Raportul datorie-capitaluri proprii, demistificat

gradul de Îndatorare a capitalului

raportul datorii / capitaluri proprii este o măsură de o companie de levier financiar și reprezintă suma datoriilor și capitalurilor proprii utilizate pentru finanțarea activelor unei companii. Se calculează prin împărțirea datoriilor totale ale unei firme la capitalul total al acționarilor.efectul de levier este termenul folosit pentru a descrie utilizarea datoriei de către o întreprindere pentru a finanța activitățile comerciale și achizițiile de active., Atunci când datoria este principalul mod în care o companie își finanțează afacerea, este considerată foarte îndatorată. Dacă este foarte îndatorat, raportul dintre datorie și capitaluri proprii tinde să fie mai mare.raportul datorie / capitaluri proprii este o formulă simplă pentru a arăta modul în care capitalul a fost ridicat pentru a conduce o afacere. Este considerată o valoare financiară importantă, deoarece indică stabilitatea unei companii și capacitatea acesteia de a strânge capital suplimentar pentru a crește.

este important să rețineți că raportul datorie / capitaluri proprii va varia în funcție de industrii., Acest lucru se datorează faptului că diferite tipuri de întreprinderi necesită niveluri diferite de datorie și capital pentru a funcționa și a se extinde.de exemplu ,o companie de îmbrăcăminte care necesită Textile pentru a crea produsul, forță de muncă pentru a asambla îmbrăcămintea, depozite pentru a-și stoca produsele și magazine de cărămidă și mortar pentru a vinde produsul clienților va avea probabil mai multe datorii decât o companie tehnologică care își livrează toate produsele online și nu trebuie să-și facă griji cu privire la stocarea produselor fizice sau la menținerea unui spațiu fizic orientat către client., Aceste considerente vor avea un impact considerabil asupra raportului dintre datoria și capitalul propriu al acestor două societăți.

De ce este important raportul dintre datoria și capitalul propriu?

raportul datorie / capitaluri proprii este o formulă simplă pentru a arăta modul în care capitalul a fost ridicat pentru a conduce o afacere. Este considerată o valoare financiară importantă, deoarece indică stabilitatea unei companii și capacitatea acesteia de a strânge capital suplimentar pentru a crește.

ca antreprenor sau proprietar de afaceri mici, raportul este utilizat atunci când ați solicitat un împrumut sau o linie de credit de afaceri.,iar pentru investitori, raportul datorie / capitaluri proprii este utilizat pentru a indica cât de riscant este să investești într-o companie. Cu cât raportul datorie / capitaluri proprii este mai mare, cu atât investiția este mai riscantă.pentru a clarifica în continuare raportul, să definim datoria și capitalurile proprii în continuare.

ce este datoria?

datoria este o sumă datorată pentru fondurile împrumutate de la o bancă sau un creditor privat. Creditorul este de acord să împrumute fonduri pentru debitor la o promisiune de debitor să plătească înapoi banii, precum și dobânda la datoria — dobânda este de obicei plătită la intervale regulate., O afacere dobândește datorii pentru a utiliza fondurile pentru nevoile de operare.o companie are de obicei nevoie de active grele pentru a împrumuta bani de la o bancă sau un creditor privat. Un activ greu este o creanță pentru produsul sau serviciul livrat, care este recunoscut în bilanțul companiei și arată un creditor de afaceri este capabil de a plăti înapoi împrumutul. Dacă o companie este nouă sau nu are active grele, este mai dificil să se împrumute.

ce este echitatea?

capitalurile proprii sunt acțiuni sau titluri reprezentând un interes de proprietate într-o companie., Pur și simplu, este proprietatea dvs. într — un activ — cum ar fi o companie, o proprietate sau o mașină-după ce datoria dvs. pentru acel activ este plătită.atunci când o afacere utilizează finanțarea prin capitaluri proprii, vinde acțiuni ale companiei investitorilor în schimbul capitalului. Pentru a afla mai multe, consultați acest ghid pentru finanțarea prin capitaluri proprii.

Formula raportului dintre datorii și capitaluri proprii

acum că am definit raportul dintre datorii și capitaluri proprii, vom arunca o privire asupra modului de utilizare a acestuia., Mai jos este formula pentru a calcula raportul datorii / capitaluri proprii:

Și aici sunt două elemente care alcătuiesc formula:

• Total datorii: datorii Totale reprezintă toate datoriile societății, inclusiv pe termen scurt și datorii pe termen lung și alte datorii (de exemplu, obligațiuni scufundarea fonduri și datoriile privind impozitul amânat).
• capitalurile proprii ale acționarilor: capitalurile proprii ale acționarilor se calculează scăzând totalul pasivelor din totalul activelor. Datoriile totale și activele totale se găsesc în bilanțul unei companii.,să presupunem că o companie de software solicită finanțare și trebuie să-și calculeze raportul dintre datoria și capitalul propriu. Datoriile sale totale sunt de $300,000, iar capitalul acționarilor este de $250,000.

