4 skattefrågor att tänka på när du stänger en egendom

posted in: Articles | 0

oavsett vilken rutt du tar för att komma dit är dina uppgifter som exekutör i huvudsak desamma. Exekutörens jobb är att identifiera fastighetens tillgångar, betala av sina skulder och sedan distribuera vad som är kvar till de rättmätiga arvingarna och mottagarna. Han eller hon är också skyldig att lämna in alla nödvändiga deklarationer och betala några skatter. Om detta inte hanteras på rätt sätt, IRS kan komma efter exekutören personligen för skatteunderlag (plus påföljder och ränta) — även om han eller hon har anställt en professionell för att hantera pappersarbete., Så om du befinner dig i den här rollen måste du ta ansvaret på allvar.

här är en översikt över fyra viktiga steg du måste överväga:

1. Lämna in den slutliga 1040

steg nr 1 är att lämna in den avlidnes skatter för året för hans eller hennes död. Denna sista 1040 täcker perioden från Jan. 1 men genom dödsdatumet. Avkastningen beror på standarddatumet, vilket betyder till exempel den 15 April 2019, för någon som dog i 2018. Om den avlidne var ogift, är den slutliga 1040 förberedd på vanligt sätt., När det finns en efterlevande make, den slutliga 1040 kan vara en gemensam avkastning in som om den avlidne var fortfarande lever från och med årets slut. Den slutliga gemensamma avkastningen inkluderar den avlidnes inkomst och avdrag fram till dödsfallet plus den efterlevande makens inkomst och avdrag för hela året.

var noga med att hålla ett noggrant öga på sjukvårdskostnader. Om stora oförsäkrade sjukvårdskostnader uppstod men inte betalades före döden, måste du — som exekutör — göra ett viktigt val om hur de behandlas för skatteändamål., Tillsammans med eventuella sjukvårdskostnader som betalas före döden kan du välja att dra av de ännu obetalda kostnaderna på den avlidnes slutliga 1040 i den utsträckning de överstiger 7,5% av den justerade bruttoinkomsten (eller 10% av AGI för någon under 65 år). Slutliga sjukvårdskostnader kan lätt överstiga 7,5% eller 10% av AGI, särskilt när döden inträffar tidigt på året innan mycket inkomst har intjänats. Detta är ett undantag från den allmänna regeln att utgifter måste betalas kontant innan de kan dras av.,

alternativt, om egendomen är föremål för federal fastighetsskatt (vilket bara är fallet om det är värt mer än $ 11.18 miljoner för någon som dog i 2018 eller $ 11.4 miljoner för någon som dör i 2019) kan du välja att dra av de upplupna sjukvårdskostnaderna på den avlidnes federala fastighetsskatt (mer om det nedan), snarare än den avlidnes självdeklaration. Självklart, om ingen federal fastighetsskatt är skyldig, detta är inte ett alternativ. Men när fastighetsskatt förfaller, avdrag upplupna sjukvårdskostnader på egendom-självdeklaration är vanligtvis den skatte smart alternativ. Varför?, Eftersom fastighetsskatten är en jättestor 40%, medan den decedents slutliga federala inkomstskattesats kan vara så låg som 10%. Plus hela beloppet av upplupna sjukvårdskostnader kan dras av på egendom-självdeklaration(inte bara överskottet över procent av AGI tröskel).

2. Arkivering av egendomens inkomstskattedeklaration

förutom att arkivera den avlidnes slutliga inkomstskatter kan du behöva lämna in egendomens inkomstskattedeklaration också. (Förstå: detta är helt annorlunda än den federala fastighetsskatten, adresserad nedan.,) I huvudsak, vad som händer här är att när individen har dött, någon inkomst som genereras av hans eller hennes innehav efter döden är nu en del av gården. Och den inkomsten undviker inte Uncle Sams räckvidd.

dödsboets första inkomstskatteår börjar omedelbart efter döden. Skatteårets slut kan vara Dec. 31 eller slutet av någon annan månad som resulterar i en initial skatteperiod på högst 12 månader. Du måste fylla i formulär 1041 (US Income Tax Return for Estates and Trusts) senast den 15: e dagen i den fjärde månaden efter skatteårets slut (justerat för helger och helgdagar)., Så för en person som dog i 2018 är tidsfristen den 15 April 2019, när ”standard” Dec. 31 årsskiftet väljs.

om du har att göra med en egendom med årlig bruttoinkomst under $600 behöver du inte oroa dig för Form 1041. Så små egendomar är av kroken, liksom de som kan lindas upp mycket snabbt, innan $600 värde av inkomst ackumuleras. Det finns inte heller något behov av att lämna in formulär 1041 när alla decedents inkomstproducerande tillgångar bypass bouppteckning och gå direkt till den efterlevande maken eller andra arvingar genom kontrakt eller drift av lag., Detta är vad som händer till exempel med fastigheter som ägs gemensamt med överlevnadsrätt, med pensionskonton och IRAs som har utsett kontomottagare och med livförsäkringsintäkter som betalas direkt till utsedda policymottagare.

om den egendom som du ansvarar för krävs för att lämna in formulär 1041 rekommenderar jag att du anlitar en skatteprofessor med stor erfarenhet inom detta svårbegripliga område i skattelagstiftningen.

