sunt obligațiunile de trezorerie o investiție bună pentru pensionare?

obligațiunile de trezorerie pot fi investiții bune pentru cei care sunt în sau aproape de pensionare, precum și pentru investitorii mai tineri care caută un randament stabil. Sunt obligațiuni o investiție bună? Investitorii trebuie să ia în considerare mai mulți factori, inclusiv tipul de obligațiuni, cât de mult interes obligațiuni Plătește, și cât timp investiția lor va fi legat. Investitorii trebuie, de asemenea, să cântărească toleranța la risc cu riscul de neplată al unei obligațiuni, ceea ce înseamnă că investiția nu este rambursată de emitentul obligațiunii., Vestea bună este că obligațiunile de trezorerie (obligațiunile T) sunt garantate de Guvernul SUA.obligațiunile sunt titluri de creanță emise de corporații și guverne pentru a strânge fonduri. Investitorii achiziționează obligațiuni punând o sumă în avans ca investiție inițială-numită principal. Când obligațiunea expiră sau se maturizează—numită data scadenței—investitorii sunt plătiți înapoi principalul lor. În schimb, investitorii primesc de obicei o plată fixă, periodică a dobânzii de la entitatea care a emis obligațiunea.,obligațiunile, inclusiv obligațiunile T, pot fi o investiție bună pentru cei care caută o rată constantă a plăților dobânzilor. Deși obligațiunile și obligațiunile de trezorerie sunt populare, acestea prezintă unele dezavantaje și riscuri asociate acestora și pot să nu fie ideale pentru fiecare investitor. Acest articol compară avantajele și dezavantajele obligațiunilor de trezorerie și dacă o obligațiune este o investiție bună pentru investitorii mai tineri și pentru cei care se apropie sau se pensionează.,

această investiție va rămâne cel mai bun prieten al unui Boomer

ce sunt obligațiunile de trezorerie?,

obligațiunile de trezorerie (t-bonds) sunt titluri de stat emise de Guvernul Federal al SUA și vândute de Departamentul Trezoreriei SUA. Obligațiunile T plătesc o rată fixă de interes investitorilor la fiecare șase luni până la data scadenței lor, care este în 20-30 de ani.cu toate acestea, rata dobânzii obținută din Trezoreriile nou emise tinde să fluctueze cu ratele dobânzilor de pe piață și cu condițiile economice generale ale țării. În perioadele de recesiune sau de creștere economică negativă, Rezerva Federală reduce de obicei ratele dobânzilor pentru a stimula creșterea și cheltuielile creditelor., Drept urmare, obligațiunile nou emise ar plăti o rată de rentabilitate mai mică într-un mediu cu rată scăzută. În schimb, atunci când economia are performanțe bune, ratele dobânzilor tind să crească pe măsură ce cererea de produse de credit crește, ceea ce duce la licitarea trezoreriilor nou emise la o rată mai mare.

tipuri de trezorerie

există mai multe tipuri de titluri de trezorerie care sunt oferite cu diferite date de scadență. De exemplu, bonurile de trezorerie sau T-bonurile sunt obligațiuni pe termen scurt care au scadențe de la câteva zile la 52 de săptămâni., Notele de trezorerie sau notele T sunt foarte asemănătoare cu obligațiunile de trezorerie prin faptul că plătesc o rată fixă a dobânzii la fiecare șase luni până la scadența lor. Cu toate acestea, notele de trezorerie au scadențe mai scurte cu termene de doi, trei, cinci, șapte și 10 ani. Nota de trezorerie de 10 ani este probabil cea mai monitorizată dintre titlurile de trezorerie, deoarece este adesea utilizată ca punct de referință pentru produsele cu rata dobânzii, cum ar fi împrumuturile., Notele de trezorerie sunt adesea denumite obligațiuni de trezorerie, ceea ce poate face confuz, deoarece o obligațiune de trezorerie este din punct de vedere tehnic o obligațiune cu o scadență cuprinsă între 20 și 30 de ani. Cu toate acestea, o notă de trezorerie și o obligațiune de trezorerie sunt în esență identice, cu excepția datelor lor de scadență. Indiferent dacă garanția Trezoreriei este o factură, o notă sau o obligațiune, dobânda câștigată este scutită de impozitele de stat și locale. Cu toate acestea, venitul din dobânzi este supus impozitelor federale.,

cumpărarea și vânzarea de obligațiuni de trezorerie

o notă de trezorerie este vândută de Departamentul Trezoreriei printr-o licitație online. Odată ce nota a fost achiziționată de un investitor, există două opțiuni. Investitorul poate deține obligațiunea până la scadență, caz în care suma inițială investită va fi plătită înapoi la scadența obligațiunii. Dacă investitorul deține obligațiunea până la scadență, suma investită este garantată pentru a fi plătită înapoi de Guvernul SUA.

