varianța vs. covarianță: o prezentare generală
varianța și covarianța sunt termeni matematici frecvent utilizați în statistică și teoria probabilităților. Varianța se referă la răspândirea unui set de date în jurul valorii sale medii, în timp ce o covarianță se referă la măsura relației direcționale dintre două variabile aleatorii.,în plus față de utilizarea lor generală în statistici, ambii termeni au semnificații specifice și pentru investitori, referindu-se la măsurătorile efectuate pe piața bursieră și la alocarea activelor, ambele fiind notate mai jos.în statistici, o variație este răspândirea unui set de date în jurul valorii sale medii, în timp ce o covarianță este măsura relației direcționale dintre două variabile aleatorii.,
varianța
varianța este utilizată în statistici pentru a descrie răspândirea între un set de date din valoarea sa medie., Se calculează prin găsirea mediei ponderate de probabilitate a abaterilor pătrate de la valoarea așteptată. Deci, cu cât variația este mai mare, cu atât este mai mare distanța dintre numerele din set și medie. În schimb, o variație mai mică înseamnă că numerele din set sunt mai aproape de medie.împreună cu definiția sa statistică, termenul varianță poate fi utilizat și într-un context financiar. Mulți experți în acțiuni și consilieri financiari folosesc variația unui stoc pentru a măsura volatilitatea acestuia., Fiind capabil să-și exprime cât de departe valoarea unui anumit stoc poate călători departe de media într-un singur număr este un indicator foarte util de cât de mult risc un anumit stoc vine cu. Un stoc cu o variație mai mare, de obicei, vine cu un risc mai mare și potențialul pentru randamente mai mari sau mai mici, în timp ce un stoc cu o variație mai mică poate fi mai puțin riscantă, ceea ce înseamnă că va veni cu randamente medii.covarianță
covarianță
o covarianță se referă la măsura modului în care două variabile aleatorii se vor schimba atunci când sunt comparate între ele., Într-un context financiar sau investițional, totuși, termenul covarianță descrie rentabilitatea a două investiții diferite pe o perioadă de timp în comparație cu diferite variabile. Aceste active sunt, de obicei, titluri tranzacționabile în portofoliul unui investitor, cum ar fi stocurile.o covarianță pozitivă înseamnă că randamentele ambelor investiții tind să se deplaseze în sus sau în jos în valoare în același timp. O covarianță inversă sau negativă, pe de altă parte, înseamnă că întoarcerea se va îndepărta una de cealaltă. Așa că atunci când unul se ridică, celălalt cade.,covarianța poate măsura mișcările a două variabile, dar nu indică gradul în care aceste două variabile se mișcă una față de cealaltă.covarianța poate fi folosită și ca instrument de diversificare a portofoliului unui investitor. Pentru a face acest lucru, un manager de portofoliu ar trebui să caute investiții care au o covarianță negativă unul față de celălalt. Asta înseamnă că atunci când randamentul unui activ scade, randamentul unui alt activ (aferent) crește. Deci, achiziționarea de stocuri cu o covarianță negativă este o modalitate excelentă de a minimiza riscul într-un portofoliu., Vârfurile extreme și văile performanței stocurilor pot fi de așteptat să se anuleze reciproc, lăsând rata de rentabilitate mai stabilă de-a lungul anilor.div>
Lasă un răspuns