3. Arkivering av godsdeklarationen

federal estate Tax return lämnas in på formulär 706 (USA Estate Tax Return)., Förutsatt att den avlidne inte gjorde några betydande gåvor innan han dog, är ingen fastighetsskatt förfallen och ingen Form 706 krävs, såvida inte gården är värd över $11.18 miljoner för en person som dog i 2018 eller $11.4 miljoner för någon som dör i 2019. Betydande gåvor är de som överstiger $ 15,000 till en enda gåva mottagare i ett enda år för gåvor i 2019, $14,000 för gåvor i 2013-2018; $13,000 för gåvor i 2009-2012; $12,000 för gåvor i 2006-2008; $11,000 för gåvor i 2002-2005; $ 10,000 för gåvor under 2001 och tidigare)., Om betydande gåvor gjordes, läggs överskottet över det tillämpliga tröskelvärdet för presentens år tillbaka till gården för att se om fastighetsskattebefrielsen ($11.18 miljoner för 2018; $11.4 miljoner för 2019) överträffas. Om det är, kommer det att finnas en 40% federal fastighetsskatt på överskottet.

Form 706 förfaller nio månader efter döden, men tidsfristen kan förlängas upp till sex månader., Kom ihåg: medan livförsäkringsintäkterna i allmänhet är fria från inkomstskatt, ingår de vanligtvis i decedents egendom för fastighetsskatteändamål – även om pengarna kan gå direkt till politiska mottagare. Faktum är att livförsäkringsintäkter är den vanligaste orsaken till oväntade fastighetsskatt. Ett undantag från denna regel är dock om mottagaren är den efterlevande maken: tillgångar som ärvs av en efterlevande make (inklusive livförsäkring utbetalningar) ingår inte i den avlidnes egendom, så länge den efterlevande maken är en amerikansk medborgare., Detta är den så kallade obegränsad äktenskaplig avdrag privilegium, och det är den vanligaste anledningen till att många stora egendomar inte är skyldig någon federal fastighetsskatt.

om du är exekutör av en betydande egendom, bör du förmodligen hyra en skatt pro även om du är ganska säker på att ingen fastighetsskatt faktiskt förfaller. Om du har rätt, kommer kostnaden för att bekräfta din slutsats vara minimal. Om du har fel är ansökningsblankett 706 inte för amatörer., Dessutom kan en good estate-tax pro kunna hitta några helt lagliga sätt att avsevärt minska skattebett eller kanske till och med få det att försvinna helt.

4. De diverse detaljer

om du ska lämna in formulär 1041 och/eller formulär 706, måste du få gården en federal arbetsgivare identifikationsnummer (EIN). Detta är analogt med en persons personnummer. Ansök om EIN genom att fylla i formulär SS-4 (Ansökan om arbetsgivarens identifikationsnummer). Det kan laddas ner från IRS hemsida www.irs.gov.,

därefter bör du lämna in formulär 56 (meddelande om förvaltnings relation), som meddelar IRS att du kommer att agera på uppdrag av dödsboet när det gäller skattefrågor. Detta formulär kan också laddas ner från IRS webbplats (men vänta tills du har EIN i handen). Det säkerställer att du får alla meddelanden som skickas ut av IRS (tur du).

då är det dags att öppna ett kontrollkonto i namnet på gården med några medel som överförs från den decedents konton. Som exekutör har du laglig makt att göra detta., Men se till att du har gården EIN, eftersom banken kommer att be om det. Använd det nya kontot för att ta emot inlåning från inkomster som förvärvats av gården och att betala kostnader — såsom utestående räkningar, begravning och sjukvårdskostnader och naturligtvis de darned skatter.

tyvärr, när du har gjort allt detta, ditt arbete kanske inte är klar. Du kan också behöva lämna Statliga inkomstskattedeklarationer och kanske en statlig dödsdeklaration också. Förlåt. Att vara snäll nog att ta hand om allt detta bör dock avsevärt förbättra din ställning i det följande.

den här historien uppdaterades den Feb., 12, 2019.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *