ce este o tranzacție de vânzare-leaseback?
o tranzacție de vânzare-leaseback are loc atunci când o entitate vinde un activ pe care îl deține și închiriază imediat activul înapoi de la cumpărător. Vânzătorul devine apoi locatar, iar cumpărătorul devine Locator. Aceste tipuri de tranzacții afectează contabilitatea atât a vânzătorului-locatar, cât și a cumpărătorului-Locator., odată cu adoptarea ASC 606 și ASC 842, atât vânzătorii, cât și cumpărătorii se confruntă cu cerințe contabile mai stricte. ASC 840 are cerințe obligatorii prezentate în ASC 840-40-25, care se aplică numai la vânzătorul-locatar, întrucât, în conformitate cu ASC 842 ambele părți trebuie să evalueze dacă cumpărătorul-locator a obținut controlul activ și vânzarea a avut loc. Entitățile care nu au adoptat încă noul standard contabil de leasing pot lua pachetul de expediente practice disponibile în timpul tranziției și nu pot reevalua contractele de leasing expirate sau existente., Acest lucru permite acestor companii să bunic tranzacții anterioare care au fost contabilizate ca vânzare-leasing sub ASC 840, dar nu pot fi sub ASC 842. acest articol se va concentra pe contabilitatea stabilită de FASB pentru companiile care au trecut deja la ASC 842.
De ce să încheiați o tranzacție de vânzare-leaseback?
în conformitate cu ASC 840, contractele de leasing de vânzare sunt atractive pentru locatari datorită faptului că tranzacția este tratată ca un element din afara bilanțului., Odată cu adoptarea ASC 842, contractele de leasing operațional sunt înregistrate în bilanț, astfel încât locatarii nu beneficiază de finanțare în afara bilanțului. Cu toate acestea, există încă beneficii atât pentru vânzătorul-locatar, cât și pentru cumpărătorul-Locator care încheie astfel de tranzacții.
în Prezent, din cauza impactului de COVID-19, entitățile pot lua în considerare vânzarea leasebacks într-un efort de a genera flux de numerar, fără a crește datoria. Discutarea acestei opțiuni și a altor eforturi de scutire contabilă disponibile în timpul crizei economice actuale sunt conversații pe care multe companii le explorează acum.,
vânzătorii și cumpărătorii vor lua o decizie de afaceri pentru a intra într-o vânzare-leasing pe baza unui număr de factori. Tabelele de mai jos descriu avantajele și dezavantajele potențiale ale încheierii unor astfel de tranzacții atât din perspectiva vânzătorului-locatar, cât și din perspectiva cumpărătorului-Locator.
care sunt avantajele unei tranzacții de vânzare-leaseback?
care sunt dezavantajele unei tranzacții de vânzare-leaseback?,
Exemple de vanzare leasebacks
Vanzare-tranzacții de leaseback sunt comune pentru industriile cu mare dolar, valoarea activelor fixe, cum ar fi construcții, energetică și aerospațială. Companiile vând de obicei active cu valoare mai mare pentru a crește lichiditatea și capitalul de lucru. De exemplu, companiile de construcții își vând adesea proprietatea imobiliară și o închiriază imediat de la noul proprietar pentru a se dezvolta.un alt exemplu include contractele de cumpărare a energiei electrice., O companie de energie va încheia un acord cu o bancă sau o companie de finanțare pentru a vinde activele care compun sistemul său de energie solară. Compania finanțatoare investește în mod esențial în sistem, iar compania energetică o închiriază imediat pentru a opera și menține distribuția pentru a găzdui clienții.industria aerospațială intră frecvent în aceste tipuri de tranzacții. De exemplu, o companie aeriană își va vinde aeronava unei organizații de finanțare a aeronavelor și o va închiria imediat, fără întrerupere a activității de zi cu zi., Exemple reale pot fi văzute în contractele dintre Altavair și KKR cu Delta Airlines, precum și ABOC Aviation cu United Airlines.exemplele descrise mai sus indică tranzacțiile monetare. Cu toate acestea, tranzacțiile de vânzare-leaseback pot fi atât monetare, cât și nemonetare. De exemplu, un vânzător-locatar va obține participații la capitalul cumpărătorului-Locator în schimbul vânzării activului său. în plus ,aceste exemple descriu activul vândut ca același activ fiind Închiriat înapoi., Deși nu sunt indicate în mod specific în orientări, unele firme de contabilitate interpretează faptul că anumite active dintr-o tranzacție de vânzare-leasing pot fi înlocuite cu active substanțial similare. De exemplu, dacă un excavator model x galben este vândut cumpărătorului Locator, dar un excavator model X într-o altă culoare este închiriat înapoi de către vânzătorul-locatar, acest lucru s-ar califica probabil ca o tranzacție de vânzare-leasing, deoarece fluxurile de numerar ale ambelor părți nu sunt afectate în mod substanțial de contractul de închiriere care implică un activ diferit de cel vândut.,
FASB specifică în Baza pentru Concluzii (BC352c) a ASC 2016-02 că activele imobiliare nu va califica drept substanțial aceeași, pentru că, deși activele pot avea caracteristici similare, nu există două piese de proprietate ar ocupa același loc, și ar fi, prin urmare, nu este în mod substanțial aceeași.identificarea unei tranzacții de vânzare-leaseback necesită o judecată imensă și este o bună practică să revizuiți contracte de această natură cu auditorii dvs. înainte de a încheia astfel de aranjamente., Deși identificarea vânzare leasebacks poate fi complicată, următoarele criterii trebuie să fie evaluate pentru a determina cum să contabilizeze tranzacția: Sub ASC 842 entitățile trebuie să aplice ASC 606, Venituri din Contracte cu Clienții (ASC 606), pentru a evalua contractul și de a determina dacă este sau nu de vânzare a unui activ a avut loc.