investitorul are, de asemenea, opțiunea de a vinde obligațiunea înainte de a se maturiza., Obligațiunea ar fi vândută printr—un broker pe piața secundară-numită piața obligațiunilor. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că investiția lor inițială nu este garantată dacă obligațiunea este vândută devreme prin piața obligațiunilor. Cu alte cuvinte, ei pot primi o sumă mai mică decât ceea ce au investit inițial.

tinerii investitori

dobânda plătită din obligațiunile de trezorerie tinde să subperformeze randamentele care pot fi generate de investiții în acțiuni. Cu toate acestea, rata câștigată din obligațiuni ar trebui să depășească inflația sau ritmul creșterii prețurilor, care tinde să se situeze în jurul valorii de 2%., Toate acestea fiind spuse, există încă loc pentru obligațiuni T în contul de pensionare al unui tânăr, care poate beneficia de plățile constante ale dobânzilor asociate acestor valori mobiliare.de exemplu, randamentul constant poate ajuta la reducerea volatilității sau fluctuațiilor valorii unui portofoliu de investiții. Utilizarea obligațiunilor pentru a ajuta la compensarea parțială a riscului de pierdere din alte investiții ajută la realizarea diversificării—ceea ce înseamnă că nu toți banii dvs. se află într-un singur tip de investiție. De asemenea, T-obligațiuni sunt susținute de credința deplină și de credit al SUA, guvernul federal, ceea ce înseamnă că investitorii nu își vor pierde investiția inițială.cu toate acestea, deoarece investitorii mai tineri au un orizont de timp mai lung, aceștia optează de obicei pentru investiții care oferă o creștere pe termen lung. Drept urmare, obligațiunile T tind să reprezinte o parte minoritară din portofoliul de investiții al unei persoane mai tinere. Procentul exact ar trebui să fie determinat cu atenție pe baza toleranței investitorului față de risc și a obiectivelor financiare pe termen lung.,

o formulă de regulă pentru alocarea portofoliului afirmă că investitorii ar putea formula alocarea lor între acțiuni, obligațiuni și numerar scăzând vârsta lor de la 100. Cifra rezultată indică procentul activelor unei persoane care ar trebui investite în acțiuni, în timp ce restul ar putea fi împărțit între obligațiuni și numerar. Prin această formulă, un investitor în vârstă de 25 de ani ar lua în considerare deținerea a 75% din portofoliu în acțiuni, împărțind restul de 25% între investițiile în numerar și obligațiuni.,

investitorii în apropierea sau în pensionare

pensionarii cumpără adesea obligațiuni pentru a genera un flux de venituri la pensionare. Alocarea portofoliului lor se schimbă și tinde să devină mai conservatoare. Drept urmare, porțiunea portofoliului care este compusă din obligațiuni tinde să crească. Un portofoliu care include obligațiuni de trezorerie, facturi sau note oferă siguranță și ajută la păstrarea economiilor lor, deoarece trezoreriile sunt considerate investiții fără risc.cu plățile consistente ale dobânzilor, obligațiunile T pot oferi un flux de venituri ideal după încetarea salariilor de angajare., De asemenea, datele de scadență a obligațiunilor pot fi reduse pentru a crea fluxul continuu de venituri pe care mulți pensionari îl caută.un tip de obligațiuni de trezorerie care oferă chiar și o măsură de protecție împotriva inflației numite obligațiuni T protejate de inflație-denumite și obligațiuni I-au o rată a dobânzii care combină un randament fix pentru durata de viață a obligațiunii, cu o parte din rata care variază în funcție de inflație.

