bule de active: cauze și tendințe

o bulă de active este atunci când activele, cum ar fi locuințele, stocurile sau aurul, cresc dramatic prețul pe o perioadă scurtă, care nu este susținută de valoarea produsului. Semnul distinctiv al unui balon este exuberanța irațională-un fenomen când toată lumea cumpără un anumit activ. Atunci când investitorii turma la o clasă de active, cum ar fi Imobiliare, cererea și prețul crește.în timpul unei bule, investitorii continuă să liciteze prețul unui activ dincolo de orice valoare reală și durabilă., În cele din urmă, bula „izbucnește” atunci când prețurile se prăbușesc, cererea scade, iar rezultatul este adesea redus cheltuielile de afaceri și de uz casnic și un potențial declin în economie. Înțelegerea cauzelor și a tendințelor istorice ale bulelor de active vă poate împiedica să contribuiți și să cădeți victimă unei viitoare.exuberanța irațională este un semn comun al unei bule de active în curs de desfășurare.,

Cauze ale unei Bule a Activelor

Trei șeful condiții contribuie la exuberanța irațională și ulterioară a activelor inflației:

• Low-ratele dobânzii face mai ușor de a împrumuta bani ieftin, care stimulează cheltuielile de investiții. Cu toate acestea, investitorii nu pot primi o rentabilitate bună a investițiilor lor la aceste rate, astfel încât își mută banii în clase de active cu randament mai mare, cu risc mai mare, sporind prețurile activelor.
• cerere-trageți inflația: acest lucru se întâmplă atunci când cererea cumpărătorilor pentru un activ depășește oferta disponibilă a acelui activ., Pe măsură ce prețurile activelor cresc, toată lumea vrea să intre în profit.
• deficit de active: acest lucru este atunci când investitorii cred că nu există suficient de un anumit activ pentru a merge în jurul valorii de. Astfel de lipsuri fac ca bulele de active să fie mai probabile, deoarece dezechilibrul dintre cerere și ofertă determină aprecierea prețurilor dincolo de valoarea activului.

2005 bulă de locuințe

bula de active care a avut loc în domeniul imobiliar în 2005 a fost alimentată de swap-uri pe riscul de credit care au fost utilizate pentru a asigura instrumente derivate, cum ar fi titlurile garantate cu ipotecă și obligațiile de creanță garantate (CDO)., Managerii fondurilor speculative au creat o cerere uriașă pentru aceste valori mobiliare fără risc, care, la rândul lor, au sporit cererea pentru ipotecile care le-au susținut. Pentru a satisface această cerere pentru ipoteci, băncile și brokerii ipotecari au oferit împrumuturi pentru locuințe aproape oricui. Acest lucru a dus la creșterea cererii de locuințe și la creșterea prețurilor la locuințe.când constructorii de case au prins în sfârșit cererea, prețurile locuințelor au început să scadă în 2006. Care a izbucnit bula de active și a creat criza ipotecare subprime în 2007, care, la rândul său, a condus la criza financiară globală în 2008.,

2008 bulă de active petroliere

bula de active care a avut loc între 2007 și 2008 a afectat prețurile petrolului. Producția globală de petrol a scăzut din 2005 până în 2007, în parte din cauza scăderii câmpurilor petroliere epuizate din Arabia Saudită. În același timp, cererea de petrol a crescut. China a fost unul dintre cei mai mari consumatori, folosind 870.000 de barili de petrol pe zi în 2007. Aprovizionarea cu petrol sub medie a dus la creșteri dramatice ale prețurilor între sfârșitul anului 2007 și prima jumătate a anului 2008. Până în iulie 2008, prețurile petrolului au atins un record de 145 USD pe baril.,