secțiunile relevante ale ASC 606 care trebuie aplicate în identificarea și contabilizarea unei tranzacții sale-leaseback sunt specificate în ASC 842 și menționate mai jos:
există o vânzare?,
primul pas pentru identificarea unei tranzacții de vânzare-leaseback este de a evalua dacă există un contract. ASC 606-10-25-1 prin 8 explică criteriile pentru a identifica dacă un acord este considerat un contract. după ce s-a stabilit că există un contract, entitatea trebuie să evalueze dacă obligația de executare a fost îndeplinită prin transferul controlului asupra activului către cumpărător-Locator la un moment dat (adică a avut loc o vânzare)., Similar evaluării transferului controlului asupra unui activ pentru un contract de leasing, entitățile ar trebui să stabilească dacă capacitatea de a direcționa utilizarea și dreptul la aproape toate beneficiile rămase din activ au fost transferate cumpărătorului-Locator. ASC 842 se referă la ASC 606-10-25-30 a până la e pentru o listă de indicatori care sunt adesea prezenți atunci când controlul a fost transferat cumpărătorului-Locator.,
acești indicatori includ dar nu sunt limitate la:
- cumpărătorul-locator are drept titlu
- cumpărătorul-locator are posesia fizică
- cumpărătorul-locator semnificativă a riscurilor și beneficiilor aferente dreptului de proprietate
- cumpărătorul-locator a acceptat activ
- cumpărătorul-locator a obligației de a plăti pentru activul
Este important să ne amintim că sub ASC 842, atât vânzătorul-locatar și cumpărătorul-locator în parte trebuie să evalueze dacă controlul de fond al sistemului activ este transferat la cumpărătorul-locator., Deși măsurile de evaluare a controlului sunt identice pentru ambele părți, este posibil ca fiecare parte să ajungă la o concluzie diferită cu privire la transferul controlului și, astfel, la apariția unei vânzări. Un exemplu de când se poate întâmpla acest lucru este atunci când părțile ajung la diferite clasificări de leasing din cauza ipotezelor diferite, cum ar fi durata de viață economică și valoarea justă a activului sau rata de actualizare.
ce ar împiedica contabilizarea transferului ca Vânzare?
existența unui leaseback nu garantează singur prezența unei vânzări., Clasificarea unui contract de leasing atât de către vânzător-locatar, cât și de către cumpărător-Locator este importantă pentru a determina dacă controlul a fost transferat și, prin urmare, dacă tranzacția este contabilizată ca o tranzacție de vânzare-leasing. În cazul în care vânzătorul-locatar clasifică leaseback-ul ca leasing financiar sau cumpărătorul-Locator clasifică leaseback-ul ca leasing de tip vânzări, atunci controlul nu a fost transferat cumpărătorului-Locator, iar tranzacția ar trebui contabilizată ca tranzacție de finanțare. (ASC 842-40-25-2)
Un alt lucru de luat în considerare este prezența unei opțiuni de cumpărare în cadrul leaseback., În cazul în care vânzătorul-locatarul are o opțiune de a răscumpăra activul, această opțiune ar împiedica transferul de la a fi contabilizată ca o vânzare, cu excepția cazului, după cum sa menționat în ASC 842-40-25-3, următoarele două criterii sunt îndeplinite:
- prețul De exercitare a opțiunii de achiziție și valoarea justă a activului sunt echivalente în momentul în care opțiunea este exercitată. (adică opțiunea de cumpărare permite doar vânzătorului-locatar să răscumpere activul la FV-ul său curent)
- alte active care sunt substanțial identice cu activul transferat sunt ușor accesibile., în cazul în care tranzacția leaseback nu reușește să se califice drept vânzare, deoarece controlul nu este transferat cumpărătorului-Locator, atunci vânzătorul-locatar va clasifica partea de leasing a tranzacției drept leasing financiar, iar cumpărătorul-Locator va clasifica contractul de închiriere drept leasing de tip vânzări. după ce a concluzionat că tranzacția este eligibilă pentru contabilitatea leaseback de vânzare, vânzătorul-locatar va recunoaște vânzarea și orice profit sau pierdere din vânzare atunci când cumpărătorul-Locator obține controlul asupra activului., În același timp, vânzătorul-locatar va derecunoașterea activului și va contabiliza partea de leasing a tranzacției în conformitate cu ASC 842, recunoscând o datorie de leasing și un activ ROU corespunzător.pentru a recunoaște impactul corespunzător al tranzacției, vânzătorul-locatar trebuie, de asemenea, să se adapteze pentru condițiile din afara pieței prin ajustarea prețului de vânzare. Conform ASC 842-40-30-1, primul pas este de a determina dacă prețul tranzacției este la valoarea justă (FV)., Entitățile pot utiliza una din cele două metode de mai jos ca o abordare acceptabilă:
