makroekonomi

Pengar skapas av en enda Bank

banker och pengar är sammanflätade. Det är inte bara att de flesta pengar är i form av bankkonton. Banksystemet kan bokstavligen skapa pengar genom att göra lån. Låt oss se hur.

börja med en hypotetisk bank som heter Singleton Bank. Banken har 10 miljoner dollar i insättningar., T-konto balansräkningen för Singleton Bank, när den innehar alla insättningar i sina valv, visas i Figur 1. På detta stadium lagrar Singleton Bank helt enkelt pengar för insättare; det använder inte dessa insättningar för att göra lån, så det kan inte heller betala sina insättare.

Figur 1. Singleton Banks balansräkning: får 10 miljoner dollar i insättningar.

Singleton Bank krävs av Federal Reserve för att hålla 10% av de totala insättningarna, eller $1 miljoner, på reserv för att täcka uttag., Det kommer att låna ut de återstående $ 9 miljoner. Genom att låna ut $ 9 miljoner och ta ut ränta, kommer det att kunna göra räntebetalningar till insättare och tjäna ränteintäkter för Singleton Bank och göra räntebetalningar till insättare (för nu kommer vi att hålla det enkelt och inte sätta ränteintäkter på balansräkningen). Istället för att bli bara en lagringsplats för insättningar kan Singleton Bank bli en finansiell mellanhand mellan sparare och låntagare.

denna förändring i affärsplanen förändrar Singleton Banks balansräkning, såsom visas i Figur 2., Singletons tillgångar har ändrats; det har nu $ 1 miljoner i reserver och ett lån till Hanks Auto leverans av $9 miljoner. Banken har fortfarande 10 miljoner dollar i insättningar.

Figur 2. Singleton Banks balansräkning: 10% reserver, en omgång lån

Singleton Bank lånar $9 miljoner till Hanks Auto Supply. Banken registrerar detta lån genom att göra en post i balansräkningen för att indikera att ett lån har gjorts. Detta lån är en tillgång, eftersom det kommer att generera ränteintäkter för banken., Självklart, Lån officer kommer inte att låta Hank gå ut ur banken med $ 9 miljoner i kontanter. Banken ger Hank en check på 9 miljoner dollar. Hank sätter in lånet på sitt vanliga checkkonto hos First National. Insättningarna vid första nationella ökningen med $9 miljoner och dess reserver stiger också med $ 9 miljoner, som Figur 3 visar. First National måste hålla 10% av ytterligare insättningar som krävs reserver men är fri att låna ut resten.

Figur 3., First National Banks balansräkning: krävde 10% reserver

eftersom lånet till Hank deponerades på ett depositionskonto (Hanks checkkonto) ökar lånet M1-penningmängden. Att göra lån som deponeras i en efterfrågan insättning konto ökar M1 penningmängden. Kom ihåg definitionen av M1 inkluderar kontrollerbara (efterfrågan) insättningar, som lätt kan användas som ett utbytesmedium för att köpa varor och tjänster. Lägg märke till att penningmängden nu är $19 miljoner: $10 miljoner i insättningar i Singleton bank och $9 miljoner i insättningar vid First National., Självklart kommer dessa insättningar att dras ner som Hanks Auto Supply skriver kontroller för att betala sina räkningar, men så länge dessa kontroller deponeras i andra kontrollkonton är effekten densamma. Summan av kardemumman är att en bank måste hålla tillräckligt med pengar för att uppfylla sitt kassakrav; resten banken lån ut, och dessa lån, när de deponeras, lägga till penningmängden. I detta exempel hittills har bankutlåningen utökat penningmängden med $ 9 miljoner.

Nu måste First National hålla endast 10% som krävs reserver ($90,000) men kan låna ut de andra 90% ($8.,1 miljon) i ett lån till Jacks Chevy återförsäljare som visas i Figur 4.

Figur 4. Första nationella balansräkningen

om Jacks insättningar lånet i sitt kontrollkonto på andra nationella, penningmängden ökade bara med ytterligare $ 8,1 miljoner ,som Figur 5 visar.

Figur 5. Andra centralbankens balansräkning

hur är det möjligt att skapa pengar?, Det är möjligt eftersom det finns flera banker i det finansiella systemet, de är skyldiga att hålla endast en bråkdel av sina insättningar, och lån hamnar deponeras i andra banker, vilket ökar inlåningen och i huvudsak penningmängden.

Penningmultiplikatorn i ett Flerbankssystem

i ett system med flera banker deponerades det ursprungliga överskjutande reservbeloppet som Singleton Bank bestämde sig för att låna ut till Hanks Auto Supply till First National Bank, vilket är gratis att låna ut 8,1 miljoner dollar. Om alla banker lånar ut sina överskott reserver, kommer penningmängden att expandera. I ett flerbankssystem finns den summa pengar som systemet kan skapa genom att använda penningmultiplikatorn., Penningmultiplikatorn berättar hur många gånger ett lån kommer att ”multipliceras” genom processen att låna ut överflödiga reserver, som deponeras i banker som efterfrågeinlåning. Således är penningmultiplikatorn förhållandet mellan förändringen i penningmängden och den ursprungliga förändringen i bankreserver.

lyckligtvis finns det en formel för att beräkna summan av dessa många utlåningsrundor i ett banksystem., Pengarmultiplikatorformeln är:

\displaystyle\frac{1}{\text{Required Reserve Ratio}}

varningar om Penningmultiplikatorn

penningmultiplikatorn beror på andelen reserver som bankerna måste hålla av Federal Reserve Bank. Dessutom kan en bank också välja att hålla extra reserver. Bankerna kan besluta att variera hur mycket de har i reserver av två skäl: makroekonomiska villkor och statliga regler., När en ekonomi är i lågkonjunktur, banker är sannolikt att hålla en högre andel av reserver eftersom de fruktar att lån är mindre benägna att återbetalas när ekonomin är långsam. Federal Reserve kan också höja eller sänka de nödvändiga reserverna som innehas av banker som ett politiskt drag för att påverka mängden pengar i en ekonomi, eftersom vi kommer att diskutera mer ingående i modulen om penningpolitik.

processen för hur banker skapar pengar visar hur mängden pengar i en ekonomi är nära kopplad till mängden utlåning eller kredit i ekonomin., Faktum är att alla pengar i ekonomin, förutom de ursprungliga reserverna, är ett resultat av banklån som åter deponeras och lånas ut igen och igen.

slutligen beror penningmultiplikatorn på att människor åter sätter in de pengar de får i banksystemet. Om människor istället lagrar sina pengar i bankfack eller i shoeboxes gömda i sina garderober, kan bankerna inte återcirkulera pengarna i form av lån., Centralbankerna har faktiskt ett incitament att försäkra sig om att bankinlåning är säkra, för om människor oroar sig för att de kan förlora sina bankinlåning, kan de börja hålla mer pengar i kontanter, istället för att deponera det i banker, och mängden lån i en ekonomi kommer att minska. Låginkomstländer har vad ekonomer ibland kallar ”madrassbesparingar” eller pengar som människor gömmer sig i sina hem eftersom de inte litar på banker. När madrassbesparingar i en ekonomi är betydande kan bankerna inte låna ut dessa medel och penningmultiplikatorn kan inte fungera lika effektivt., Den totala mängden pengar och lån i en sådan ekonomi kommer att minska.

bidra!

förbättra denna sida mer