obligațiunile guvernamentale vs.obligațiunile corporative

obligațiunile corporative sunt, de asemenea, titluri de creanță emise de o corporație. La fel ca obligațiunile de trezorerie, obligațiunile corporative au avantajele și dezavantajele lor. De obicei, obligațiunile corporative plătesc plăți de dobânzi, care se pot baza pe o rată fixă pe toată durata de viață a obligațiunii. Plățile dobânzilor se pot baza, de asemenea, pe o rată variabilă a dobânzii, ceea ce înseamnă că rata se poate modifica în funcție de ratele dobânzilor de pe piață sau de un tip de referință., Atunci când o obligațiune corporativă se maturizează, investitorul este plătit înapoi suma principală care a fost investită. o obligațiune corporativă este susținută de societatea care a emis obligațiunea, care este de acord să ramburseze suma principalului investitorilor. Cu toate acestea, atunci când cumpără obligațiuni corporative, investiția inițială nu este garantată. Drept urmare, deținătorii de obligațiuni corporative au un risc de neplată, care este riscul ca societatea să nu-și ramburseze investitorii investiția inițială. Dacă investiția inițială pentru o obligațiune corporativă este rambursată sau nu depinde de viabilitatea financiară a companiei., deoarece investitorii există, de obicei, un risc mai mare cu obligațiuni corporative, ei tind să plătească o rată a dobânzii mai mare decât titlurile de trezorerie. În schimb, obligațiunile de trezorerie sunt garantate de Guvernul SUA Atâta timp cât investitorul deține obligațiunea până la scadență. Drept urmare, obligațiunile de trezorerie oferă de obicei o rată a dobânzii mai mică decât omologii lor corporativi.pensionarii ar trebui să ia în considerare toleranța la risc atunci când iau o decizie cu privire la achiziționarea unei obligațiuni corporative sau a unui titlu de trezorerie., De asemenea, orizontul de timp este important atunci când cumpărați o obligațiune, ceea ce înseamnă cât timp va avea loc investiția. Dacă un pensionar va avea nevoie de bani în câțiva ani, o obligațiune de trezorerie ar putea să nu fie cea mai bună alegere, având în vedere data de scadență lungă. Deși o obligațiune de trezorerie poate fi vândută înainte de scadență, investitorul poate obține un câștig sau o pierdere, în funcție de prețul obligațiunii pe piața secundară la momentul vânzării.considerațiile fiscale ar trebui, de asemenea, luate în considerare înainte de a cumpăra orice tip de obligațiuni., Vă rugăm să consultați un consilier financiar înainte de a decide dacă achiziționarea unei obligațiuni corporative sau a unei garanții a Trezoreriei SUA este potrivită pentru dvs.

Pro și contra obligațiunilor de trezorerie

deși obligațiunile de trezorerie pot fi o investiție bună, ele au atât avantaje, cât și dezavantaje. Unele dintre avantajele obligațiunilor includ:

venit constant

obligațiunile de trezorerie plătesc o rată fixă a dobânzii, care poate oferi un flux constant de venituri., Drept urmare, obligațiunile pot oferi investitorilor un randament constant care poate ajuta la compensarea pierderilor potențiale din alte investiții din portofoliul lor, cum ar fi acțiunile.

fără risc

obligațiunile de trezorerie sunt considerate active fără risc, ceea ce înseamnă că nu există riscul ca investitorul să-și piardă principalul. Cu alte cuvinte, investitorilor care dețin obligațiunea până la scadență li se garantează investiția principală sau inițială.

lichid

obligațiunile de trezorerie pot fi, de asemenea, vândute înainte de scadența lor pe piața obligațiunilor secundare., Cu alte cuvinte, există atât de multă lichiditate, adică o cantitate mare de cumpărători și vânzători, investitorii își pot vinde cu ușurință obligațiunile existente dacă trebuie să-și vândă poziția.multe opțiuni de investiții

obligațiunile de trezorerie pot fi achiziționate individual sau prin alte vehicule de investiții care conțin un coș de obligațiuni, cum ar fi fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă.în ciuda avantajelor, obligațiunile de trezorerie vin cu unele dezavantaje distincte pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare înainte de a investi., Unele dintre dezavantaje includ:

rata mai mică de rentabilitate

venitul din dobânzi obținut dintr-o obligațiune de trezorerie poate duce la o rată mai mică de rentabilitate față de alte investiții, cum ar fi acțiuni care plătesc dividende. Dividendele sunt plăți în numerar plătite acționarilor de la corporații ca recompensă pentru investiția în acțiunile lor.