2011 Gold Asset Bubble

prețurile aurului au început să crească în 2008. Investitorii l-au cumpărat ca o acoperire împotriva crizei financiare globale, nu pentru valoarea sa în producerea de bijuterii sau umpluturi dentare. Mulți au crezut că economia globală se va recupera rapid. Când nu a făcut-o, speculațiile cu aur au continuat, iar prețurile au crescut încă trei ani. Marfa a atins un nivel record de $1,917.90 o uncie în August 2011. Cu toate acestea, au scăzut sub $1,600 în 2012.,pentru a stimula economia în urma crizei financiare globale, Rezerva Federală a început o nouă rundă a unui program de stimulare economică cunoscut sub numele de relaxare cantitativă, cumpărând 85 de miliarde de dolari pe lună în trezorerie în septembrie 2012, reducând ratele dobânzilor. Ratele de randament au urmat exemplul; la 1 iunie 2012, randamentele la notele de trezorerie de 10 ani s-au închis la 1.47%.în aceeași zi, investitorii au vândut acțiuni în mijlocul temerilor legate de șomajul ridicat și de agravarea crizei datoriilor din zona euro, determinând scăderea Dow cu 275 de puncte., Au apelat la bancnote de trezorerie.cu toate acestea, până în 2013, ratele dobânzilor au început să crească, deoarece Fed a sugerat că va începe să-și lichideze achizițiile de note de trezorerie în septembrie. Randamentele Trezoreriei au crescut cu aproximativ 75% între mai și iulie. Rezerva Federală și-a amânat cursul de acțiune prevăzut atunci când guvernul s-a închis în octombrie. Prin urmare, randamentul Trezoreriei de 10 ani a rămas la aproximativ 2.5% -2.8%.

2013 bursa de valori Bubble

piața de valori a decolat în 2013. Dow Jones Industrial Average a înregistrat un câștig de 26.,50%—cea mai mare din 18 ani. S& P a avut cel mai bun an din 1997, înregistrând câștiguri de 32.39%. Creșterea profiturilor corporative, un produs de reducere a costurilor și creșterea productivității, a condus la creșterea prețurilor acțiunilor. Cu toate acestea, companiile au stocat câștigurile în loc să le reinvestească.cererea pentru multe produse de consum a fost, de asemenea, slabă, deoarece șomajul era încă ridicat (peste 7%), iar salariile erau scăzute. În luna mai, Rezerva Federală a sugerat că va reduce relaxarea cantitativă, ceea ce a pus pe piață un amortizor scurt., Cu toate acestea, slăbirea economică mai pronunțată a avut loc la începutul anului 2014; stocurile au scăzut brusc în ianuarie. Valoarea ridicată a dolarului american în raport cu monedele regionale a jucat un rol în randamente mai mici pentru investitorii americani. Deși piața bursieră s-a raliat în februarie, creșterea PIB-ului pentru primul trimestru a fost la o rată anualizată de -0.29%.

2014 și 2015 S. U. A. balon Dolar

la sfârșitul lunii octombrie 2014, când Federal Reserve a anunțat că relaxarea cantitativă se va încheia, comercianții Forex stampeded în dolar, determinând-o să crească., în același timp, Banca Centrală Europeană a declarat că va începe relaxarea cantitativă, astfel încât PIB-ul SUA s-a îmbunătățit până la o rată anualizată de 4,6%. Toate acestea au reflectat puterea economică americană combinată cu slăbiciunea Uniunii Europene și a piețelor emergente, în special a Chinei.cu toate acestea, dolarul puternic a afectat exporturile, ceea ce a redus PIB-ul SUA în 2014 și 2015. De asemenea, a agravat o scădere a prețurilor petrolului, care a scăzut la un nivel scăzut de șase ani în al treilea trimestru al anului 2015.,

2017 Bitcoin Asset Bubble

Bitcoin este o monedă digitală-o formă bazată pe calculator de schimb monetar. Niciun guvern sau bancă centrală nu o va controla, fabrica sau reglementa. În septembrie 2015, Comisia americană de tranzacționare Futures Commodity a desemnat Bitcoin drept marfă. Creșterea sa stratosferică în 2017 a fost în parte deoarece Agenția de Servicii Financiare din Japonia a recunoscut-o ca o metodă legitimă de plată în aprilie. Comercianții Japonezi reprezintă 60% din întreaga piață.,în 2017, prețul Bitcoin a crescut cu peste 1300% de la prețul său de deschidere la începutul lunii ianuarie până la prețul său de închidere la sfârșitul lunii decembrie. În plus, valoarea sa totală de piață a fost de 16 miliarde de dolari la începutul anului și de 229 miliarde de dolari până la sfârșitul anului. Pe 29 noiembrie 2017, prețul unui singur Bitcoin a atins un nivel record de peste $11,500. Ore mai târziu, a scăzut la aproximativ $9,600., în ciuda volatilității pieței în urma recuperării de la criza financiară globală, ratele istorice ale dobânzilor scăzute, creșterea cheltuielilor consumatorilor și profiturile mai mari ale afacerilor, trecerea de la investițiile în imobiliare la stocuri și inflația scăzută și ratele de economii au contribuit la creșterea prețurilor acțiunilor din 2017.

Dow a crescut peste 21.000 la mijlocul anului 2017. În timp ce a scăzut la începutul, mijlocul și din nou la sfârșitul anului 2018, pe fondul tensiunilor comerciale dintre SUA și China, piața s-a raliat de fiecare dată., Dow este de peste 28,900 din ianuarie 2020. Creșterea a crescut îngrijorarea în rândul economiștilor cu privire la o potențială bulă a pieței bursiere care ar putea fi îndreptată spre o explozie. Explozia este de așteptat să vină fie ca o corecție a pieței care se ridică la o scădere de aproximativ 20%, fie ca un accident mai mare. Dar ascensiunile și coborâșurile fac dificilă prezicerea formei pe care o va lua—și când.când o bulă de active pe piața bursieră izbucnește sub forma unui accident de piață, rezultatul este adesea o depresie economică.,

Emerging Student Loan Bubble

studenții au acumulat datorii în ultimii 15 ani. Studentul tipic a luat un împrumut între $20,000 și $24,999 în 2018, comparativ cu doar $17,172 în 2005. Datoria mare a fost însoțită de o rată ridicată a delincvenței. În 2018, 10% dintre adulții cu diplomă de licență au rămas în urmă cu privire la plăți; rata a fost de 37% pentru studenții cu grade asociate.unii economiști se tem de explozia acestei bule de active mai presus de toate, deoarece ar putea avea consecințe devastatoare pentru următoarea generație., Studenții cu datorii restante considerabile și sprijin guvernamental limitat ar putea fi nevoiți să întârzie căsătoria, să-și crească o familie, să cumpere proprietăți sau să treacă la o carieră diferită.în timp ce o bulă de active poate avea câteva cauze primare, cum ar fi ratele dobânzilor scăzute, inflația cererii și lipsa activelor, unul dintre semnele cheie de care trebuie să aveți grijă este exuberanța irațională. Dacă credeți că valoarea unui activ nu justifică isteria, evitați să o cumpărați pur și simplu pentru că pare profitabilă. Adesea, prețul va continua să crească de ani de zile., Problema este că este greu de bule de active de timp și de spargere ulterioară a acestora.în schimb, optați pentru un portofoliu de investiții bine diversificat. Diversificarea înseamnă o combinație echilibrată de acțiuni, obligațiuni, mărfuri și chiar capitaluri proprii în casa ta. Revizuiți alocarea activelor ocazional pentru a vă asigura că este încă echilibrată. Dacă există o bulă de active în aur sau chiar în locuințe, aceasta va crește procentul pe care îl aveți în acea clasă de active. E momentul să vinzi., Lucrați cu un planificator financiar calificat și nu veți fi prinși în exuberanță irațională și nu veți cădea pradă bulelor de active. div>