ce este marja de Profit?
marja de Profit este unul dintre ratele de rentabilitate utilizate în mod obișnuit pentru a măsura gradul în care o companie sau o activitate de afaceri face bani. Reprezintă ce procent din vânzări s-a transformat în profituri. Mai simplu spus, cifra procentuală indică câți cenți de profit a generat afacerea pentru fiecare dolar de vânzare. De exemplu, dacă o afacere raportează că a obținut o marjă de profit de 35% în ultimul trimestru, înseamnă că a avut un venit net de 0.35 USD pentru fiecare dolar din vânzările generate.,există mai multe tipuri de marjă de profit. Cu toate acestea, în utilizarea de zi cu zi, se referă de obicei la marja de profit net, linia de jos a unei companii după ce toate celelalte cheltuieli, inclusiv impozitele și ciudățeniile unice, au fost scoase din venituri.
Takeaways cheie
- marja de Profit măsoară gradul în care o companie sau o activitate de afaceri face bani, în esență, prin împărțirea veniturilor la venituri.
- exprimat ca procent, marja de profit indică câți cenți de profit au fost generați pentru fiecare dolar de vânzare.,
- deși există mai multe tipuri de marjă de profit, cea mai semnificativă și frecvent utilizată este marja de profit net, linia de jos a unei companii după ce toate celelalte cheltuieli, inclusiv impozitele și ciudățenii unice, au fost eliminate din venituri.
- marjele de Profit sunt utilizate de creditori, investitori și întreprinderi ca indicatori ai sănătății financiare a unei companii, a abilităților managementului și a potențialului de creștere.
- deoarece marjele de profit tipice variază în funcție de sectorul industrial, trebuie avut grijă atunci când se compară cifrele pentru diferite întreprinderi.,
înțelegerea marjei de Profit
elementele de bază ale marjei de Profit
întreprinderile și persoanele fizice din întreaga lume desfășoară activități economice cu scop de genera profituri. Cu toate acestea, numerele absolute—cum ar fi vânzările brute în valoare de $X milioane, cheltuielile de afaceri de mii de dolari sau câștigurile de $Z—nu reușesc să ofere o imagine clară și realistă a rentabilității și performanței unei afaceri., Mai multe măsuri cantitative diferite sunt utilizate pentru a calcula câștigurile (sau pierderile) pe care le generează o afacere, ceea ce face mai ușoară Evaluarea performanței unei afaceri pe perioade de timp diferite sau compararea acesteia cu concurenții. Aceste măsuri se numesc marja de profit.în timp ce întreprinderile proprietare, cum ar fi magazinele locale, pot calcula marjele de profit la frecvența dorită (cum ar fi săptămânal sau bilunar), întreprinderile mari, inclusiv companiile listate, trebuie să le raporteze în conformitate cu termenele standard de raportare (cum ar fi trimestrial sau anual)., Întreprinderile care pot rula pe bani împrumutați pot fi obligate să calculeze și să raporteze creditorului (ca o bancă) lunar, ca parte a procedurilor standard.există patru niveluri de profit sau marje de profit: profit brut, profit operațional, profit înainte de impozitare și profit net. Acestea se reflectă în situația veniturilor unei companii în următoarea secvență: o companie preia veniturile din vânzări, apoi plătește costurile directe ale produsului de serviciu. Ceea ce a mai rămas este marja brută. Apoi plătește costuri indirecte, cum ar fi sediul companiei, publicitatea și R&D., Ceea ce a mai rămas este marja de operare. Apoi plătește dobânzi pentru datorii și adaugă sau scade orice taxe sau intrări neobișnuite care nu au legătură cu activitatea principală a companiei, cu marja înainte de impozitare rămasă. Apoi plătește impozite, lăsând marja netă, cunoscută și sub numele de venit net, care este linia de jos.
