De bästa HSA-leverantörerna av 2020

hälsosparkonton är de mest effektiva fordonen för att täcka nuvarande medicinska kostnader och för att hålla investeringar för att spara för framtida medicinska kostnader-behov som särskilt har kommit i framkant i år.

i vårt 2020 Health Savings Account landskap rankar vi 11 av de största eller mest populära HSAs tillgängliga för individer från dessa två olika ståndpunkter: HSAs som ett utgiftskonto för att täcka nuvarande medicinska kostnader och HSAs som ett investeringskonto för att spara för framtida medicinska kostnader., (Observera att dessa rankningar kan vara olika när de utvärderas för användning av arbetsgivare, där avgifter ofta är förhandlingsbara baserat på flera faktorer.) Att välja en HSA är utmanande med tanke på branschens ogenomskinliga och ofta föränderliga natur, och våra utvärderingar syftar till att ge investerare genom att hjälpa dem att välja den bästa HSA för deras situation. (Morningstar Direct och Office-klienter kan ladda ner rapporten här.)

i år avslöjade vår rapport också trender och förändringar i marknadsandelar under de senaste åren hos några av de mest framstående HSA-leverantörerna., Vi förbättrade också vår metod genom att bedöma HSAs på en fempunktsskala i stället för en trepunktsskala för att förbättra öppenheten och bättre hjälpa individer att jämföra HSAs.

Vi fann att Fidelity, som tidigare, erbjuder det bästa allround HSA för individer, eftersom det är den enda HSA-leverantören som tjänar en hög bedömning för både sina utgifter och investeringskonton. Här tar vi en närmare titt på varje uppsättning rankningar och de faktorer som bidrog till varje HSA-leverantörs ställning.,

5 viktiga Takeaways på HSA-leverantörer
några av våra viktigaste resultat på HSA-leverantörer inkluderar:

• totalt sett fortsatte leverantörerna att förbättra på flera fronter under det senaste året, med flera HSAs-skärningsavgifter, förbättra investeringsmenydesigner eller sänka investeringströsklar, vilket kräver att deltagarna behåller ett lägsta kontrollkontosaldo innan de kan investera. Men det finns gott om utrymme för framsteg. Avgifterna är i allmänhet höga och varierar kraftigt mellan olika leverantörer, och de flesta fortsätter att införa investeringströsklar.,
• HSAs redovisade en sund tillväxttakt under första halvåret 2020 trots den turbulens på marknaden som utlöstes av pandemin. De totala tillgångarna hos de fyra största HSA-leverantörerna, som står för mer än hälften av industrins tillgångar, ökade med cirka 12% under denna period och har mer än fördubblats sedan början av 2017.
• Fidelitys marknadsandel sjönk till ungefär 10,5% från mitten av 2020 från 4,5% i slutet av 2016. Optum är fortfarande den största HSA, även om dess marknadsandel krympte till cirka 17% från 21% under samma period.
• under första halvåret 2020 växte Fidelitys tillgångar med $2.,2 miljarder, ungefär motsvarar den kombinerade tillgångstillväxten för de tre andra största HSA-leverantörerna.
• enligt 2020 Midyear Devenir HSA Research Report har industritillgångarna ökat ungefär 10 gånger under det senaste decenniet och nått $73,5 miljarder från och med midyear 2020.

de bästa HSAs för Spenders
vår ranking för HSAs som utgifter konton visar att:

• trohet och livlig komma ut på toppen. Bland de HSA-leverantörer vi utvärderade, dessa är de enda HSA som tar ut inga avgifter till spenders, undvika underhåll och extra avgifter.,
• HealthEquity är det tredje bästa valet. Det eliminerade sin årliga underhållsavgift på $ 35.40, men det har fortfarande en handfull extra avgifter.
• HSA-myndigheten kommer på fjärde plats. Det är alltid avstått underhållsavgifter men har många extra avgifter.

ytterligare avgifter, som de som tas ut på pappersutdrag, kontoavstängningar och överskjutande bidrag, är oftast undvikbara eller sällsynta och påverkar inte dessa leverantörers höga bedömningar som utgiftsfordon.

den fullständiga listan över ranking för HSAs som utgifterna konton visas nedan.,

det är värt att notera att räntor som erbjuds vid kontroll av konton inte längre är en differentiator, eftersom pandemin ledde Federal Reserve att sänka räntorna till nära noll i mars, vilket ledde till att avkastningen på kontrollkonton faller till nära noll för alla leverantörer. Förra året erbjöd Fidelity ett högre utbyte än andra konkurrenter, vilket gör det överlägset det mest attraktiva erbjudandet för spenders, men det sportar inte längre en avkastningsfördel jämfört med sina kamrater.,

illustrerar fördelen att trohet, livlig, hälsa och HSA-myndigheten har i förhållande till andra leverantörer, visar diagrammet nedan hur leverantörer staplar upp när man överväger både underhållsavgifter som betalats och räntedollar som tjänats på kontosaldon som sträcker sig från $0 till $10,000. Diagrammet visar:

• Accountholders at Fidelity, Lively, HealthEquity och HSA-myndigheten bryter i huvudsak jämnt över alla kontosaldon.,
• Accountholders hos de andra sju leverantörerna ådrar sig nettokostnader på cirka $ 26 till $ 42 på HSA-saldon på $ 3,000 eller mindre, när vissa leverantörer börjar avstå från avgifter. Men eftersom den genomsnittliga accountholder har en $ 2,000-balans, hjälper dessa undantag inte de flesta individer. Dessutom avstår vissa leverantörer aldrig underhållsavgifter oavsett kontosaldo.

de bästa HSAs för investerare
Fidelity representerar igen det bästa HSA för investeringar, eftersom det:

• har starka investeringsalternativ.
• erbjuder en väl utformad investeringsmeny.,
• tillåter första dollar investera genom att inte kräva investerare att upprätthålla en minsta kontrollkonto innan du investerar.
• debiterar rock-bottom avgifter som ingen annan leverantör kan konkurrera med. Investerare på Fidelity kan köpa en passiv 60% aktie / 40% obligationsportfölj för en all-in kostnad på 0.02% oavsett kontosaldo.

omvänt tar andra leverantörer ut högre avgifter som vanligtvis varierar beroende på kontosaldot. Om man antar den genomsnittliga HSA-investeringskontobalansen på $ 14,000 har Bank of America den näst billigaste passiva 60/40-portföljen, med en 0.26% – avgift., HSA-myndigheten och HealthEquity är nästa billigaste och erbjuder passiva 60/40-portföljer för 0.38% och 0.39% på en $14,000-balans.

något förringa överklagandet av Bank of America och HealthEquity s HSAs är att de kräver investerare att hålla $1,000 respektive $500 i sina kontrollkonton innan de investerar, vilket skapar en alternativkostnad för individer som vill investera. HSA-myndigheten tillåter investeringar i första dollar, men dess expansiva investeringslinje är inte lätt att navigera., Ändå representerar dessa tre HSA-leverantörer solida val för investerare, vilket stöder deras över genomsnittet investeringskontobedömningar.

den fullständiga listan över ranking för HSAs som investeringskonton visas nedan.

Visar Fidelitys fördel gentemot andra leverantörer, diagrammet nedan visar den totala avgift som investerare betalar vid varje leverantör för kontosaldon som sträcker sig från $5,000 till $50,000. Du kan se att:

• Fidelitys All-In-avgift på 0.02% är konsekvent över kontosaldon.,
• vid Bank of America och HSA-myndigheten minskar avgifterna när kontosaldon växer. Båda debiterar dollarbaserade avgifter som blir mindre uttalade när de uttrycks i procent när tillgångarna växer.
• HealthEquity är attraktivt prissatt för investerare med mindre saldon på $10,000 eller mindre. Det tar dock en fast procentuell avgift istället för dollarbaserade avgifter, så dess avgiftsfördel eroderar när tillgångar överträffar $ 20,000.
• Accountholders hos några av de andra leverantörerna betalar rejäla avgifter oavsett kontostorlek., Optum, Lively och HSA Bank är dyra, där investerare med en $ 14,000-balans betalar mellan 0.56% och 0.68% för en passiv 60/40-portfölj.

hur vi utvärderade HSAs
tre kriterier påverkar våra bedömningar av HSAs som utgiftskonton: underhållsavgifter, erbjudna räntor och extra avgifter. Vi gör varje kriterium på en fempunktsskala med hög (5), över genomsnittet (4), genomsnitt (3), under genomsnittet (2) och låg (1). Kriterierna poäng används sedan i samband med deras vikter för att härleda en poäng som återspeglar vår syn på en HSA meriter., Vi väger varje kriterium annorlunda baserat på dess betydelse. Viktningar kan ändras från ett år till nästa om det finns väsentliga förändringar i något av de tre kriterierna. I synnerhet utgör underhållsavgifter det viktigaste övervägandet och körde helt och hållet årets utgiftsredovisningar. Sedan vår senaste rapport justerade vi kriterierna viktningar enligt följande:

• underhållsavgifter: ökad viktning till 100% från 75%.
• räntor: minskad viktning till 0% från 25%.
• ytterligare avgifter: bibehållen viktning vid 0%.,

Vi har identifierat fyra kriterier som vi anser är avgörande för att bestämma HSAs totala förtjänst som investeringskonton: menydesign, investeringskvalitet, pris och Investeringströskel. Vi gör varje kriterium på en fempunktsskala med hög (5), över genomsnittet (4), genomsnitt (3), under genomsnittet (2) och låg (1). Kriterierna poäng används sedan i samband med deras vikter för att härleda en poäng som återspeglar vår syn på en HSA meriter., De viktningar som tilldelats varje kriterium var oförändrade sedan förra året:

• menydesign: 20%
• investeringarnas Kvalitet: 20%
• Pris: 40%
• Investeringströskel: 20%

Mer information om vår forskning och metod, samt en översikt över industrins tillgångstillväxt och förändringar i marknadsandelar hos varje leverantör, finns i den fullständiga rapporten.

och för mer insikter från vårt team om HSA betyg, registrera dig för vårt webinar.