En nybörjare's Guide till ädelmetaller

guld och silver har erkänts som värdefulla metaller och har varit eftertraktade under lång tid. Även idag har ädelmetaller sin plats i en kunnig investerares portfölj. Men vilken ädelmetall är bäst för investeringsändamål? Och varför är de så flyktiga?

det finns många sätt att köpa in ädelmetaller som guld, silver och platina, och en mängd goda skäl till varför du bör ge efter för skattjakt., Så om du bara komma igång i ädla metaller, läs vidare för att lära sig mer om hur de fungerar och hur du kan investera i dem.

guld

vi börjar med grand-daddy av dem alla: guld. Guld är unikt för sin hållbarhet (det rostar inte eller korroderar), formbarhet och dess förmåga att leda både värme och El. Det har vissa industriella tillämpningar inom tandvård och elektronik, men vi vet det främst som en bas för smycken och som en form av valuta.,

värdet av guld bestäms av marknaden 24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan. Guld handlar främst som en funktion av känslor-priset påverkas mindre av lagarna om utbud och efterfrågan. Detta beror på att den nya gruvan utbudet är vida uppvägt av den stora storleken på ovan jord, hamrade guld. För att uttrycka det enkelt, när hoarders känner för att sälja, sjunker priset. När de vill köpa, absorberas en ny leverans snabbt och guldpriserna drivs högre.,

flera faktorer står för en ökad önskan att hamstra den blanka gula metallen:

• systemiska finansiella problem: när banker och pengar uppfattas som instabila och / eller politisk stabilitet är tveksamt har guld ofta sökts ut som ett säkert värdelager.
• Inflation: när reala räntor på kapital -, obligations-eller fastighetsmarknaderna är negativa, flockas människor regelbundet till guld som en tillgång som kommer att behålla sitt värde.
• krig eller politiska kriser: krig och politisk omvälvning har alltid skickat människor till ett guld-hamstringsläge., En hel livstid besparingar kan göras bärbar och lagras tills den behöver handlas för livsmedel, skydd eller säker passage till en mindre farlig destination.

Silver

Till skillnad från guld svänger priset på silver mellan dess uppfattade roll som värdebutik och dess roll som industrimetall. Av denna anledning är prisfluktuationer på silvermarknaden mer volatila än guld.,

så, medan silver kommer att handla ungefär i linje med guld som ett föremål som ska hamras, utövar den industriella utbudet / efterfrågan ekvationen för metallen ett lika starkt inflytande på priset. Denna ekvation har alltid fluktuerat med nya innovationer, inklusive:

• Silvers en gång dominerande roll i fotograferingsindustrin—silverbaserad fotografisk film-som har förmörkats av tillkomsten av digitalkameran.,
• ökningen av en stor medelklass i tillväxtekonomierna i öst, vilket skapade en explosiv efterfrågan på elektriska apparater, medicinska produkter och andra industriprodukter som kräver silveringångar. Från lager till elektriska anslutningar gjorde Silvers egenskaper det till en önskad vara.
• Silvers användning i batterier, supraledare och mikrokretsmarknader.

det är oklart om, eller i vilken utsträckning, denna utveckling kommer att påverka den totala efterfrågan på silver som inte är investeringar., Ett faktum kvarstår: Silvers pris påverkas av dess applikationer och används inte bara i mode eller som värdebutik.

platina

som guld och silver handlas platina dygnet runt på globala råvarumarknader. Det tenderar ofta att hämta ett högre pris (per troy ounce) än guld under rutinmässiga perioder av marknad och politisk stabilitet helt enkelt för att det är mycket sällsynt. Långt mindre av metallen dras faktiskt från marken årligen.,

det finns också andra faktorer som bestämmer Platinas pris:

• som silver anses platina vara en industriell metall. Den största efterfrågan på platina kommer från bilkatalysatorer, som används för att minska utsläppets skadlighet. Efter detta står smycken för majoriteten av efterfrågan. Petroleum och kemisk raffineringskatalysatorer och dataindustrin använder resten.
• på grund av bilindustrins stora beroende av metallen bestäms platinapriserna till stor del av automatisk försäljning och produktionsnummer., ”Ren luft” lagstiftning kan kräva biltillverkare att installera fler katalysatorer, öka efterfrågan. Men under 2009 började amerikanska och japanska biltillverkare vända sig till återvunna Auto—katalysatorer eller använda mer av Platinas pålitliga—och vanligtvis billigare-systergrupp metall, palladium.
• platina gruvor är starkt koncentrerade i endast två länder—Sydafrika och Ryssland. Detta skapar större potential för kartellliknande åtgärder som skulle stödja eller till och med artificiellt höja platinapriserna.,

investerare bör överväga att alla dessa faktorer tjänar till att göra platina den mest flyktiga av ädelmetallerna.

Palladium

mindre känd än ovanstående tre metaller är palladium, som har fler industriella användningsområden. Palladium är en glänsande, silvermetall som används i många typer av tillverkningsprocesser, särskilt för elektronik och industriprodukter. Det kan också användas inom tandvård, medicin, kemiska tillämpningar, smycken och grundvattenbehandling., Majoriteten av världens leverans av denna sällsynta metall, som har atomnummer 46 på det periodiska systemet av element, kommer från gruvor belägna i USA, Ryssland, Sydafrika och Kanada. Juvelerare införlivade först palladium i smycken 1939. När den blandas med gult guld bildar legeringen en metall starkare än vitt guld. År 1967 utfärdade Tongas regering omlopp av palladiummynt som präglade kröningen av kung Taufa Ahau Tupou IV. detta är den första inspelade instansen av palladium som används i mynt.,

metallarbetare kan skapa tunna skivor palladium ner till en-två hundra femtio tusendels tum. Ren palladium är formbar, men det blir starkare och hårdare när någon arbetar med metallen vid rumstemperatur. Arken används sedan i applikationer som solenergi och bränsleceller.

den största industriella användningen för palladium är i katalysatorer eftersom metallen fungerar som en stor katalysator som påskyndar kemiska reaktioner. Denna glänsande metall är 12,6% hårdare än platina, vilket gör elementet också mer hållbart än platina.,

fylla upp din skattkista

Låt oss ta en titt på de alternativ som är tillgängliga för dem som vill investera i ädelmetaller.

Commodity Exchange Traded Funds (ETF)

börshandlade fonder finns för alla tre ädelmetaller. ETF är ett bekvämt och flytande sätt att köpa och sälja guld, silver eller platina. Att investera i ETF ger dig dock inte tillgång till den fysiska varan, så du har inte en fordran på metallen i fonden. Du kommer inte att få den faktiska leveransen av en guldstång eller silvermynt.,

gemensamma lager och fonder

aktier i ädelmetallgruvarbetare utnyttjas till prisrörelser i ädelmetallerna. Om du inte är medveten om hur gruvlager värderas kan det vara klokare att hålla fast vid medel med chefer med solida prestanda.

terminer och optioner

terminer och optionsmarknader erbjuder likviditet och hävstång till investerare som vill göra stora satsningar på metaller. De största potentiella vinsterna och förlusterna kan fås med derivatprodukter.,

Bullion

mynt och barer är strikt för dem som har en plats att sätta dem som ett värdeskåp eller kassaskåp. Visst, för dem som förväntar sig det värsta är bullion det enda alternativet, men för investerare med en tidshorisont är bullion illikvida och rent besvärande att hålla.

certifikat

certifikat erbjuder investerare alla fördelar med fysiskt guldägande utan krångel med transport och lagring. Som sagt, om du letar efter försäkring i en verklig katastrof, certifikat är bara papper., Förvänta dig inte att någon tar dem i utbyte mot något av värde.

är ädelmetaller en bra investering för dig?

ädelmetaller erbjuder ett unikt inflationsskydd—de har ett inneboende värde, de har ingen kreditrisk och de kan inte blåsas upp. Det betyder att du inte kan skriva ut fler av dem. De erbjuder också äkta ”omvälvning försäkring” mot finansiella eller politiska / militära omvälvningar.

ur investeringsteorisynpunkt ger ädelmetaller också en låg eller negativ korrelation till andra tillgångsklasser som aktier och obligationer., Detta innebär att även en liten andel av ädelmetaller i en portfölj kommer att minska både volatilitet och risk.

risker med ädelmetaller

varje investering kommer med sin egen uppsättning risker. Även om de kan komma med en viss grad av säkerhet, det finns alltid en viss risk som kommer med att investera i ädla metaller. Priserna på metaller kan sjunka på grund av tekniska obalanser (fler säljare än köpare). Som sagt, under tider av ekonomisk osäkerhet, säljare nytta, som priserna tenderar att skjuta upp.,

den nedersta raden

ädelmetaller ger ett användbart och effektivt sätt att diversifiera en portfölj. Tricket att uppnå framgång med dem är att känna till dina mål och riskprofil innan du hoppar in. Volatiliteten hos ädla metaller kan utnyttjas för att ackumulera rikedom. Vänster okontrollerad, det kan också leda till ruin.