köpa samtal: en nybörjare alternativ strategi

viktiga takeaways

• som aktier, optioner är finansiella värdepapper.
• Det finns 2 typer av alternativ: samtal och sätter.
• samtal ger dig rätt men inte skyldigheten att köpa lager.

om du är bullish om ett lager, köper samtal kontra att köpa aktien kan du styra samma mängd aktier med mindre pengar. Om beståndet stiger, din procentuella vinster kan vara mycket högre än om du helt enkelt köpt och sålt beståndet.,

det finns naturligtvis unika risker i samband med handelsalternativ. Titta på videon och läs vidare för att se om köp av samtal kan vara en lämplig strategi för dig:

grunderna för samtalsalternativ

köparen av samtalsalternativ har rätt, men inte skyldigheten, att köpa en underliggande säkerhet till ett angivet lösenpris. Det kan tyckas som en hel del aktiemarknaden jargong, men allt det betyder är att om du skulle köpa samtalsalternativ på XYZ lager, till exempel, Du skulle ha rätt att köpa XYZ lager till ett överenskommet pris före ett visst datum.,

den främsta anledningen till att du kan välja att köpa ett samtalsalternativ, i motsats till att bara köpa ett lager, är att alternativ gör att du kan styra samma mängd lager med mindre pengar.

till exempel, om du hade $5,000, du kan köpa 100 aktier i en aktiehandel på $50 per aktie (exklusive handelskostnader), eller du kan köpa samtalsalternativ som ger dig rätt att köpa samma mängd aktier för betydligt mindre, som vi kommer att visa inom kort.

egenskaperna hos samtalsalternativ

jämfört med att köpa lager kräver köp av samtalsalternativ lite mer arbete., Att veta hur alternativ fungerar är avgörande för att förstå om att köpa samtal är en lämplig strategi för dig. Det finns flera beslut som måste göras innan du köper alternativ. Dessa inkluderar:

säkerheten för att köpa samtalsalternativ. Antag att du tror att XYZ Company stock kommer att stiga under en viss tidsperiod. Du kan överväga att köpa XYZ samtalsalternativ. Det handelsbelopp som kan stödjas. Detta är den maximala mängden pengar du vill använda för att köpa samtalsalternativ., antalet optionsavtal att köpa. Varje optionsavtal kontrollerar 100 aktier i det underliggande beståndet. Att köpa tre köpoptionsavtal ger till exempel ägaren rätt, men inte skyldigheten, att köpa 300 aktier (3 x 100 = 300). lösenpriset. Detta är det pris till vilket optionsägaren kan köpa den underliggande säkerheten när optionen utnyttjas. XYZ 50 call options ger till exempel ägaren rätt att köpa XYZ-aktier på $50, oavsett vad det nuvarande marknadspriset är., I det här fallet är $50 strike-priset (Detta är också känt som träningspriset). priset för att betala för alternativen. Medan du köper aktien för aktiekursen köps alternativ för vad som kallas premium. Detta är det pris som det kostar att köpa alternativ. Med vårt exempel på 50 XYZ-samtal kan premien vara $ 3 per kontrakt. Så den totala kostnaden för att köpa en XYZ 50 köpoption avtal skulle vara $300 ($3 bidrag per kontrakt x 100 aktier som optionerna kontroll x 1 totala kontraktsvärdet = $300)., Om premien var $ 4 per kontrakt, istället för $ 3, skulle den totala kostnaden för att köpa tre kontrakt vara $ 1,200 ($4 per kontrakt x 100 aktier som optionerna kontrollerar x 3 totala kontrakt = $ 1,200). utgången månad. Alternativ varar inte på obestämd tid; de har ett utgångsdatum. Om aktien stängs under lösenpriset och en köpoption inte har utnyttjats vid förfallodagen löper den ut värdelös och köparen har inte längre rätt att köpa den underliggande tillgången och köparen förlorar den premie han eller hon betalat för optionen., De flesta aktier har optionsavtal som varar upp till nio månader. Traditionella optionsavtal löper normalt ut den tredje fredagen i varje månad. typ av order. Liksom aktier förändras optionspriserna ständigt. Följaktligen kan du välja vilken typ av handelsorder du vill köpa ett optionsavtal med. Det finns flera typer av order, inklusive marknad, gräns, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss och trailing-stop-limit.,

alternativ Aktivera hävstång

det finns en viktig punkt att notera Om priset du betalar för alternativ. Lägg märke till hur att köpa ett kontrakt skulle kosta $300, och detta skulle ge ägaren av köpoptionerna rätt (men inte skyldigheten) att köpa 100 aktier i XYZ Company på $50 en aktie.