tipuri de marjă de Profit
să ne uităm mai atent la diferitele soiuri de marje de profit.,marja de profit brut: începeți cu vânzările și scoateți costurile direct legate de crearea sau furnizarea produsului sau serviciului, cum ar fi materiile prime, forța de muncă și așa mai departe—de obicei grupate ca „costul bunurilor vândute”, „costul produselor vândute” sau „costul vânzărilor” din Declarația de venit—și obțineți marja brută. Realizat pe bază de produs, marja brută este cea mai utilă pentru o companie care analizează suita de produse (deși aceste date nu sunt partajate cu publicul), dar marja brută agregată arată cea mai proastă imagine a rentabilității unei companii., Ca o formulă:
marja de profit operațional
marja de profit operațional (sau doar marja de operare): scăzând cheltuielile de vânzare, generale și administrative sau de exploatare din numărul de profit brut al unei companii, obținem marja de profit operațional, cunoscută și sub denumirea de câștiguri înainte de dobânzi și impozite, sau EBIT. Rezultând într-o cifră de venit care este disponibilă pentru a plăti datoriile și deținătorii de acțiuni ale afacerii, precum și Departamentul fiscal, este profitul din operațiunile principale și în curs de desfășurare ale unei companii., este frecvent utilizat de bancheri și analiști pentru a valorifica o întreagă companie pentru potențiale achiziții. Ca o formulă:
marja de profit Pretax
marja de profit Pretax: luați veniturile din exploatare și scădeți cheltuielile cu dobânzile în timp ce adăugați orice venit din dobânzi, ajustați pentru elemente nerecurente, cum ar fi câștigurile sau pierderile din operațiunile întrerupte și aveți profit înainte de impozitare sau câștiguri înainte de impozite (EBT); apoi împărțiți după venituri și aveți marja de profit pretax.marjele de profit majore compară un anumit nivel al profitului rezidual (rămas) cu vânzările., De exemplu, o marjă brută de 42% înseamnă că pentru fiecare venit de 100 USD, compania plătește 58 USD în costuri legate direct de producerea produsului sau serviciului, lăsând 42 USD ca profit brut.
marja profitului Net
Să luăm acum în considerare marja profitului net, cea mai semnificativă dintre toate măsurile—și ce înseamnă de obicei oamenii atunci când întreabă: „care este marja de profit a companiei?marja de profit Net se calculează prin împărțirea profiturilor nete la vânzările nete sau prin împărțirea venitului net la veniturile realizate într-o anumită perioadă de timp., În contextul calculelor marjei de profit, profitul net și venitul net sunt utilizate interschimbabil. În mod similar, vânzările și veniturile sunt utilizate interschimbabil. Profitul Net este determinat prin scăderea tuturor cheltuielilor asociate, inclusiv costurile cu materia primă, forța de muncă, operațiunile, chiriile, plățile de dobânzi și impozitele, din veniturile totale generate.,
matematic, marja de Profit = profituri nete (sau venituri) /vânzări nete (sau venituri)
= (Vânzări nete – cheltuieli) /Vânzări nete
= 1- (cheltuieli/Vânzări nete)
dividendele plătite nu sunt considerate cheltuieli și nu sunt luate în considerare în formula.
a Lua un exemplu simplu, dacă o întreprindere a realizat vânzări nete în valoare de 100.000 de dolari în trimestrul anterior și a petrecut un total de 80.000 de dolari către diverse cheltuieli, atunci
Marja de Profit = 1 – ($80,000 / $100,000)
= 1 – 0.,8
= 0,2 sau 20%
aceasta indică faptul că, în cursul trimestrului, afacerea a reușit să genereze profituri în valoare de 20 de cenți pentru fiecare dolar în valoare de vânzări. Să considerăm acest exemplu ca fiind cazul de bază pentru comparațiile viitoare care urmează.
analiza formulei marjei de Profit
o privire mai atentă la formula indică faptul că marja de profit este derivată din două numere—vânzări și cheltuieli., Pentru a maximiza marja de profit, care este calculată ca {1 – (cheltuieli/ Vânzări nete)}, s-ar căuta să se minimizeze rezultatul obținut din împărțirea (cheltuieli/Vânzări nete). Acest lucru se poate realiza atunci când cheltuielile sunt mici și vânzările nete sunt mari.
să-l înțelegem prin extinderea exemplul de caz de bază de mai sus.pe baza scenariilor de mai sus, se poate generaliza faptul că marja de profit poate fi îmbunătățită prin creșterea vânzărilor și reducerea costurilor., Teoretic, vânzările mai mari pot fi obținute fie prin creșterea prețurilor, fie prin creșterea volumului de unități vândute, fie prin ambele. Practic, o creștere a prețurilor este posibilă numai în măsura în care nu se pierde avantajul competitiv pe piață, în timp ce volumele de vânzări rămân dependente de dinamica pieței, cum ar fi cererea generală, procentul cotei de piață comandat de afacere și poziția existentă și mișcările viitoare ale concurenților. În mod similar, domeniul de aplicare al controalelor costurilor este, de asemenea, limitat., Se poate reduce / elimina o linie de produse neprofitabile pentru a reduce cheltuielile, dar afacerea va pierde și vânzările corespunzătoare.
în toate scenariile, devine un act de echilibrare fină pentru operatorii de afaceri pentru a ajusta prețurile, volumul și controlul costurilor. În esență, marja de profit acționează ca un indicator al adepților proprietarilor de afaceri sau al managementului în implementarea strategiilor de stabilire a prețurilor care duc la vânzări mai mari și la controlul eficient al diferitelor costuri pentru a le menține minime.,
folosind marja de Profit
de la o companie cotată la bursă de miliarde de dolari la un stand de hot dog mediu al lui Joe, cifra marjei de profit este utilizată pe scară largă și citată de toate tipurile de întreprinderi din întreaga lume. Dincolo de întreprinderile individuale, acesta este, de asemenea, utilizat pentru a indica potențialul de rentabilitate al sectoarelor mai mari și al piețelor naționale sau regionale globale. Este obișnuit să vedem titluri precum „ABC Research avertizează asupra marjelor de profit în scădere ale sectorului auto American” sau „marjele de profit corporative europene izbucnesc.,în esență, marja de profit a devenit măsura standard adoptată la nivel global a capacității generatoare de profit a unei afaceri și este un indicator de nivel superior al potențialului său. Este una dintre primele cifre cheie care trebuie citate în rapoartele trimestriale pe care companiile le emit.pe plan intern, proprietarii de afaceri, managementul companiei și consultanții externi îl folosesc pentru a aborda problemele operaționale și pentru a studia modelele sezoniere și performanța corporativă în diferite perioade de timp., O marjă de profit zero sau negativă se traduce într-o afacere fie care se luptă să-și gestioneze cheltuielile, fie nu reușește să obțină vânzări bune. Un exercițiu suplimentar ajută la identificarea zonelor care se scurg—cum ar fi inventarul ridicat nevândut, angajații și resursele în exces, dar insuficient utilizate sau chiriile mari—și apoi elaborează planuri de acțiune adecvate. Întreprinderile care operează mai multe divizii de afaceri, Linii de produse, magazine sau facilități de distribuție geografică pot utiliza marja de profit pentru evaluarea performanței fiecărei unități și o pot compara una cu cealaltă.,
marjele de Profit intră adesea în joc atunci când o companie caută finanțare. Întreprinderile individuale, cum ar fi un magazin local de vânzare cu amănuntul, ar putea avea nevoie să-l furnizeze pentru căutarea (sau restructurarea) unui împrumut de la bănci și alți creditori. De asemenea, devine important în timp ce luați un împrumut împotriva unei afaceri ca garanție. Marile corporații care emit datorii pentru a strânge bani sunt obligate să dezvăluie utilizarea intenționată a capitalului colectat și care oferă investitorilor informații despre marja de profit care poate fi obținută fie prin reducerea costurilor, fie prin creșterea vânzărilor sau o combinație a ambelor., Numărul a devenit o parte integrantă a evaluărilor de capital pe piața primară pentru ofertele publice inițiale (IPO).în cele din urmă, marjele de profit sunt un considerent semnificativ pentru investitori. Investitorii care doresc să finanțeze o anumită pornire pot dori să evalueze marja de profit a produsului/serviciului potențial dezvoltat. În timp ce compară două sau mai multe întreprinderi sau acțiuni pentru a-l identifica pe cel mai bun, investitorii se îndreaptă adesea asupra marjelor de profit respective.,
