Kan du gå i pension på $500,000?

planering för pensionering är till stor del ett talspel. Många experter rekommenderar att du sparar minst $ 1 miljoner för pensionering, men det tar inte hänsyn till dina individuella mål, behov eller utgiftsvanor. Det kan också verka skrämmande med tanke på att nästan hälften av alla amerikanska hushåll inte har några pensionssparande alls. Även om det är annorlunda för alla, kan du förmodligen leva bekvämt genom dina gyllene år med mindre. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att skapa en pensionsplan för dina ekonomiska behov., Låt oss ta en titt på om människor kan gå i pension på $500,000, och hur du kan få det att hända.

vad kostar den typiska pensioneringen?

enligt Bureau of Labor Statistics spenderar den genomsnittliga seniorn nästan $55.700 per år. Om man antar en 20-årig pension, skulle den totala kostnaden komma till $ 1.114 miljoner. Så $ 1 miljoner märket verkar inte alltför långt borta.

en stor del av dessa utgifter är relaterade till hälso-och sjukvård. Enligt Trohetsinvesteringar kan det genomsnittliga 65-åriga paret förvänta sig att spendera $295,000 för sjukvårdskostnader., Och den siffran inkluderar inte långsiktiga vårdkostnader för pensionärer som behöver assisterad levande tjänster eller vård i hemmet. Försäkringsbolaget Genworth uppskattar den årliga kostnaden för vårdhem vård i ett privat rum toppade $ 105,000.

medan Medicaid kan täcka långsiktiga vårdkostnader, Medicare inte. Och kvalificerade för Medicaid kan kräva pensionärer att spendera sina pensionstillgångar för att bli inkomstberättigade. Socialförsäkringsförmåner kan bidra till att komplettera pensionssparande, men de kommer bara att gå så långt., För 2020 är den maximala socialförsäkringsförmånen $ 3,011, men den genomsnittliga månatliga förmånen är $ 1,503.

Crunching the numbers, tanken på att gå i pension på $500,000 kan verka utom räckhåll. Men räkna inte ut det helt. Du behöver bara uppskatta exakt och hantera dina levnadskostnader, både före och efter pensionering, för att få det att hända.

hur man går i pension på $ 500,000

att skapa en mock-up pensionsbudget kan avslöja om ditt $500,000-mål är realistiskt baserat på vilken typ av livsstil du planerar att njuta av., Budgeten bör stå för grundläggande levnadskostnader inklusive bostäder, mat, verktyg och transport, samt hälso-och sjukvård, hobbies och resor. Om du inte har någon aning om var du ska börja, granska dina nuvarande utgiftsmönster.

försök spåra dina utgifter i minst sex månader och fråga dig själv några viktiga frågor, till exempel:

är vad du spenderar nu sannolikt liknar vad du spenderar i pension?
finns det några utgifter du har nu som kan öka eller minska när du går i pension? Något som kan försvinna helt och hållet?,
finns det kostnadskategorier som du inte har nu när du kan lägga till i din budget när du går i pension?

dessa frågor kommer att ge insikt i vad det kommer att kosta för att behålla din levnadsstandard i pension och hjälpa dig att bestämma en realistisk dra ner kurs. Vanligtvis rekommenderar experter att dra tillbaka 4% av dina pensionstillgångar eller mindre varje år för att säkerställa att pengarna varar. Förutsatt att du har $ 500,000 i pension, kan du realistiskt dra tillbaka $ 20,000 ditt första år av pensionering., Detta belopp skulle krympa stegvis varje efterföljande år, förutsatt att noll portföljtillväxt.

om du tar det $20,000 och lägger till den genomsnittliga pensionsförmånen på $1,503 från Social trygghet, ger det din totala årsinkomst upp till cirka $38,000. Det förutsätter dock att du väntar tills din fulla pensionsålder för att kräva socialförsäkringsförmåner. Att ta Social trygghet vid 62 års ålder skulle minska din förmånsbelopp, medan fördröja förmåner till 70 års ålder skulle öka din utbetalning.,

överväga en ändring av plats

om din beräknade pensionsbudget överstiger din förväntade pensionsinkomst kan du överväga att flytta till ett mindre utrymme eller mer överkomligt område för att minska kostnaderna. Vid utvärdering av budgetvänliga pensionsplatser, överväga:

Median bostadskostnader
kostnad för hyra vs., köpa
Median sjukvårdskostnader
tillgång till hälso-och sjukvård
brottslighet
rekreation och bekvämligheter
plats, väder och klimat

bor i en liten strandstad, till exempel, kan spara pengar men det kan skapa huvudvärk om det är i ett område som är benägna att orkaner. En stad kan ha stellar tillgång till hälso-och sjukvård men väldigt lite i vägen för saker att göra eller möjligheter att ansluta till andra pensionärer.

Alternativt kan du titta på Pension ombord på ett kryssningsfartyg eller på väg utomlands., Malaysia, Panama och Slovenien och konsekvent rankas bland de billigaste platserna att gå i pension, samtidigt som du kan njuta av en ny kultur. Men om du planerar en utländsk pensionering, var noga med att göra din forskning. Förutom att överväga levnadskostnaderna, kontrollera eventuella rättsliga krav för att etablera bosättning i ditt valda land. Väg dina alternativ för hälso-och sjukvård och titta på potentiella skattekonsekvenser i samband med att hävda socialförsäkringsförmåner eller ta ut pengar från investeringskonton långt ifrån.,

spara tidigt och ofta

det viktigaste du kan göra om du går i pension på $500,000 är ditt mål att vara proaktiv om att spara och investera. Ju tidigare du börjar spara, ju längre du måste dra nytta av kompoundering intresse. Börja med din arbetsgivares pensionsplan om det finns. Åtminstone bidra tillräckligt för att få hela företaget match. Syftet är att öka bidragen upp till det högsta tillåtna årliga beloppet. Om du kan max ut din plan, komplettera din pension besparingar med en traditionell eller Roth IRA., Traditionella IRAs möjliggör avdragsgilla avgifter medan en Roth IRA ger skattefria uttag i pension.

ett Hälsosparkonto kan hjälpa dig att förbereda dig för framtida hälso-och sjukvårdskostnader på skattefördelad basis. Dessa konton, i samband med höga avdragsgilla hälsoplaner, gör att du kan dra av bidrag, upp till den årliga gränsen. Dessa bidrag växer skatteuppskjutna och uttag är skattefria när de används för kvalificerade sjukvårdskostnader. Vid 65 års ålder kan du börja ta pengar från en HSA strafffri av någon anledning., Du betalar inkomstskatt på distributionerna men det kan vara en extra inkomstström om du förblir frisk i pension.

dra nytta av oväntade sparmöjligheter också. Om du får en höjning, till exempel, avleda dessa extra medel till din 401(k) eller IRA. Gör detsamma med skatteåterbäringar, bonusar och andra fallgropar du får. Dessa extra medel kan lägga upp med tiden, att få dig närmare din $ 500,000 pensionssparande mål.

nedre raden

pensionering på $500,000 kan vara möjligt, men det kommer förmodligen inte att bli lätt., Förutom aggressiv besparing och strategiska investeringar, måste du vara ärlig om dina behov och tankeväckande med dina utgifter. Det blir lättare om du är skuldfri, frisk och inte förutse stora kostnader kommer att uppstå under dina gyllene år. Nedskärningar, flytta någonstans med en låg levnadskostnad och begå sig till en blygsam livsstil kan också hjälpa. Och kom ihåg att professionell rådgivning vanligtvis går långt när det gäller långsiktig planering.,

Tips för att planera en $500,000 pensionering

en finansiell rådgivare kan hjälpa dig att utveckla en sparande och investeringsstrategi som garanterar att du kommer att vara ekonomiskt säker i pension. Smartassets gratis verktyg matchar dig med finansiella rådgivare i ditt område i 5 minuter. Om du är redo att matchas med lokala rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, kom igång nu.
använd räknare till din fördel. En pension kalkylator och social trygghet kalkylator för att uppskatta hur mycket pengar du behöver och vad du har kommer in för pensionering., Uppdatera siffrorna när du upplever en stor livsförändring som kan påverka din ekonomi, som att gifta sig, ha ett barn eller byta jobb.
Om du har fyllt 50 år, kom ihåg att du kan öka dina pensionssparande snabbare genom att göra ytterligare catch-up-bidrag till ditt konto över den ordinarie årliga avgiftsgränsen.