jämför nu det med kostnaden för att köpa aktien, snarare än att köpa samtalsalternativen. För att köpa 100 aktier i XYZ Company, skulle du behöva betala $ 5,000 ($50 per aktie x 100 aktier)., Detta illustrerar det primära syftet med alternativ. De tillåter dig effektivt att kontrollera fler aktier till en bråkdel av priset. Det är inflytande på jobbet.

naturligtvis, när du utövar alternativen, måste du betala för aktien till lösenpriset – $ 50 i det här fallet. Men du skulle bara göra det om aktiekursen hade stigit tillräckligt högt för att alternativet ska vara i pengarna—en term som innebär att ett alternativ är värt att utöva eftersom aktiekursen ligger över optionens lösenpris., Det slutliga målet är att aktiekursen ska stiga tillräckligt högt så att det är i pengarna och det täcker kostnaden för att köpa alternativen.

fördelar och nackdelar

förutom att kunna kontrollera samma mängd aktier med mindre pengar, är en fördel att köpa en köpoption jämfört med att köpa 100 aktier att den maximala förlusten är lägre. Dessutom vet du den maximala risken för handeln i början.

den maximala risken för att köpa $5,000 värde av aktier är teoretiskt hela $5,000, eftersom det är osannolikt att beståndet kan gå till noll., I vårt exempel är den maximala risken att köpa ett samtal optionsavtal (som ger dig rätt att kontrollera 100 aktier) $300. Risken att köpa samtalsalternativen i vårt exempel, i motsats till att helt enkelt köpa aktien, är att du kan förlora $ 300 du betalat för samtalsalternativen.

om aktien minskade i värde och du inte kunde använda samtalsalternativen för att köpa aktien, skulle du uppenbarligen inte äga aktierna som du ville., Alternativt, om du helt enkelt köpt aktien på $ 50 per aktie, du skulle äga det direkt, snarare än att behöva vänta på att utöva samtalsalternativ för att eventuellt äga aktierna.

en annan nackdel med att köpa alternativ är att de förlorar värde över tiden eftersom det finns ett utgångsdatum. Lager har inte ett utgångsdatum. Ägaren till en aktie får också utdelning, medan ägarna av samtalsalternativ inte får utdelning.

potentiell vinst/förlust

innan du gör någon handel är det extremt bra att veta den maximala potentiella vinsten eller förlusten du kan drabbas av., Detta gäller särskilt för alternativ handel.

den maximala potentiella vinsten för att köpa samtal är samma vinstpotential som att köpa lager: det är teoretiskt obegränsat. Anledningen är att ett lager kan stiga på obestämd tid, och så kan också värdet av ett alternativ.

omvänt är den maximala potentiella förlusten den premie som betalas för att köpa samtalsalternativen. Om det underliggande beståndet sjunker under lösenpriset vid utgången, förfaller köpta samtalsalternativ värdelösa. Erinrar om vårt tidigare exempel, den maximala potentiella förlusten för att köpa ett samtal alternativ kontrakt med en $ 3 premium är $ 300., Om aktien inte stiger över strike-priset före utgångsdatum löper dina köpta alternativ ut värdelösa och handeln är över.

hur du gör en alternativ handel

Du måste först kvalificera sig för handel alternativ med ditt mäklarkonto. På Fidelity kräver detta att du fyller i ett optionsprogram som ställer frågor om din ekonomiska situation och investerar erfarenhet, och läser och undertecknar ett optionsavtal. Förutsatt att du har tecknat ett optionshandelsavtal, är processen att köpa alternativ liknar att köpa lager, med några skillnader.,

du skulle börja med att komma åt ditt mäklarkonto och välja ett lager för vilket du vill handla alternativ. När du har valt ett lager, skulle du gå till alternativkedjan. En alternativkedja är där alla optionskontrakt listas.

När du har valt det specifika optionskontraktet som du vill handla öppnas en optionshandelsbiljett och du anger ett köp för att öppna order för att köpa samtalsalternativ. Då skulle du göra lämpliga val (typ av alternativ, ordertyp, antal alternativ och utgångsdatum) för att placera ordern.,

med kunskap om hur man köper alternativ, du kan överväga att genomföra andra alternativ handelsstrategier. Att köpa samtalsalternativ är viktigt för ett antal andra mer avancerade strategier, såsom spridningar, gränsöverskridande och kondorer. När du behärskar att köpa samtal, öppnar världen av alternativ upp.