är statsobligationer en bra investering för pensionering?

statsobligationer kan vara bra investeringar för dem som är i eller nära pensionering och yngre investerare som söker en stabil avkastning. Är obligationer en bra investering? Investerare måste överväga flera faktorer, inklusive typen av obligation, hur mycket ränta obligationen betalar och hur länge deras investering kommer att bindas upp. Investerare måste också väga sin risktolerans med en obligations risk för fallissemang, vilket innebär att investeringen inte återbetalas av obligationsemittententen., Den goda nyheten är att statsobligationer (T-obligationer) garanteras av den amerikanska regeringen.

obligationer är skuldebrev som emitteras av företag och regeringar för att samla in pengar. Investerare köper obligationer genom att sätta ett förskott belopp som en nyinvestering – kallas huvudmannen. När obligationen löper ut eller förfaller—kallas förfallodagen—investerarna betalas tillbaka sitt kapital. I gengäld får investerare vanligtvis en fast periodisk räntebetalning från den enhet som emitterade obligationen.,

obligationer inklusive, T-obligationer, kan vara en bra investering för dem som söker en stadig ränta på räntebetalningar. Även om obligationer och statsobligationer är populära, har de vissa nackdelar och risker som är förknippade med dem och kanske inte är idealiska för varje investerare. Denna artikel jämför fördelar och nackdelar med statsobligationer och om en obligation är en bra investering för yngre investerare och de som närmar sig eller i pension.,

Vad är statsobligationer?,

statsobligationer (T-obligationer) är statsskuldebrev som emitteras av den amerikanska federala regeringen och säljs av US Treasury Department. T-obligationer betalar en fast ränta till investerare var sjätte månad fram till förfallodagen, vilket är i 20-30 år.

den ränta som intjänas från nyutgivna statsobligationer tenderar dock att fluktuera med marknadsräntor och de övergripande ekonomiska villkoren i landet. Under tider av lågkonjunktur eller negativ ekonomisk tillväxt sänker Federal Reserve vanligtvis räntorna för att stimulera lånetillväxt och utgifter., Som ett resultat skulle nyemitterade obligationer betala en lägre avkastning i en lågprismiljö. Omvänt, när ekonomin presterar bra, tenderar räntorna att stiga när efterfrågan på kreditprodukter växer, vilket leder till att nyutgivna statsobligationer auktioneras till en högre takt.

typer av statsobligationer

det finns flera typer av statsobligationer som erbjuds med olika förfallodagar. Till exempel är statsskuldväxlar eller T-räkningar kortfristiga obligationer som har löptider från några dagar till 52 veckor., Statsobligationer eller T-sedlar liknar mycket statsobligationer genom att de betalar en fast ränta var sjätte månad fram till deras löptid. Statsobligationer har dock kortare löptidsdatum med två, tre, fem, sju och 10 år. Den tioåriga statsobligationen är förmodligen den mest övervakade av statsobligationerna eftersom den ofta används som riktmärke för ränteprodukter som lån.,

statsobligationer kallas ofta statsobligationer, vilket kan göra det förvirrande eftersom en statsobligation är tekniskt en obligation med en förfallodag mellan 20 och 30 år. En statsobligation och en statsobligation är dock i huvudsak identiska med undantag för förfallodagen. Oavsett om statskassan säkerhet är en räkning, Not, eller obligation, räntan är befriad från statliga och lokala skatter. Ränteintäkterna är dock föremål för federala skatter.,

köpa och sälja statsobligationer

en statsobligation säljs av finansdepartementet via en onlineauktion. När noten har köpts av en investerare finns det två alternativ. Investeraren kan hålla obligationen till förfallodagen, i vilket fall det ursprungliga investerade beloppet skulle betalas tillbaka när obligationen förfaller. Om investeraren innehar obligationen till förfallodagen garanteras det belopp som investerades att betalas tillbaka av den amerikanska regeringen.

investeraren har också möjlighet att sälja obligationen innan den mognar., Obligationen skulle säljas via en mäklare på andrahandsmarknaden – kallad obligationsmarknaden. Investerare bör dock vara medvetna om att deras initiala investering inte garanteras om obligationen säljs tidigt via obligationsmarknaden. Med andra ord kan de få ett lägre belopp än vad de ursprungligen hade investerat.

unga investerare

räntan från statsobligationer tenderar att underprestera avkastningen som kan genereras från investeringar i aktier. Den ränta som erhålls från obligationer bör dock överträffa inflationen eller takten i stigande priser, vilket tenderar att sväva runt 2%., Allt som sagt finns det fortfarande utrymme för T-obligationer på en ung persons pensionskonto, vilket kan dra nytta av de stadiga räntebetalningarna i samband med dessa värdepapper.

den stabila avkastningen kan till exempel bidra till att minska volatiliteten eller fluktuationerna i värdet på en investeringsportfölj. Att använda obligationer för att delvis kompensera risken för förlust från andra investeringar bidrar till att uppnå diversifiering-vilket innebär att inte alla dina pengar är i en typ av investering. Även T-obligationer backas upp av full tro och kredit i USA, federala regeringen, vilket innebär att investerare inte kommer att förlora sin första investering.

eftersom yngre investerare har en längre tidshorisont väljer de vanligtvis investeringar som erbjuder långsiktig tillväxt. Som ett resultat tenderar T-obligationer att representera en minoritetsandel av en yngre persons investeringsportfölj. Den exakta procentsatsen bör noggrant bestämmas utifrån investerarens tolerans för risk-och långsiktiga finansiella mål.,

en tumregelformel för portföljtilldelning anger att investerare kan formulera sin fördelning mellan aktier, obligationer och kontanter genom att subtrahera sin ålder från 100. Den resulterande siffran anger andelen av en persons tillgångar som borde investeras i aktier, medan resten kan spridas mellan obligationer och kontanter. Med denna formel skulle en 25-årig investerare överväga att hålla 75% av portföljen i aktier samtidigt som de återstående 25% delas upp mellan likvida medel och obligationsinvesteringar.,

investerare nära eller i pension

pensionärer köper ofta obligationer för att generera en inkomstström i pensionering. Deras portföljfördelning förändras och tenderar att bli mer konservativ. Som ett resultat tenderar den del av portföljen som består av obligationer att stiga. En portfölj som inkluderar statsobligationer, räkningar eller anteckningar ger säkerhet och hjälper till att bevara sina besparingar eftersom statsobligationer anses vara riskfria investeringar.

med sina konsekventa räntebetalningar kan T-obligationer erbjuda en idealisk inkomstström efter att anställningslönen upphört., Också, obligations löptid datum kan laddas för att skapa den kontinuerliga strömmen av inkomster som många pensionärer söker.

en typ av statsobligation som till och med erbjuder ett mått på skydd mot inflation som kallas inflationsskyddade T-obligationer-även kallad I—obligationer—har en ränta som kombinerar en fast avkastning för obligationens livslängd, med en del av räntan som varierar beroende på inflationen.

statsobligationer mot företagsobligationer

företagsobligationer är också skuldebrev som emitteras av ett företag. Precis som statsobligationer har företagsobligationer sina fördelar och nackdelar. Vanligtvis betalar företagsobligationer räntebetalningar, som kan baseras på en fast ränta under obligationens livstid. Räntebetalningarna kan också baseras på en rörlig ränta, vilket innebär att räntan kan ändras baserat på marknadsräntor eller någon typ av riktmärke., När en företagsobligation förfaller betalas investeraren tillbaka det kapitalbelopp som investerades.

en företagsobligation backas upp av det bolag som emitterade obligationen, som går med på att återbetala kapitalbeloppet till investerarna. När man köper företagsobligationer garanteras dock inte den ursprungliga investeringen. Som ett resultat har företagsobligationsinnehavare fallissemangsrisk, vilket är risken att företaget inte kan återbetala sina investerare sin initiala investering. Om den ursprungliga investeringen för en företagsobligation återbetalas eller inte beror på företagets ekonomiska lönsamhet.,

eftersom investerare är det oftast mer risk med företagsobligationer, tenderar de att betala en högre ränta än statsobligationer. Omvänt garanteras statsobligationer av den amerikanska regeringen så länge som investeraren innehar obligationen fram till förfallodagen. Som ett resultat erbjuder statsobligationer vanligtvis en lägre ränta än deras företag motsvarigheter.

pensionärer bör överväga sin risktolerans när de fattar beslut om huruvida de ska köpa en företagsobligation eller en Treasury-säkerhet., Tidshorisonten är också viktig när man köper en obligation, vilket betyder hur länge investeringen kommer att hållas. Om en pensionär kommer att behöva pengarna inom några år, kan en statsobligation inte vara det bästa valet med tanke på dess lång löptid. Även om en statsobligation kan säljas före dess löptid, kan investeraren ta en vinst eller förlust, beroende på obligationens pris på sekundärmarknaden vid tidpunkten för försäljningen.

