obiective de învățare
- explicați și arătați cum băncile creează bani
- utilizați formula multiplicatorului de bani pentru a calcula modul în care băncile creează bani
crearea banilor de către o singură bancă
băncile și banii se împletesc. Nu numai că majoritatea banilor sunt sub formă de conturi bancare. Sistemul bancar poate crea literalmente bani prin procesul de acordare a împrumuturilor. Să vedem cum.începeți cu o bancă ipotetică numită Singleton Bank. Banca are 10 milioane de dolari în depozite., Bilanțul contului t pentru Singleton Bank, atunci când deține toate depozitele în seifurile sale, este prezentat în Figura 1. În acest stadiu, Singleton Bank stochează pur și simplu bani pentru deponenți; nu folosește aceste depozite pentru a face împrumuturi, deci nu poate plăti nici dobânzile deponenților.
Figura 1. Bilanțul Singleton Bank: primește 10 milioane de dolari în depozite.Singleton Bank este obligată de Rezerva Federală să păstreze 10% din totalul depozitelor, sau 1 milion de dolari, în rezervă pentru a acoperi retragerile., Va împrumuta restul de 9 milioane de dolari. Prin împrumutarea celor 9 milioane de dolari și perceperea dobânzii, va putea efectua plăți de dobânzi către deponenți și va câștiga venituri din dobânzi pentru Singleton Bank și va efectua plăți de dobânzi către deponenți (deocamdată, o vom păstra simplu și nu vom pune venituri din dobânzi în bilanț). În loc să devină doar un loc de depozitare pentru depozite, Singleton Bank poate deveni un intermediar financiar între deponenți și debitori.această modificare a planului de afaceri modifică bilanțul Singleton Bank, așa cum se arată în Figura 2., Activele lui Singleton s-au schimbat; acum are 1 milion de dolari în rezerve și un împrumut pentru aprovizionarea automată a lui Hank de 9 milioane de dolari. Banca are încă 10 milioane de dolari în depozite.
Figura 2. Bilanțul Singleton Bank: 10% rezerve, o rundă de împrumuturi
Singleton Bank împrumută 9 milioane de dolari pentru aprovizionarea automată a lui Hank. Banca înregistrează acest împrumut făcând o intrare în bilanț pentru a indica faptul că a fost făcut un împrumut. Acest împrumut este un activ, deoarece va genera venituri din dobânzi pentru bancă., Desigur, ofițerul de împrumut nu – l va lăsa pe Hank să iasă din bancă cu 9 milioane de dolari în numerar. Banca emite auto Hank Aprovizionare un cec de casier pentru 9 milioane dolari. Hank depune împrumutul în contul său regulat de verificare la First National. Depozitele la prima creștere națională cu 9 milioane de dolari, iar rezervele sale cresc și cu 9 milioane de dolari, după cum arată Figura 3. First National trebuie să dețină 10% din depozitele suplimentare ca rezerve obligatorii, dar este liber să împrumute restul.
Figura 3., Bilanțul primei bănci naționale: rezervele obligatorii de 10%
deoarece împrumutul către Hank a fost depus într-un cont de depozit la cerere (contul de verificare al lui Hank), împrumutul crește oferta de bani M1. Efectuarea de împrumuturi care sunt depuse într-un cont de depozit la cerere crește oferta de bani M1. Amintiți-vă definiția M1 include depozite verificabile (la cerere), care pot fi utilizate cu ușurință ca mijloc de schimb pentru a cumpăra bunuri și servicii. Observați că oferta de bani este acum de 19 milioane de dolari: 10 milioane de dolari în depozite în Singleton bank și 9 milioane de dolari în depozite la First National., Evident, aceste depozite vor fi trase în jos ca aprovizionare auto Hank scrie cecuri pentru a plăti facturile, dar atâta timp cât aceste cecuri sunt depuse în alte conturi de verificare, efectul este același. Concluzia este că o bancă trebuie să dețină suficienți bani pentru a-și îndeplini cerința de rezervă; restul împrumuturilor bancare și acele împrumuturi, atunci când sunt depuse, se adaugă la oferta de bani. În acest exemplu până în prezent, împrumuturile bancare au extins oferta de bani cu 9 milioane de dolari.acum, First National trebuie să dețină doar 10% ca rezerve obligatorii ($90,000), dar poate împrumuta celelalte 90% ($8.,1 milion) într-un împrumut la dealer Chevy Jack așa cum se arată în Figura 4.
Figura 4. Primul bilanț național
dacă Jack depune împrumutul în contul său de verificare la Second National, oferta de bani a crescut doar cu 8.1 milioane de dolari suplimentari, după cum arată Figura 5.
