Den kompletta guiden till Penningmarknadsinsättningskonton

ett penningmarknadsinsättningskonto (MMDA), även känt som ett penningmarknadskonto (MMA), är en speciell typ av bank-eller kreditupplysningskonto med vissa funktioner som inte finns i vanliga sparkonton.

de flesta inlåningskonton på penningmarknaden betalar en högre ränta än vanliga sparkonton i passbook och innehåller ofta behörigheter för checkskrivning och betalkort. MMDAs kommer också med begränsningar som gör dem mindre flexibla än regelbundna kontroller eller sparkonton.,

förstå penningmarknadskonton (MMDAs)

historia

fram till början av 1980-talet lade regeringen ett tak eller en gräns för hur mycket ränta som banker och kreditföreningar skulle kunna erbjuda kunder i sparkonton. Många institutioner erbjöd små apparater (som brödrostar och våffeljärn), tillsammans med andra incitament, att locka inlåning, eftersom de inte kunde konkurrera när det gällde räntor.,

människor började sätta sina besparingar i högre räntebetalande penningmarknadsfonder (mmmfs), även kända som penningmarknadsfonder (MMFs). Penningmarknadsfonder säljs av banker, mäklare och fondföretag.

under tryck passerade kongressen Garn-St.Germain Depository Institutions Act från 1982, vilket gjorde det möjligt för banker och kreditföreningar att erbjuda penningmarknadskonton som betalade en ”penningmarknad” – kurs, vilket var högre än den tidigare utjämnade räntan., Penningmarknadskonton erbjuds på traditionella och online banker och kreditföreningar. En av de viktigaste funktionerna i MMDAs, förutom att betala högre ränta, är skyddet av dina tillgångar.

försäkrade insättningar

MMDA-insättningar och intäkter hos en bank är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en oberoende myndighet i den federala regeringen. FDIC täcker vissa typer av konton, inklusive MMDAs, upp till $ 250.000 per insättare per bank., Detta innebär att om du har andra försäkringsbara konton på samma bank (kontroll, besparingar, intyg om insättning), de alla räknas mot $250.000 försäkring gräns. Gemensamma konton är försäkrade för $ 500,000.

För inlåningskonton på penningmarknaden som tas ut på en kreditunion, tillhandahåller National Credit Union Administration (NCUA) liknande ($250,000 per medlem per kreditunion) försäkringsskydd. Om du vill försäkra mer än $ 250.000, det bästa sättet att åstadkomma det är att öppna en MMDA på mer än en bank eller credit union.,

penningmarknadsfonder är dock inte försäkrade av regeringen—även om du tar ut en på en bank.

kontrollera skriv-och betalkort

många penningmarknadskonton erbjuder begränsade skrivbehörigheter och inkluderar ett betalkort med kontot. Det gör en MMDA en kombination besparingar och kontrollkonto, vilket kan vara praktiskt om du vill få en högre ränta men du behöver bara få tillgång till dina medel på en begränsad basis.,

transaktionsgränser

som med de flesta sparkonton begränsar Federal Reserve Regulation D dig till sex överföringar och elektroniska betalningar av varje MMDA varje månad. De typer av överföringar som berörs är förauktoriserade överföringar (inklusive övertrasseringsskydd), telefonöverföringar, elektroniska överföringar, kontroller eller betalkort till tredje part, ACH-transaktioner och överföringar.

du får oftast göra obegränsade överföringar personligen (på banken), via post, via budbärare eller på en bankomat., Om du överskrider antalet tillåtna transaktioner per månad får du en varning från banken och kan bedömas mot böter. Om du fortsätter måste banken återkalla din överföringsbehörighet, flytta dig till regelbunden kontroll eller stänga ditt konto. Du kan göra så många insättningar som du vill.

MMDA-avgifter och miniminivåer

förutom transaktionsgränser kräver penningmarknadskonton i allmänhet att du sätter in ett minimibelopp för att skapa ett konto och kräver att du behåller ett lägsta saldo för att få maximal ränta.,

många MMDA har månadsavgifter som sparkar in om ditt saldo faller under miniminivån. Avgifter är viktiga eftersom någon avgift som införs kommer att minska dina inkomster (ränta). Vissa institutioner tar ut en avgift oavsett vad ditt Saldo är, och andra avstår från månadsavgiften om du till exempel gör en vanlig månatlig direkt insättning. Minimiinlåning, saldon och regler för avgifter varierar mellan finansinstitut.

räntor

en av de ursprungliga attraktionerna i MMDAs var det faktum att de erbjöd en högre ränta än sparkonton., Och i genomsnitt fortsätter MMDA att överträffa sparkonton. MMDAs kan erbjuda högre räntor eftersom de får investera i insättningscertifikat (CDs), statspapper och handelspapper, vilket sparkonton inte kan göra.