skattehänsyn bör också övervägas innan du köper någon typ av obligation., Kontakta en finansiell rådgivare innan du bestämmer dig för att köpa en företagsobligation eller en amerikansk Treasury security är rätt för dig.

fördelar och nackdelar med statsobligationer

Även om statsobligationer kan vara en bra investering har de både fördelar och nackdelar. Några av fördelarna med obligationer är:

stadig inkomst

statsobligationer betalar en fast ränta, vilket kan ge en stadig inkomstström., Som ett resultat kan obligationer erbjuda investerare en stadig avkastning som kan bidra till att kompensera potentiella förluster från andra investeringar i sin portfölj, såsom aktier.

riskfri

statsobligationer betraktas som riskfria tillgångar, vilket innebär att det inte finns någon risk för att investeraren kommer att förlora sitt kapital. Med andra ord garanteras investerare som innehar obligationen fram till förfallodagen sin kapital-eller nyinvestering.

flytande

statsobligationer kan också säljas före deras löptid på sekundärobligationsmarknaden., Med andra ord finns det så mycket likviditet, vilket betyder en stor mängd köpare och säljare, investerare kan enkelt sälja sina befintliga obligationer om de behöver sälja sin position.

många investeringsalternativ

statsobligationer kan också köpas individuellt eller via andra investeringsinstrument som innehåller en korg med obligationer, såsom fonder och börshandlade fonder.

trots fördelarna kommer statsobligationer med några tydliga nackdelar som investerare bör överväga innan de investerar., Några av nackdelarna är:

lägre avkastning

ränteintäkterna från en statsobligation kan resultera i en lägre avkastning jämfört med andra investeringar, såsom aktier som betalar utdelning. Utdelningar är kontantbetalningar till aktieägare från företag som belöning för att investera i deras lager.

inflationsrisk

statsobligationer är utsatta för inflationsrisk. Inflationen är den takt till vilken priserna på varor i en ekonomi stiger över tiden., Till exempel, om priserna stiger med 2% per år och en statsobligation betalar 3% per år, realiserar investeraren en nettoavkastning på 1%. Med andra ord urholkar inflationen eller de stigande priserna den totala avkastningen på obligationer med fast ränta, t.ex. statsobligationer.

ränterisk

precis som Priserna kan stiga i en ekonomi, så kan också räntorna. Som ett resultat är statsobligationer utsatta för ränterisk. Om räntorna stiger i en ekonomi, kan den befintliga t-obligationen och dess fasta ränta underprestera nyemitterade obligationer, vilket skulle betala en högre ränta., Med andra ord är en statsobligation utsatt för alternativkostnad, vilket innebär att den fasta avkastningen kan underprestera i en stigande miljö.

realiserad förlust

Även om statsobligationer kan säljas innan de mognar, kom ihåg att det pris som erhålls för att sälja det kan vara lägre än det ursprungliga inköpspriset för obligationen. Till exempel, om en statsobligation köptes för $1,000 och såldes före dess löptid, kan investeraren få $950 på obligationsmarknaden. Investerare garanteras endast kapitalbeloppet om de innehar t-obligationen fram till förfallodagen.,

är obligationer en bra investering?, Vanliga frågor

varför skulle investera i obligationer vara en dålig idé?

om en obligationsinvestering är dålig eller bra beror på investerarens finansiella mål och marknadsvillkor. Om en investerare vill ha en stadig inkomstström kan en statsobligation vara ett bra val. Om räntorna stiger kan det dock inte vara ett bra val att köpa en obligation, eftersom den fasta räntan kan underprestera marknaden i framtiden. Kom ihåg, när du köper en statsobligation, den fasta räntan för den obligationen ändras aldrig, oavsett var marknadsräntorna handlar.,

även investeringar i obligationer och försäljning på andrahandsmarknaden före deras löptid kan leda till en förlust som liknar andra investeringar som aktier. Som ett resultat bör investerare vara medvetna om risken att de skulle kunna förlora pengar genom att köpa och sälja obligationer före sina löptider. Om en investerare behöver pengarna under nästa år eller två, kan en statsobligation, med sin längre förfallodag, inte vara en bra investering.