Figura 5. Bilanțul celei de-a doua bănci naționale
cum este posibilă această creare de bani?, Este posibil deoarece există mai multe bănci în sistemul financiar, acestea sunt obligate să dețină doar o fracțiune din depozitele lor, iar împrumuturile ajung depuse în alte bănci, ceea ce crește depozitele și, în esență, masa monetară.
încercați
urmăriți-l
acest videoclip explică modul în care băncile folosesc depozitele și împrumuturile pentru a crea bani.puteți vizualiza transcrierea pentru „modul în care băncile creează bani – Macro Topic 4.4” aici (se deschide într-o fereastră nouă).,
multiplicatorul de bani într-un sistem Multi-bancar
într-un sistem cu mai multe bănci, suma inițială de rezervă în exces pe care Singleton Bank a decis să o împrumute pentru oferta auto a lui Hank a fost depusă în First National Bank, care este liberă să împrumute 8, 1 milioane de dolari. Dacă toate băncile își împrumută rezervele în exces, oferta de bani se va extinde. Într-un sistem multi-bancar, suma de bani pe care sistemul o poate crea se găsește folosind multiplicatorul de bani., Multiplicatorul de bani ne spune de câte ori un împrumut va fi „înmulțit” prin procesul de creditare a rezervelor în exces, care sunt depuse în bănci ca depozite la vedere. Astfel, multiplicatorul de bani este raportul dintre modificarea ofertei de bani și modificarea inițială a rezervelor bancare.din fericire ,există o formulă pentru calcularea totală a acestor multe runde de creditare într-un sistem bancar., Banii de multiplicare formula este:
\displaystyle\frac{1}{\text{Necesare Rezervelor}}
UTILIZAREA MULTIPLICATORULUI FORMULA
Folosind multiplicatorul de bani pentru exemplul din Singleton Banca de mai sus în acest text:
Pasul 1. În acest exemplu, cerința de rezervă este de 10% (sau 0,10), deci multiplicatorul de bani este 1 împărțit la 0,10, care este egal cu 10.
Pasul 2., Din Singleton Banca inițial are rezerve de 10 milioane de dolari, folosind formula putem determina potențialul suma de bani noi create de depozit:
\displaystyle\text{Total M1 Ofertei de Bani Susținută de Singleton Rezervele Băncii}=\frac{1}{\text{Necesare Rezervelor}}\times\text{Rezervele Băncii}
\displaystyle\text{Total M1 Ofertei de Bani Susținută de Singleton Rezervele Băncii}=\frac{1}{0.,10}\times{10}\text{ de milioane de} de
\displaystyle\text{Total M1 Ofertei de Bani Susținută de Singleton Rezervele Băncii}=10\ori{10}\text{ de milioane de} de
\displaystyle\text{Total M1 Ofertei de Bani}=100\text{ de milioane de} de
Pasul 3. Astfel, putem spune că, în acest exemplu, după ce toate rundele de creditare sunt finalizate, rezervele inițiale ale Singleton Bank de 10 milioane de dolari vor susține 100 de milioane de dolari în oferta de bani M1.
Pasul 4., Întrucât inițial Singleton Bank a început cu 10 milioane de dolari în depozite la vedere (ceea ce înseamnă că 10 milioane de dolari au fost deja numărate în oferta de bani), scădem această sumă inițială din total.,
\displaystyle\text{Schimbare în M1 Ofertei de Bani}=\frac{1}{\text{Necesare Rezervelor}}\times\text{Rezervele Băncii} – \text{Depozit Inițial}
\displaystyle\text{Total M1 Ofertei de Bani Susținută de Singleton Rezervele Băncii}=10\ori{10}\text{ milion} -{10}\text{ milion}=90\text{ de milioane de} de
Astfel încât împrumutul proces de expansiune din Singleton Băncii de Depozit a fost capabil de a crea 90 de milioane de dolari în depozite noi/ofertei de bani.,rețineți că atunci când vorbim despre schimbări în oferta monetară M1, aceasta face diferența dacă modificarea depozitelor provine de la persoanele care depun valută sau de la Rezerva Federală.dacă o persoană ia valută și o depune în contul de verificare, banca deține rezervele obligatorii și apoi împrumută restul, stimulând procesul de extindere a împrumutului. Modificarea ofertei monetare trebuie să țină cont de faptul că moneda a făcut deja parte din M1 și nu ar trebui să fie luată în considerare din nou.,astfel, modificarea ofertei monetare M1 va fi modificarea depozitelor înmulțită cu multiplicatorul de bani minus scăderea valutei deținute care a fost depusă în bancă (așa cum se arată în acest exemplu cu Singleton Bank).