Compararea marjelor de Profit
cu toate acestea, marja de profit nu poate fi singurul decident pentru comparație, deoarece fiecare afacere are propriile operațiuni distincte. De obicei, toate întreprinderile cu marje de profit reduse, cum ar fi comerțul cu amănuntul și transportul, vor avea venituri și venituri ridicate, ceea ce face ca profiturile globale să fie ridicate, în ciuda cifrei marjei de profit relativ scăzute. Bunurile de lux de înaltă calitate au vânzări reduse, dar profiturile mari pe unitate reprezintă marje mari de profit., Mai jos este o comparație între marjele de profit de patru lungă durată și de succes companii din tehnologie și spațiu de vânzare cu amănuntul:
companii de Tehnologie, cum ar fi Microsoft și Alfabet au ridicat două cifre trimestriale marjele de profit comparativ cu single-cifre marjele realizate de Walmart și Target., Cu toate acestea, nu înseamnă că Walmart și Target nu au generat profituri sau au avut afaceri mai puțin reușite în comparație cu Microsoft și Alphabet.
O privire la stocul se întoarce între 2006 și 2012 indică performanțe similare de peste patru stocuri, deși Microsoft și Alfabet marja de profit a fost înainte de Walmart și Target în acea perioadă., Deoarece aparțin unor sectoare diferite, o comparație orb numai pe marjele de profit poate fi inadecvată. Comparațiile marjei de Profit între Microsoft și Alphabet și între Walmart și Target sunt mai potrivite.
Exemple de industrii cu marjă mare de Profit
întreprinderile de bunuri de lux și accesorii high-end funcționează adesea pe un potențial ridicat de profit și vânzări scăzute. Puține articole costisitoare, cum ar fi o mașină high-end, sunt comandate să construiască—adică unitatea este fabricată după Asigurarea comenzii de la client, ceea ce îl face un proces cu cheltuieli reduse, fără prea multe cheltuieli operaționale.,companiile de Software sau jocuri de noroc pot investi inițial în timp ce dezvoltă un anumit software/joc și pot câștiga bani mai târziu prin simpla vânzare a milioane de copii cu cheltuieli foarte mici. Intrarea în acorduri strategice cu producătorii de dispozitive, cum ar fi oferirea Windows și MS Office preinstalate pe laptopurile fabricate de Dell, reduce și mai mult costurile, menținând în același timp veniturile.,întreprinderile garantate cu brevete, cum ar fi produsele farmaceutice, pot suporta inițial costuri ridicate de cercetare, dar culeg mari cu marje mari de profit în timp ce vând medicamentele protejate prin brevet, fără concurență.
Exemple de Marja de Profit Redusă Industrii
Operațiunea întreprinderi mari consumatoare de astfel de transport care ar putea avea de-a face cu fluctuației prețurilor la combustibil, șoferilor avantaje și păstrarea și întreținerea vehiculelor, de obicei, au marje de profit mai mici.,întreprinderile bazate pe agricultură au, de obicei, marje de profit scăzute din cauza incertitudinii meteorologice, a inventarului ridicat, a cheltuielilor operaționale, a nevoii de spațiu agricol și de depozitare și a activităților cu resurse mari.automobilele au, de asemenea, marje de profit scăzute, deoarece profiturile și vânzările sunt limitate de concurența intensă, cererea incertă a consumatorilor și cheltuielile operaționale ridicate implicate în dezvoltarea rețelelor de dealeri și a logisticii.,div>
/div>
Lasă un răspuns