Penningmarknadskontot räntor (liksom de flesta inlåningskonton) är variabla, vilket innebär att de kan förändras med ekonomiska villkor., Hur intresse förvärras-årligen, månadsvis eller dagligen, till exempel-kan ha en betydande inverkan på din slutliga avkastning, särskilt om du upprätthåller en hög balans i ditt konto.

likviditet

både penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder erbjuder snabb tillgång till dina medel. Penningmarknadsinsättningskonton har den statligt reglerade begränsningen av sex transaktioner per månad, vilka penningmarknadsfonder gör det inte., Enskilda banker och mäklare kan dock sätta gränser för hur ofta du kan lösa in aktier i din penningmarknadsfond eller skriva kontroller.

utdelning mot ränta

utdelning (avkastning) som produceras av penningmarknadsfonder tenderar att vara något högre än räntan på penningmarknadsinsättningskonton. Avkastningen på båda varierar dock med de underliggande investeringarnas resultat och håller inte normalt med inflationen.

återinvestering

Du har möjlighet att återinvestera utdelningen i din penningmarknadsfond., Återinvesterade utdelningar köper ytterligare aktier i fonden. Intresset för ditt penningmarknadsinsättningskonto läggs automatiskt till huvudmannen och förvärras. Penningmarknadsfonder upprätthåller vanligtvis ett substansvärde på $1 per aktie. När ditt konto växer går antalet $ 1-aktier du äger upp.

avgifter

både penningmarknadsinsättningskonton och penningmarknadsfonder debiterar avgifter. I en penningmarknadsfond är huvudavgiften utgiftskvoten. Detta är en avgift som betalas till fondbolaget för att kompensera fondförvaltaren och betala andra driftskostnader., Andra avgifter kan inkludera check-writing avgifter för att gå över kontots maximala antal tillåtna kontroller i en månad, årliga konto serviceavgifter, eller en avgift om ditt konto faller under en angiven lägsta saldo.

MMDAs vs. andra inlåningskonton

penningmarknadskonton är inte de enda inlåningskonton som erbjuds av banker och kreditföreningar. Andra konton kan innehålla funktioner (eller till och med räntor) som gör dem konkurrenskraftiga med—eller överlägsen—penningmarknadsinsättningskonton.,

Passbook sparkonto

vanliga bank-eller Credit union sparkonton betalar ränta precis som MMDAs, även om ränta betalas av MMDAs tenderar att vara högre. Vissa vanliga sparkonton erbjuder en något högre ränta för att kompensera för den flexibilitet (dvs. kontrollera skrivning) som MMDAs erbjuder.

både sparkonton och MMDAs är FDIC – eller NCUA-försäkrade. Båda tillåter dig att göra så många insättningar som du vill varje månad. Till skillnad från MMDAs har dock vanliga sparkonton vanligtvis inget eller ett mycket litet första insättning eller minsta saldobehov.,

sparkonto med hög avkastning

banker och kreditföreningar erbjuder också sparkonton med hög avkastning och beroende på institutionen kan den ränta som erbjuds vara högre än du kan få med bankens MMDA. Precis som MMDAs är sparkonton med hög avkastning FDIC-eller NCUA – försäkrade och kan kräva en högre initial insättning, minsta saldo och underhållsavgifter, eller ha påföljder om ditt saldo faller under det nödvändiga minimumet.,

Regular Checking Account

Kontrollera konton har en stor fördel jämfört med MMDAs—obegränsade transaktioner (kontroller, uttag av uttag, banköverföringar och så vidare). De är också FDIC – eller NCUA-försäkrade. Detta gör kontroll konton perfekt för dagliga finansiella transaktioner, såsom skriva kontroller, elektronisk faktura betalning, och tillgång till kontanter via en bankomat. Den största svagheten i regelbundna kontrollkonton är att de erbjuder en mycket låg (ofta noll) ränta.,

hög avkastning/hög ränta kontroll

denna typ av kontroll konto-som hög avkastning besparingar-erbjuder räntor som konkurrerar och ibland överstiger de som finns med penningmarknaden inlåningskonton. Som med MMDAs, dessa typer av konton kommer med ett krav på att upprätthålla en minsta dagliga saldo och en straffavgift eller avgift för att falla under detta belopp. Checkkonton med hög avkastning har också ofta ett tak—till exempel $ 5,000-över vilket högräntan inte gäller.,

vissa checkkonton med hög avkastning kräver att du gör ett minsta antal betalningstransaktioner varje månad. Alla dessa bestämmelser kan göra att upprätthålla ett högavkastningskonto ett tidskrävande arbete. I andra avseenden är högavkastningskontroll som regelbunden kontroll, med obegränsade Kontroller, ett betalkort, ATM-åtkomst och FDIC-eller NCUA-försäkring.

Rewards Check Account

denna typ av checkkonto kan erbjuda en imponerande sign-up bonus och andra belöningar, såsom hög avkastning, ATM avgift återbetalningar, flygbolag miles, eller kontanter tillbaka., De varningar är som de med hög avkastning kontroll: höga avgifter om du inte upprätthålla en angiven minsta dagliga saldo, ett erforderligt minsta antal betalkortstransaktioner per månad, obligatoriska månatliga direktinlåning, och mer, beroende på institutionen. Annars belöningar kontroll funktioner som en vanlig kontroll konto som noterats ovan, inklusive FDIC eller NCUA försäkring.