  Iată ce raportul datorii / capitaluri proprii ar arata ca pentru companie:

  gradul de Îndatorare a capitalului = 300.000 de / 250.000 de

  gradul de Îndatorare a capitalului = 1.2

  Cu o datorie de capital raport de 1.2, investiția este mai puțin riscant pentru creditori, pentru că afacerea nu este extrem de efectul de levier sau, în principal, finanțate cu datorii.,

  ce este un bun datorie la capitalul propriu raport?

  un raport bun datorie la capital este de aproximativ 1 la 1.5. Cu toate acestea, raportul ideal dintre datorii și capitaluri proprii va varia în funcție de industrie, deoarece unele industrii utilizează mai multă finanțare a datoriilor decât altele. Industriile cu capital intensiv, cum ar fi industriile financiare și de producție, au adesea raporturi mai mari care pot fi mai mari de 2.

  un raport ridicat al datoriei în capitaluri proprii indică faptul că o afacere folosește datoria pentru a-și finanța creșterea., Companiile care investesc sume mari de bani în active și operațiuni (companii cu capital intensiv) au adesea un raport mai mare al datoriei în capitaluri proprii. Pentru creditori și investitori, un raport ridicat înseamnă o investiție mai riscantă, deoarece afacerea ar putea să nu poată produce suficienți bani pentru a-și rambursa datoriile.

  dacă un raport datorie / capitaluri proprii este mai mic-mai aproape de zero-acest lucru înseamnă adesea că afacerea nu s-a bazat pe împrumuturi pentru finanțarea operațiunilor., Este puțin probabil ca investitorii să investească într-o companie cu un raport foarte scăzut, deoarece afacerea nu realizează profitul potențial sau valoarea pe care ar putea să o obțină prin împrumutul și creșterea operațiunilor.

  ce este o datorie negativă a capitalului propriu raport?

  o datorie negativă a capitalului propriu raportul apare atunci când o companie are rate ale dobânzii la datoriile sale, care sunt mai mari decât randamentul investiției. Rata negativă a datoriei în capitaluri proprii poate fi, de asemenea, rezultatul unei companii care are o valoare netă negativă., Companiile care se confruntă cu o datorie negativă față de capitalul propriu pot fi considerate riscante pentru analiști, creditori și investitori, deoarece această datorie este un semn al instabilității financiare.

  o companie poate experimenta o datorie negativă față de capitalul propriu din mai multe motive, inclusiv:

  • asumarea de datorii suplimentare pentru a acoperi pierderile în loc să emită acțiuni ale acționarilor.
  • cheltuieli imobilizări necorporale, cum ar fi mărcile comerciale, care depășesc valorile de capital preexistente ale acționarilor.
  • efectuarea unor plăți mari de dividende care depășesc capitalurile proprii ale acționarilor.,
  • se confruntă cu pierderi financiare în perioadele următoare plăților mari de dividende.când apar oricare dintre aceste situații, acestea ar putea semnala un semn de primejdie financiară acționarilor, investitorilor și creditorilor.

    rata datoriei pe termen lung în capitaluri proprii

    rata datoriei pe termen lung în capitaluri proprii arată cât de mult din activele unei întreprinderi sunt finanțate prin obligații financiare pe termen lung, cum ar fi împrumuturile. Pentru a calcula rata datoriei pe termen lung în capitaluri proprii, împărțiți datoria pe termen lung în capitalurile proprii ale acționarilor.,după cum am acoperit mai sus, capitalurile proprii ale acționarilor sunt active totale minus pasive totale. Cu toate acestea, aceasta nu este aceeași valoare ca activele totale minus datoria totală, deoarece termenii de plată ai datoriei ar trebui, de asemenea, luați în considerare la evaluarea sănătății financiare globale a unei societăți.datoria pe termen scurt constă în datorii care vor fi plătite în mai puțin de un an. Datoria pe termen lung constă în datorii care vor dura un an sau mai puțin pentru a se maturiza. Să trecem printr-un exemplu.

    Compania A are 2 milioane de dolari în datorii pe termen scurt și 1 milion de dolari în datorii pe termen lung., Compania B are 1 milion de dolari în datorii pe termen scurt și 2 milioane de dolari în datorii pe termen lung. Ambele companii au datorii de 3 milioane de dolari și 3.1 milioane de dolari în capitalurile proprii, oferindu-le atât un raport datorie / capitaluri proprii de 1.03.cu toate acestea, deoarece datoria pe termen scurt este reînnoită mai des, având o datorie pe termen scurt mai mare în comparație cu datoria pe termen lung este considerată riscantă, în special cu ratele dobânzilor fluctuante. Având în vedere acest lucru, Compania B ar fi considerată mai puțin riscantă, deoarece are mai multe datorii pe termen lung, care este considerată mai stabilă.,

    Iată o referință pentru a vă ajuta să vă amintiți pe termen lung formula datoriei la capitalul propriu.

    

    Exemple de datorii pe termen lung includ Ipoteci, obligațiuni și datorii bancare. La fel ca raportul standard datorie / capitaluri proprii, investiția într-o afacere este mai riscantă dacă are un raport ridicat.raportul datorie / capitaluri proprii este un instrument valoros pentru antreprenori și investitori și arată cât de mult se bazează o afacere pe datorii pentru a-și finanța achizițiile și activitățile de afaceri. Dacă sunteți interesat de antreprenoriat, aflați cum să începeți o afacere în continuare.,

    Nota Editorului: Această postare a fost publicată inițial pe 26 octombrie 2018 și a fost actualizată pentru exhaustivitate.