo, aprenda sobre como começar um negócio em seguida.,Nota do Editor: este post foi originalmente publicado em 26 de outubro de 2018 e foi atualizado para abrangência.
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