Insättningscertifikat

en CD är ett tidsinställt sparkonto., I utbyte mot en fast ränta som kan vara högre än du skulle få från en vanlig sparkonto eller MMDA, samtycker du till att sätta in ett fastställt belopp för en viss term—tre, sex, nio, eller 12 månader eller flera år upp till 10. Ränta på din CD förvärras dagligen, veckovis, månadsvis eller årligen, enligt villkoren i ditt avtal med banken eller credit union.

om du håller pengarna på plats fram till CD: ns förfallodag, kommer du att få maximal ränta och kompoundering., Om du tar ut dina pengar (eller en del av det) tidigt betalar du en straff, vanligtvis i form av förlorat intresse.

vissa CD-skivor (så kallade likvida CD-skivor) straffar dig inte för ett tidigt tillbakadragande av kapital eller ränta eller båda utan betalar en lägre ränta. Cd-skivor är FDIC-eller NCUA-försäkrade men erbjuder vanligtvis ingen bestämmelse att skriva kontroller, Ta ut pengar med ett betalkort, eller lägga till i saldot när du köper CD.

fonder

penningmarknadskonton förväxlas ibland med penningmarknadsfonder., Medan båda anses bra ställen att tillfälligt parkera kontanter eftersom de investerar i säkra kortfristiga fordon som CD-skivor, statspapper och kommersiella papper, de är olika på andra sätt.

särskilda överväganden för MMDAs

fondens Likviditetsavgifter och grindar

i oktober 2016 antog US Securities and Exchange Commission särskilda regler för penningmarknadsfonder som inkluderar möjligheten för fonder att införa likviditetsavgifter och grindar i tider av finansiell stress.,

detta innebär att du kan debiteras en särskild inlösenavgift för att betala ut en del av eller hela din fond, eller att fonden kan stoppa inlösen under en viss period. Dessa särskilda regler gäller inte för penningmarknadskonton.

skatter för MMDAs

ränta på de flesta MMDAs är skattepliktig, även om den återinvesteras. Om du får mer än $ 10 av intresse för ett enda år får du en 1099-INT att använda för att lämna in dina inkomstskatter. Det spelar ingen roll om din bank kallar räntan ”utdelning.”Det är fortfarande föremål för skatter., Om din totala ränta från alla former 1099-INT överstiger $ 1,500, måste du också lämna in ett schema B, med namn på varje institution och den ränta som erhållits från varje.

om din MMDA investerar i vissa skattefria instrument (dvs. kommunala obligationer), kan en del av eller hela det intresse du tjänar inte vara skattepliktigt. Om du inte är säker på skattestatus, sök råd från en betrodd finansiell rådgivare.,

risker och avkastning på MMDAs

kombinationen av FDIC-eller NCUA-försäkringar och lågriskinvesteringar gör ett penningmarknadskonto till ett av de säkraste investeringarna som finns tillgängliga. Avvägningen är naturligtvis att MMDA-räntorna-medan de är högre än de som finns med regelbundna checkkonton och passbook sparkonton—är mycket lägre än den 8% till 10% historiska genomsnittliga avkastningen du skulle få med värdepapper och andra typer av långsiktiga investeringar.,

medan lågriskinvesteringar som de som finns i MMDAs anses vara mycket säkra anses de inte vara livskraftiga långsiktiga investeringar. Vad MMDAs är mycket bra för är som en plats att sätta de pengar du inte vill binda upp som en långsiktig investering eller rektor du inte vill riskera-särskilt i senare pensionsår. MMDAs är också relativt säkra platser att hålla pengar när marknaden är volatil.

den nedersta raden

beslutet att öppna ett penningmarknadsinsättningskonto innebär att man jämför många faktorer och bestämmer hur viktigt var och en är för dig., Till exempel, beroende på räntan, din huvudsakliga oro om att välja en MMDA eller en CD kan vara likviditet.

mellan ett penningmarknadsinsättningskonto och en penningmarknadsfond, fråga dig själv om du är villig att handla säkerhet för en potentiellt högre avkastning, eftersom penningmarknadsinsättningskontot är FDIC-försäkrad och en penningmarknadsfond inte är det.

det finns ingen regel som begränsar dig till en typ av konto., Du kanske vill ha en MMDA som en plats att parkera investeringsbara medel för snabb åtkomst när marknaden gör en gynnsam sväng eller för att täcka akuta behov. Regelbundna besparingar kan vara lämpligt tills du ackumulerar tillräckligt för att öppna ett penningmarknadsinsättningskonto eller penningmarknadsfond. Om du inte behöver komma åt dina pengar omedelbart men ändå vill ha säkerhet, kan en femårig CD vara ett bra ställe för dina pengar.

tabellen nedan jämför några av de vanligaste funktionerna som finns i penningmarknadskonton och andra typer av inlåningskonton.,

tänk slutligen på att inget av dessa konton erbjuder en avkastning som motsvarar den genomsnittliga avkastningen på 8% till 10% som du sannolikt kommer att få investera i värdepapper (aktier) och obligationer på lång sikt. Av den anledningen använder de flesta människor MMDAs och andra sparkonton som kortsiktiga lösningar.