riscul de inflație

obligațiunile de trezorerie sunt expuse riscului de inflație. Inflația este rata la care prețurile bunurilor dintr-o economie cresc în timp., De exemplu, dacă prețurile cresc cu 2% pe an și o obligațiune de trezorerie plătește 3% pe an, investitorul realizează o rentabilitate netă de 1%. Cu alte cuvinte, inflația sau creșterea prețurilor erodează randamentul general al obligațiunilor cu rată fixă, cum ar fi trezoreriile.

riscul ratei dobânzii

la fel cum prețurile pot crește într-o economie, la fel și ratele dobânzilor. Drept urmare, obligațiunile de trezorerie sunt expuse riscului ratei dobânzii. Dacă ratele dobânzilor cresc într-o economie, obligațiunea t existentă și rata fixă a dobânzii pot subperforma obligațiunile nou emise, ceea ce ar plăti o rată a dobânzii mai mare., Cu alte cuvinte, o obligațiune de trezorerie este expusă costului de oportunitate, ceea ce înseamnă că rata fixă de rentabilitate ar putea să nu funcționeze într-un mediu cu rată în creștere.

Realizat Pierdere

Deși obligațiuni de Trezorerie pot fi vândute înainte de scadență, vă rugăm să păstrați în minte că prețul primit pentru vânzarea poate fi mai mic decât prețul inițial de achiziție de obligațiuni. De exemplu, dacă o obligațiune de trezorerie a fost cumpărată pentru 1,000 USD și a fost vândută înainte de scadență, investitorul ar putea primi 950 USD pe piața obligațiunilor. Investitorilor li se garantează valoarea principalului numai dacă dețin obligațiunea T până la scadență.,

Sunt Obligațiunile o Investiție Bună?, Întrebări frecvente

de ce ar fi o idee proastă să investești în obligațiuni?

dacă o investiție de obligațiuni este rea sau bună depinde de obiectivul financiar al investitorului și de condițiile de piață. Dacă un investitor dorește un flux constant de venituri, o obligațiune de trezorerie ar putea fi o alegere bună. Cu toate acestea, în cazul în care ratele dobânzilor sunt în creștere, achiziționarea unei obligațiuni nu poate fi o alegere bună, deoarece rata fixă a dobânzii ar putea subperformanța pieței în viitor. Vă rugăm să rețineți că, atunci când achiziționați o obligațiune de trezorerie, rata fixă a dobânzii pentru acea obligațiune nu se schimbă niciodată, indiferent de locul în care se tranzacționează ratele dobânzilor de pe piață.,de asemenea, investiția în obligațiuni și vânzarea acestora pe piața secundară înainte de scadența lor poate duce la o pierdere similară cu alte investiții, cum ar fi acțiunile. Drept urmare, investitorii ar trebui să fie conștienți de riscul ca aceștia să piardă bani prin achiziționarea și vânzarea de obligațiuni înainte de scadențele lor. Dacă un investitor are nevoie de bani în următorul an sau doi, o obligațiune de trezorerie, cu data scadenței sale mai lungă, s-ar putea să nu fie o investiție bună.

sunt fondurile de obligațiuni o investiție bună?, fondurile de obligațiuni pot fi o investiție bună, deoarece fondurile conțin de obicei multe tipuri de obligațiuni, ceea ce diversifică riscul de neplată a obligațiunilor. Cu alte cuvinte, dacă o corporație întâmpină dificultăți financiare și nu reușește să-și ramburseze investitorii de obligațiuni, cei care dețin obligațiunea într-un fond mutual ar avea doar o mică parte din investiția lor globală în acea obligațiune. Drept urmare, aceștia ar avea un risc mai mic de pierdere financiară decât dacă ar fi achiziționat obligațiunea individual.,cu toate acestea, investitorii ar trebui să facă cercetările lor pentru a se asigura că obligațiunile din cadrul Fondului sunt tipul de obligațiuni pe care doriți să le cumpărați. Uneori, fondurile pot conține atât obligațiuni corporative, cât și obligațiuni de trezorerie, iar unele dintre aceste obligațiuni corporative ar putea fi investiții cu risc ridicat. Drept urmare, este important să cercetați participațiile dintr-un fond de obligațiuni înainte de a investi.