să ne uităm la un alt exemplu. Să presupunem că Carla depune 50 $ în numerar în contul ei de verificare. Banii de 50 de dolari făceau deja parte din oferta de bani. Dacă rata rezervei necesare este de 10%, multiplicatorul de bani va fi de 1/10% = 1/0, 10 = 10. Carla ‘ s bank păstrează 5 dolari din depozitul ei ca rezerve necesare și împrumuturi în restul., Când procesul de extindere a împrumutului în sistemul bancar este complet, schimbarea totală a ofertei de bani M1 este de 10 ori 50 de dolari minus moneda de 50 de dolari pe care Carla a mutat-o din monedă în contul ei bancar.
schimbarea masei monetare M1 = 10 x $50 = $500 – $50 = $450
în modulul privind politica monetară, vom explica cum când Rezerva Federală desfășoară politica monetară expansionistă (adică. achiziționarea de obligațiuni de trezorerie), modificarea depozitelor provine din afara sistemului financiar., În acest caz, modificarea ofertei de bani va fi egală cu modificarea depozitelor ori multiplicatorul de bani. Deoarece nu există nicio modificare a deținerilor valutare, nu scădem suma depozitului inițial.
atenționări cu privire la multiplicatorul de bani
multiplicatorul de bani va depinde de proporția rezervelor pe care băncile trebuie să le dețină de către Federal Reserve Bank. În plus, o bancă poate alege, de asemenea, să dețină rezerve suplimentare. Băncile pot decide să varieze cât de mult dețin în rezerve din două motive: condiții macroeconomice și reguli guvernamentale., Atunci când o economie este în recesiune, băncile sunt susceptibile de a deține o proporție mai mare de rezerve, deoarece se tem că împrumuturile sunt mai puțin probabil să fie rambursate atunci când economia este lent. Rezerva Federală poate, de asemenea, să ridice sau să scadă rezervele obligatorii deținute de bănci ca o mișcare de politică pentru a afecta cantitatea de bani dintr-o economie, așa cum vom discuta mai detaliat în modulul privind politica monetară.procesul de modul în care băncile creează bani arată modul în care cantitatea de bani într-o economie este strâns legată de cantitatea de creditare sau de credit în economie., Într-adevăr, toți banii din economie, cu excepția rezervelor inițiale, sunt rezultatul împrumuturilor bancare care sunt re-depuse și împrumutate, din nou și din nou.în cele din urmă, multiplicatorul de bani depinde de persoanele care re-depun banii pe care îi primesc în sistemul bancar. Dacă oamenii își păstrează banii în cutii de valori sau în cutii de pantofi ascunse în dulapurile lor, atunci băncile nu pot recircula banii sub formă de împrumuturi., Într-adevăr, băncile centrale au un stimulent pentru a se asigura că depozitele bancare sunt sigure, deoarece dacă oamenii se tem că își pot pierde depozitele bancare, pot începe să dețină mai mulți bani în numerar, în loc să-i depună în bănci, iar cantitatea de împrumuturi dintr-o economie va scădea. Țările cu venituri mici au ceea ce economiștii numesc uneori „economii la saltele” sau bani pe care oamenii îi ascund în casele lor, deoarece nu au încredere în bănci. Atunci când economiile de saltele într-o economie sunt substanțiale, băncile nu pot împrumuta aceste fonduri, iar multiplicatorul de bani nu poate funcționa la fel de eficient., Cantitatea totală de bani și împrumuturi într-o astfel de Economie va scădea.
încercați
urmăriți-l
acest videoclip explică modul în care sunt creați banii și revizuiește conceptele pe care tocmai le-ați învățat despre multiplicatorul de bani. De asemenea, explică puțin despre implicarea Rezervei Federale în crearea de noi bani pentru a cumpăra active financiare, adăugând astfel rezerve sistemului bancar.,dacă băncile dețin suma minimă de bani cerută de rata rezervelor de 10%, atunci ar împrumuta 90% din rezervele lor, iar multiplicatorul ar continua să rămână în jurul valorii de 10. Acest lucru nu se întâmplă în practică, iar multiplicatorul rămâne mai aproape de 3. Când vorbim despre politica monetară în profunzime mai târziu, veți afla mai multe despre alte modalități prin care Rezerva Federală poate alege să crească oferta de bani.puteți vizualiza transcrierea pentru „multiplicatorul de bani” aici (se deschide într-o fereastră nouă).,aceste întrebări vă permit să obțineți cât mai multă practică de care aveți nevoie, deoarece puteți face clic pe linkul din partea de sus a primei întrebări („încercați o altă versiune a acestor întrebări”) pentru a obține un nou set de întrebări. Practicați până când vă simțiți confortabil să faceți întrebările.,
Glosar
Contribuie!
îmbunătățiți această paginăaflați mai mult
Lasă un răspuns