Variance vs. Covariance: An Overview
Variance and covariance are mathematical terms frequently used in statistics and probability theory. Variância refere-se ao spread de um conjunto de dados em torno de seu valor médio, enquanto uma covariância refere-se à medida da relação direcional entre duas variáveis aleatórias.,
para além da sua utilização geral em estatísticas, ambos os Termos têm significados específicos para os investidores também, referindo-se a medições realizadas no mercado bolsista e à afetação de ativos, ambos os quais são anotados a seguir.
- em estatísticas, uma variância é a propagação de um conjunto de dados em torno do seu valor médio, enquanto uma covariância é a medida da relação direcional entre duas variáveis aleatórias., a variância é utilizada por peritos financeiros para medir a volatilidade de um activo, enquanto a covariância descreve dois rendimentos de investimentos diferentes ao longo de um período em comparação com variáveis diferentes.os gestores de carteira podem minimizar o risco na carteira de um investidor, comprando investimentos que tenham uma covariância negativa entre si.
variância
variância é usada nas estatísticas para descrever o diferencial entre um conjunto de dados a partir do seu valor médio., É calculado através da determinação da média ponderada pela probabilidade dos desvios ao quadrado em relação ao valor esperado. Assim, quanto maior a variância, maior a distância entre os números no conjunto e a média. Inversamente, uma variância menor significa que os números no conjunto estão mais próximos da média.
juntamente com a sua definição estatística, o termo variância também pode ser usado num contexto financeiro. Muitos especialistas em ações e consultores financeiros usam a variância de uma ação para medir sua volatilidade., Ser capaz de expressar o quão longe o valor de um dado estoque pode viajar para longe da média em um único número é um indicador muito útil de quanto risco um determinado estoque vem com. Um estoque com uma variância maior geralmente vem com mais risco e o potencial para maiores ou menores retornos, enquanto um estoque com uma variância menor pode ser menos arriscado, o que significa que ele virá com retornos médios.
covariância
uma covariância refere-se à medida de como duas variáveis aleatórias irão mudar quando são comparadas umas com as outras., No entanto, num contexto financeiro ou de investimento, o termo covariância descreve os rendimentos de dois investimentos diferentes ao longo de um período de tempo em comparação com variáveis diferentes. Estes activos são normalmente títulos negociáveis na carteira de um investidor, tais como títulos de dívida.
uma covariância positiva significa que os rendimentos de ambos os investimentos tendem a subir ou descer ao mesmo tempo. Uma covariância inversa ou negativa, por outro lado, significa que os retornos se afastarão uns dos outros. Então, quando um se levanta, o outro cai.,
covariância pode medir os movimentos de duas variáveis, mas não indica o grau em que essas duas variáveis se movem em relação uma à outra.a covariância também pode ser utilizada como uma ferramenta para diversificar a carteira de um investidor. Para tal, um gestor de carteiras deve procurar investimentos que tenham uma covariância negativa entre si. Isso significa que quando o retorno de um ativo cai, o retorno de outro ativo (relacionado) aumenta. Assim, comprar ações com uma covariância negativa é uma ótima maneira de minimizar o risco em um portfólio., Espera-se que os picos e vales extremos do desempenho dos stocks se anulem mutuamente, deixando a taxa de retorno mais estável ao longo dos anos.
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