är obligationsfonder en bra investering?,

obligationsfonder kan vara en bra investering eftersom fonder vanligtvis innehåller många typer av obligationer, vilket diversifierar din risk för en obligationsfel. Med andra ord, om ett företag upplever ekonomiska svårigheter och misslyckas med att återbetala sina obligationsinvesterare, skulle de som håller obligationen i en fond bara ha en liten del av sin totala investering i den ena obligationen. Som ett resultat skulle de ha mindre risk för ekonomisk förlust än om de hade köpt obligationen individuellt.,

investerare bör dock göra sin forskning för att säkerställa att obligationerna inom fonden är den typ av obligationer som du vill köpa. Ibland kan medel innehålla både företagsobligationer och statsobligationer, och några av dessa företagsobligationer kan vara högriskinvesteringar. Som ett resultat är det viktigt att undersöka innehaven inom en obligationsfond innan du investerar.

är obligationer en bra investering 2021?,

år 2021 har de räntor som betalats på obligationer varit mycket låga eftersom Federal Reserve sänkte räntorna som svar på coronaviruspandemin och den resulterande lågkonjunkturen. Om investerare tror att räntorna kommer att stiga under de närmaste åren, kan de välja att investera i obligationer med kortfristiga löptider.

till exempel skulle en tvåårig statsskuldväxel betala en fast ränta och returnera det kapital som investerats i två år., Om räntorna är högre 2023 kan investeraren ta detta kapital och investera det i en högre obligation vid den tiden. Om samma investerare hade köpt en 10-årig statsobligation i 2021 och räntorna steg under de närmaste åren, skulle investeraren förlora de högre räntorna eftersom de skulle fastna med den lägre räntan. Återigen kan investerare alltid sälja en statsobligation före förfallodagen.det kan finnas en vinst eller förlust, vilket innebär att du kanske inte får all din initiala investering tillbaka till dig.,

tänk också på din risktolerans. Statsobligationer, anteckningar och kortfristiga statsskuldväxlar köps ofta av investerare för deras säkerhet. Om du tror att de övergripande marknaderna är för riskabla och ditt mål är att bevara din rikedom, kan du välja en Treasury säkerhet trots deras låga räntor i den nuvarande miljön. Vi kan se från diagrammet nedan att Statsräntorna har minskat under de senaste månaderna.,

trots sin låga avkastning kan obligationsinvesteringar ge stabilitet mot bakgrund av en volatil aktieportfölj. Om köpa en Treasury säkerhet är rätt för dig beror till stor del på din risk tolerans, tidshorisonten och finansiella mål. Kontakta en finansiell rådgivare eller finansiell planerare när du överväger om du vill köpa någon typ av obligation jämfört med andra investeringar.

kan du förlora pengar som investerar i obligationer?,

Ja, du kan förlora pengar när du säljer en obligation före förfallodagen eftersom försäljningspriset kan vara lägre än inköpspriset. Dessutom, om en investerare köper en företagsobligation och företaget går i finansiella svårigheter, företaget får inte återbetala hela eller en del av den ursprungliga investeringen till obligationsinnehavare. Denna standardrisk kan öka när investerare köper obligationer från företag som inte är ekonomiskt sunda eller har liten till ingen finansiell historia., Även om dessa obligationer kan erbjuda högre avkastning, bör investerare vara medvetna om att högre avkastning vanligtvis innebär en högre grad av risk eftersom investerare kräver en högre avkastning för att kompensera för den ökade risken för fallissemang.

vilka är de bästa obligationerna att köpa?

de bästa obligationerna att köpa beror till stor del på investerarens risktolerans, tidshorisont och långsiktiga finansiella mål. Vissa investerare kan investera i obligationsfonder, som innehåller en korg av skuldinstrument, såsom börshandlade fonder., Investerare som vill ha säkerhet och skattebesparingar kan välja statsobligationer och kommunala obligationer, som utfärdas av lokala statliga myndigheter. Företagsobligationer kan ge en högre avkastning eller avkastning, men emittentens finansiella bärkraft bör övervägas.

den nedersta raden

obligationer kan hitta en plats i en diversifierad portfölj oavsett om du är ung eller i pension. Obligationer kan ge säkerhet, inkomst och bidra till att minska risken i en investeringsportfölj., Obligationer kan blandas inom en portfölj av aktier eller laddade för att mogna varje år, vilket ger tillgång till kontanter när de mognar. Investerare bör överväga viss exponering för obligationer som en del av en välbalanserad portfölj, oavsett om de är företagsobligationer, statsobligationer eller kommunala obligationer. Det skulle dock vara ett misstag för investerare att anta att obligationer är utan risk. Istället bör de göra sina läxor eftersom inte alla obligationer skapas lika.,