Om du är en homeowner hoppa in i refinansiera marknaden för att försöka dra nytta av lägre bolåneräntor, eller en homebuyer som kvalificerat sig för en inteckning, hittat ett bra hem att köpa och undertecknat ett köpeavtal, det finns minst en fråga som du måste svara: ”ska jag låsa in min bolåneränta?,”
bolåneräntor varierar från dag till dag (och ibland intradag), och inte ens den klokaste Wall Street maven kan säkert veta vilka bolåneräntor kommer att vara när ditt lån stängs. Om du låser in din bolåneränta, riskerar du att förlora på besparingar om priserna går ner… men om du inte låser in din ränta, riskerar du att fastna med högre inteckning betalningar om priserna går upp.
hypotekslån fluktuationer: liten förändring, stor skillnad
vad gör detta till en spik-biter är att små skillnader kan lägga till upp till stora pengar under loppet av ett lån., Vanligtvis, det tar mellan 45 och 60 dagar (ibland längre) att stänga ett hypotekslån när du köper ett hem. Under den sex-till åtta veckors period, en hel del kan hända bolåneräntor. Överväga en låntagare i början av mars 2020; för tredje gången i ca 8 år, bolåneräntor berörde igen all-time dalar, genomsnitt 3.29 procent. Bara två korta veckor senare hade räntorna stigit med 36 baspunkter (0.36%) till 3.65% och hotade att stiga ytterligare.
i ett sådant fall, en räntehöjning från 3,29% till 3.,65% på en 30-årig, fast ränta inteckning för $ 200,000, skulle översätta till en månatlig betalning om $ 43 högre och över $ 15,000 i ytterligare räntekostnad under lånets livslängd.
förutom att vara dyrare kan stigande priser orsaka problem när du kvalificerar också. Till exempel, vid 3.29 procent, med ett hem inköpspris på $200,000 och 20 procent ner (och förutsatt typiska skatter och försäkringar), behöver du $44,573 i Inkomst för att kvalificera. Klockan tre.,65%, du behöver $ 45,948 — och om du redan använder alla dina tillgängliga resurser för att kvalificera sig och inte kan komma med ytterligare $1,400 i inkomst, mängden inteckning Du kan kvalificera sig för att låna kommer att minskas. I det här fallet skulle den minskningen vara $ 8,800, vilket innebär att du måste kompensera denna skillnad i kontanter-eller quash affären och börja leta efter billigare hem.
i båda fallen skulle låsning i din bolåneränta ha eliminerat dessa problem.
Så vad ska du göra? Tänk på följande:
• följ marknaden noggrant., Både före och under din inteckning processen, hålla jämna steg med de senaste finansiella nyheterna, få den senaste bolåneräntan statistik och trender från HSH.com och kolla HSH: s två månaders hypotekslån prognos. Bestäm vilken gamble gör den mest ekonomiska känslan för dig. När priserna är nära historiska dalar, de flesta köpare väljer att låsa in, snarare än satsningar kommer att gå ner ytterligare.
• lär dig när du kan låsa in din bolåneränta., Oftast kan räntan låsas när du placerar ansökan, men senare tider kan vara tillgängliga, till exempel när låneåtagandet utfärdas (vanligtvis när bedömningen av fastigheten kommer tillbaka), eller i vissa fall när som helst upp till kanske 5 dagar före stängning (ibland kallad ”flyta för att stänga”).
• ta reda på hur mycket låsning i din bolåneränta kommer att kosta. Långivare låter dig ofta låsa i kursen gratis för 30 till 45 dagar; dock, de kan ta ut en avgift, vanligtvis .5% av lånet, för att låsa in i 60 dagar.,
• fråga långivare hur lång tid det tar att stänga ett lån som din. Om No-kostnad rate lock är 30 dagar och det kommer att ta 60 dagar att stänga ditt lån, Din kurs är verkligen inte låst. Köpa en ränta lås som uppfyller din lån-stängning tidsram för att vara säker på att den kurs du planerar på är den kurs du får.
• få din inteckning ränta lås skriftligen. Inte nöja sig med verbala försäkringar från din långivare, och se till att du får information om vad som kommer att hända om räntan låset löper ut., Om du gör detta när du ansöker, bör du se villkoren i rate lock noteras på sidan 1 i ditt lån uppskattning upplysningsformulär i det övre högra hörnet.
• titta på klockan. Om du är inom en vecka efter inteckning lås-in löper ut, bekräfta att din stängning kommer att ske i tid. Om det finns några tvivel, fråga om långivaren kommer att förlänga inlåsningsperioden. I vissa fall är kortfristiga förlängningar gratis, men längre (t.ex. 15 dagar) kommer att medföra en avgift.
• ”ska jag låsa min bolåneränta idag?”Vårt råd, oftare än inte, är att låsa din kurs., Helt enkelt anges ” om du inte har råd att förlora, du har inte råd att spela.”Bolåneräntor är notoriskt ombytliga, och tenderar att stiga mycket snabbare än de faller. Att vara fallet, om en liten ökning av priser är tillräckligt för att förstöra din chans att köpa eller refinansiering ett hem, bör du starkt överväga låsning i den takt som kommer att göra din affär arbete, oavsett vad det kan vara.
• Du kan också säkra dina insatser. Om du tror att priserna kan falla under de närmaste 30-60 dagarna, fråga din långivare om en” float-down ” alternativ., För vad som vanligtvis är en liten avgift kan du låsa in dagens kurs, men om priserna faktiskt minskar med ett visst belopp kan du låsa på den nya, lägre räntan.
Läs mer om inlåsningsprocessen med en konsumentguide till Inlåsningarna.
Lämna ett svar