takeaways cheie
- cum ar fi stocurile, opțiunile sunt titluri financiare.
- există 2 tipuri de opțiuni: apeluri și pune.apelurile vă acordă dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra acțiuni.dacă sunteți bullish despre un stoc, cumpărarea de apeluri față de cumpărarea stocului vă permite să controlați aceeași cantitate de acțiuni cu mai puțini bani. Dacă stocul crește, câștigurile procentuale pot fi mult mai mari decât dacă pur și simplu ați cumpărat și vândut stocul.,desigur ,există riscuri unice asociate opțiunilor de tranzacționare. Urmăriți videoclipul și citiți mai departe pentru a vedea dacă cumpărarea apelurilor poate fi o strategie adecvată pentru dvs.:
elementele de bază ale opțiunilor de apel
cumpărătorul opțiunilor de apel are dreptul, dar nu obligația, să cumpere o garanție de bază la un preț de grevă specificat. Acest lucru poate părea o mulțime de jargon pe piața bursieră, dar tot ce înseamnă este că, dacă ar fi să cumpărați opțiuni de apel pe acțiuni XYZ, de exemplu, ați avea dreptul să cumpărați acțiuni XYZ la un preț convenit înainte de o anumită dată.,
motivul principal pentru care ați putea alege să cumpărați o opțiune de apel, spre deosebire de cumpărarea pur și simplu a unui stoc, este că opțiunile vă permit să controlați aceeași cantitate de stoc cu mai puțini bani.de exemplu ,dacă aveți 5.000 USD, puteți cumpăra 100 de acțiuni ale unei acțiuni tranzacționate la 50 USD pe acțiune (excluzând costurile de tranzacționare) sau puteți achiziționa opțiuni de apel care vă acordă dreptul de a cumpăra aceeași cantitate de acțiuni pentru Semnificativ mai puțin, așa cum vom demonstra în scurt timp.
caracteristicile opțiunilor de apel
comparativ cu cumpărarea stocului, cumpărarea opțiunilor de apel necesită ceva mai multă muncă., Știind cum funcționează opțiunile este crucial pentru a înțelege dacă cumpărarea apelurilor este o strategie adecvată pentru dvs. Există mai multe decizii care trebuie luate înainte de a cumpăra opțiuni. Acestea includ:
- securitate pe care să cumpere opțiuni de apel. Să presupunem că credeți că stocul companiei XYZ va crește într-o anumită perioadă de timp. S-ar putea să luați în considerare cumpărarea opțiunilor de apel XYZ.
- suma comercială care poate fi acceptată. Aceasta este suma maximă de bani pe care doriți să o utilizați pentru a cumpăra opțiuni de apel.,
- numărul de opțiuni contracte pentru a cumpăra. Fiecare contract de opțiuni controlează 100 de acțiuni din stocul suport. Cumpărarea a trei contracte de opțiuni de apel, de exemplu, acordă proprietarului dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra 300 de acțiuni (3 x 100 = 300).
- prețul de grevă. Acesta este prețul la care proprietarul opțiunilor poate cumpăra garanția de bază atunci când opțiunea este exercitată. De exemplu, opțiunile de apel XYZ 50 acordă proprietarului dreptul de a cumpăra acțiuni XYZ la 50 USD, indiferent de prețul curent al pieței., În acest caz, 50 USD este prețul de grevă (acesta este, de asemenea, cunoscut sub numele de preț de exercițiu).
- prețul de plătit pentru opțiuni. În timp ce cumpărați stocul pentru prețul acțiunilor, opțiunile sunt cumpărate pentru ceea ce este cunoscut sub numele de primă. Acesta este prețul pe care îl costă să cumpere opțiuni. Folosind exemplul nostru de opțiuni de apel 50 XYZ, prima poate fi de $3 pe contract. Astfel, costul total de a cumpara unul XYZ 50 de apel contract de opțiune ar fi de 300 $($3 premium pe contract x 100 acțiuni care opțiunile de control x 1 total al contractului = $300)., Dacă prima ar fi de 4 USD pe contract, în loc de 3 usd, costul total al cumpărării a trei contracte ar fi de 1.200 USD (4 USD pe contract x 100 de acțiuni pe care opțiunile le controlează x 3 contracte totale = 1.200 USD).
- luna de expirare. Opțiunile nu durează la nesfârșit, au o dată de expirare. Dacă stocul se închide sub prețul de exercitare și o opțiune de apel nu a fost exercitată până la data de expirare, aceasta expiră fără valoare, iar cumpărătorul nu mai are dreptul să cumpere activul suport, iar cumpărătorul pierde prima pe care a plătit-o pentru opțiune., Majoritatea stocurilor au contracte de opțiuni care durează până la nouă luni. Contractele cu opțiuni tradiționale expiră de obicei în a treia vineri a fiecărei luni.
- tipul de ordine. Ca și stocurile, prețurile opțiunilor se schimbă în mod constant. În consecință, puteți alege tipul de comandă de tranzacționare cu care să achiziționați un contract de opțiuni. Există mai multe tipuri de comenzi, inclusiv market, limit, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss și trailing-stop-limit.,
Opțiuni permite efectul de levier
este un punct important de reținut în legătură cu prețul pe care îl plătiți pentru opțiuni. Observați cum cumpărarea unui contract ar costa 300 USD, iar acest lucru ar acorda proprietarului opțiunilor de apel dreptul (dar nu obligația) de a cumpăra 100 de acțiuni ale companiei XYZ la 50 USD pe acțiune.acum, compara că cu costul de cumpărare stoc, mai degrabă decât să cumpere opțiunile de apel. Pentru a achiziționa 100 de acțiuni ale companiei XYZ, va trebui să plătiți 5.000 USD (50 USD pe acțiune x 100 acțiuni)., Aceasta ilustrează scopul principal al opțiunilor. Acestea vă permit în mod eficient să controlați mai multe acțiuni la o fracțiune din preț. Asta e efectul de levier la locul de muncă.desigur, odată ce exercitați opțiunile, trebuie să plătiți pentru stoc la prețul de grevă—50 USD în acest caz. Dar ați face acest lucru numai dacă prețul acțiunilor ar fi crescut suficient de mare pentru ca opțiunea să fie în bani—un termen care implică o opțiune merită exercitat, deoarece prețul acțiunilor este peste prețul de exercitare al opțiunii., Scopul final este ca prețul acțiunilor să crească suficient de mare, astfel încât să fie în bani și să acopere costul achiziționării opțiunilor.pe lângă faptul că este capabil să controleze aceeași cantitate de acțiuni cu mai puțini bani, un beneficiu de a cumpăra o opțiune de apel față de achiziționarea a 100 de acțiuni este că pierderea maximă este mai mică. În plus, știți riscul maxim al comerțului de la început.riscul maxim de a cumpăra acțiuni în valoare de 5.000 de dolari este teoretic întregul 5.000 de dolari, deoarece, deși este puțin probabil, stocul ar putea ajunge la zero., În exemplul nostru, riscul maxim de a cumpăra un contract de opțiuni de apel (care vă acordă dreptul de a controla 100 de acțiuni) este de 300 USD. Riscul de a cumpăra opțiunile de apel în exemplul nostru, spre deosebire de pur și simplu de cumpărare stoc, este că ai putea pierde $300 ați plătit pentru opțiunile de apel.
dacă stocul a scăzut în valoare și nu ați putut să exercitați opțiunile de apel pentru a cumpăra stocul, evident că nu dețineți acțiunile așa cum doriți., În mod alternativ, dacă ați cumpărat pur și simplu stocul la 50 USD pe acțiune, îl veți deține imediat, mai degrabă decât să așteptați să exercitați opțiunile de apel pentru a deține potențial acțiunile.un alt dezavantaj al opțiunilor de cumpărare este că acestea pierd valoare în timp, deoarece există o dată de expirare. Stocurile nu au o dată de expirare. De asemenea, proprietarul unui stoc primește dividende, în timp ce proprietarii opțiunilor de apel nu primesc dividende.înainte de a face orice tranzacție, este extrem de util să cunoașteți profitul sau pierderea potențială maximă pe care o puteți suporta., Acest lucru este valabil mai ales pentru tranzacțiile cu opțiuni.profitul potențial maxim pentru cumpărarea apelurilor este același potențial de profit ca și cumpărarea acțiunilor: este teoretic nelimitat. Motivul este că un stoc poate crește pe termen nelimitat, și așa, de asemenea, poate valoarea unei opțiuni.în schimb, pierderea potențială maximă este prima plătită pentru achiziționarea opțiunilor de apel. Dacă stocul de bază scade sub prețul de grevă la expirare, opțiunile de apel achiziționate expiră fără valoare. Reamintind exemplul nostru anterior, pierderea potențială maximă pentru cumpărarea unui contract de opțiuni de apel cu o primă de 3 USD este de 300 USD., Dacă stocul nu crește peste prețul de grevă înainte de data de expirare, opțiunile achiziționate expiră fără valoare și tranzacția s-a încheiat.
cum faceți o tranzacție cu opțiuni
trebuie să vă calificați mai întâi pentru a tranzacționa opțiuni cu contul dvs. de brokeraj. La Fidelity, acest lucru necesită completarea unei aplicații de opțiuni care pune întrebări despre situația dvs. financiară și experiența de investiții și citirea și semnarea unui acord de opțiuni. Presupunând că ați semnat un acord de tranzacționare a opțiunilor, procesul de cumpărare a opțiunilor este similar cu cumpărarea acțiunilor, cu câteva diferențe.,
ați începe prin accesarea contului dvs. de brokeraj și selectarea unui stoc pentru care doriți să tranzacționați opțiuni. După ce ați selectat un stoc, v-ar merge la lanțul de opțiuni. Un lanț de opțiuni este locul în care sunt listate toate contractele de opțiuni.
după ce ați selectat contractul specific de opțiuni pe care doriți să îl tranzacționați, se deschide un bilet de opțiuni de tranzacționare și veți introduce o comandă de cumpărare în deschidere pentru a cumpăra opțiuni de apel. Apoi, veți face selecțiile corespunzătoare (tipul de opțiune, tipul comenzii, numărul de opțiuni și luna de expirare) pentru a plasa comanda.,cu cunoștințe despre cum să cumpărați opțiuni, puteți lua în considerare implementarea altor strategii de tranzacționare a opțiunilor. Cumpărarea de opțiuni de apel este esențială pentru o serie de alte strategii mai avansate, cum ar fi spread-uri, straddles și condors. Odată ce stăpânești apelurile de cumpărare, se deschide lumea opțiunilor.
pașii următori pentru a lua în considerare
obțineți idei de opțiuni noi și date actualizate despre opțiuni.
înțelegeți pașii necesari pentru aprobarea tranzacționării opțiunilor.
accesați Ghidul în 5 pași al fidelității pentru cercetarea opțiunilor.
Lasă un răspuns