- Compararea prețului de vânzare a activului vs FV a activului
- Compararea dintre valoarea prezentă a plăților de leasing față de valoarea actuală de piață plăți de închiriere
Fiecare metodă pentru a determina variația de a FV va produce rezultate diferite, deci, entitățile pot alege metoda adecvată bazată pe informațiile pe care le au la dispoziție mai ușor. Notă: Acest lucru nu trebuie să fie selectat ca alegeri de politică contabilă., De asemenea, este important ca vânzătorul-locatar să ia în considerare orice considerație variabilă la care se așteaptă în mod rezonabil să aibă dreptul.dacă tranzacția este între părți afiliate, atunci vânzătorul-locatar și cumpărătorul-Locator nu trebuie să stabilească termenii din afara pieței, ci vor fi responsabili pentru dezvăluirea naturii tranzacției.
la determinarea faptului că o tranzacție de vânzare-leaseback are condiții în afara pieței, vânzătorului-locatar i se poate solicita să facă ajustări ale prețului de vânzare, astfel încât acesta să poată fi recunoscut la valoarea justă., Pe ASC 842-40-30-2, ajustările necesare trebuie să fie contabilizată după cum urmează:
Dacă prețul de vânzare al activului este mai mică valoarea justă (de exemplu, un sub-tranzacție de piață) diferența între prețul de vânzare și valoarea justă sunt înregistrate ca chiria plătită în avans:
Pret de Vanzare Dacă prețul de vânzare al activului este mai mare decât valoarea justă (de exemplu,,s-a înregistrat ca suplimentare de finanțare primite de la cumpărătorul-locator (separat de leasing de răspundere):
Prețul de Vânzare > FV = ajustare pentru a reduce Prețul de Vânzare printr-o creștere (de credit) pentru o Finanțare suplimentară de Răspundere după Cum sa menționat mai sus, în legătură cu recunoașterea de vânzare și necesare pe piața ajustări, vânzătorul-locatar, de asemenea, derecognize valoarea contabilă a activelor vândute și contul de leaseback parte a tranzacției, în conformitate cu contract de leasing de orientare în ASC 842., Vă rugăm să consultați articolele noastre privind contabilitatea contractelor de leasing operațional și a contractelor de leasing financiar pentru o explicație detaliată a modului de contabilizare a unui contract de leasing în cadrul topicului 842.
cumpărător-Locator
cumpărătorul-Locator va contabiliza achiziționarea activului leaseback, cum ar fi achiziționarea oricărui alt activ nefinanciar, așa cum este descris în ASC 360, proprietate, instalație și echipament. Și similar cu cel al vânzătorului-locatar, cumpărătorul-Locator trebuie să evalueze, de asemenea, orice condiții în afara pieței incluse în acordul total de tranzacție., Contabilizarea porțiunii de leasing va fi în conformitate cu modelul contabil al locatorului găsit în ASC 842-30.
rezumat
evaluarea unei tranzacții de vânzare-leaseback poate fi destul de complexă, deoarece necesită o judecată semnificativă pentru a determina dacă a avut loc o vânzare și dacă tranzacția îndeplinește criteriile pentru transferul controlului, așa cum este prezentat în ASC 606 și ASC 842., Detaliile descrise mai sus vor fi utile în parcurgerea unui acord pentru a evalua dacă se califică pentru contabilitatea de vânzare-leasing, dar ar trebui luați în considerare și alți factori, cum ar fi opțiunile de reînnoire, dreptul de prim refuz, garanția valorii reziduale a vânzătorului-locatar etc. Acest articol oferă un rezumat la nivel înalt al argumentelor pro și contra de a intra într-o tranzacție de vânzare-leaseback, exemple comune din industrie și pașii necesari pentru identificarea și contabilizarea unei tranzacții de vânzare-leaseback.
Lasă un răspuns