sunt obligațiunile o investiție bună în 2021?,

în 2021, ratele dobânzilor plătite la obligațiuni au fost foarte scăzute, deoarece Rezerva Federală a redus ratele dobânzilor ca răspuns la pandemia coronavirusului și recesiunea rezultată. În cazul în care investitorii cred că ratele dobânzilor vor crește în următorii doi ani, ei pot opta să investească în obligațiuni cu scadențe pe termen scurt. de exemplu, o factură de trezorerie de doi ani ar plăti o rată fixă a dobânzii și ar returna principalul investit în doi ani., Dacă ratele dobânzilor sunt mai mari în 2023, investitorul ar putea lua acel principal și să-l investească într-o obligațiune cu rată mai mare la acel moment. Cu toate acestea, dacă același investitor ar fi cumpărat o notă de trezorerie de 10 ani în 2021 și ratele dobânzilor au crescut în următorii doi ani, investitorul ar pierde ratele dobânzilor mai mari, deoarece ar fi blocat cu nota de trezorerie cu rată mai mică. Din nou, investitorii pot vinde întotdeauna o obligațiune de trezorerie înainte de data scadenței; ar putea exista un câștig sau o pierdere, ceea ce înseamnă că s-ar putea să nu vă returnați toată investiția inițială.,de asemenea, vă rugăm să luați în considerare toleranța la risc. Obligațiunile de trezorerie, notele și facturile de trezorerie pe termen scurt sunt adesea achiziționate de investitori pentru siguranța lor. Dacă credeți că piețele globale sunt prea riscante și obiectivul dvs. este să vă păstrați averea, puteți opta pentru o garanție de trezorerie, în ciuda ratelor scăzute ale dobânzii în mediul actual. Putem vedea din graficul de mai jos că randamentele Trezoreriei au scăzut în ultimele câteva luni.,cu toate acestea, în ciuda randamentelor scăzute, investițiile în obligațiuni pot oferi stabilitate pe fondul unui portofoliu de acțiuni volatile. Dacă achiziționarea unei garanții de trezorerie este potrivită pentru dvs. depinde în mare măsură de toleranța la risc, orizontul de timp și obiectivele financiare. Vă rugăm să consultați un consilier financiar sau planificator financiar atunci când se analizează dacă să cumpere orice tip de obligațiuni față de alte investiții.

puteți pierde bani investind în obligațiuni?,

Da, puteți pierde bani atunci când vindeți o obligațiune înainte de data scadenței, deoarece prețul de vânzare ar putea fi mai mic decât prețul de achiziție. De asemenea, dacă un investitor cumpără o obligațiune corporativă și compania intră în dificultate financiară, compania nu poate rambursa integral sau parțial investiția inițială deținătorilor de obligațiuni. Acest risc implicit poate crește atunci când investitorii cumpără obligațiuni de la companii care nu sunt solide din punct de vedere financiar sau care au un istoric financiar puțin sau deloc., Deși aceste obligațiuni ar putea oferi randamente mai mari, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că randamentele mai mari se traduc, de obicei, într-un grad mai mare de risc, deoarece investitorii cer o rentabilitate mai mare pentru a compensa riscul suplimentar de neplată.

care sunt cele mai bune obligațiuni pentru a cumpăra?

cele mai bune obligațiuni pentru a cumpăra depinde în mare măsură de toleranța la risc a investitorului, orizontul de timp și obiectivele financiare pe termen lung. Unii investitori ar putea investi în fonduri de obligațiuni, care conțin un coș de instrumente de datorie, cum ar fi fondurile tranzacționate la bursă., Investitorii care doresc economii de siguranță și fiscale ar putea opta pentru titluri de trezorerie și obligațiuni municipale, care sunt emise de guvernele locale de stat. Obligațiunile corporative pot oferi un randament sau un randament mai mare, dar ar trebui luată în considerare viabilitatea financiară a emitentului.

linia de Jos

obligațiunile pot găsi un loc în orice portofoliu diversificat, indiferent dacă sunteți tânăr sau în pensionare. Obligațiunile pot oferi siguranță, venituri și pot contribui la reducerea riscului într-un portofoliu de investiții., Obligațiunile pot fi amestecate într-un portofoliu de acțiuni sau pot fi împărțite pentru a se maturiza în fiecare an, oferind acces la numerar atunci când se maturizează. Investitorii ar trebui să ia în considerare o anumită expunere la obligațiuni ca parte a unui portofoliu bine echilibrat, indiferent dacă sunt obligațiuni corporative, trezorerii sau obligațiuni municipale. Cu toate acestea, ar fi o greșeală pentru investitori să presupună că obligațiunile sunt fără risc. În schimb, ei ar trebui să-și facă temele, deoarece nu toate legăturile sunt create egale.,div>