Vad är Ratio Analysis?
Ratio analysis avser analys av olika delar av finansiell information i bokslutettre finansiella Ställningarde tre finansiella rapporterna är resultaträkningen, balansräkningen och kassaflödesanalysen. Dessa tre centrala uttalanden är av ett företag. De används främst av externa analytiker för att bestämma olika aspekter av ett företag, såsom lönsamhet, likviditet och solvens.,
analytiker förlitar sig på nuvarande och tidigare finansiella rapporter för att få data för att utvärdera företagets finansiella resultat. De använder uppgifterna för att avgöra om ett företags ekonomiska hälsa är på en uppåtgående eller nedåtgående trend och att göra jämförelser med andra konkurrerande företag.
användning av kvotanalys
1. Jämförelser
en av användningsområdena för kvotanalys är att jämföra ett företags ekonomiska resultat med liknande företag i branschen för att förstå företagets position på marknaden., Få finansiella nyckeltal, såsom Pris/Vinst, från kända konkurrenter och jämföra det med företagets nyckeltal kan hjälpa ledningen att identifiera brister på marknaden och undersöka dess konkurrenskraft advantagesCompetitive AdvantageA konkurrensfördel är ett attribut som gör det möjligt för ett företag att prestera bättre än sina konkurrenter. Konkurrensfördelar gör det möjligt för ett företag att uppnå, styrkor och svagheter. Ledningen kan sedan använda informationen för att formulera beslut som syftar till att förbättra företagets position på marknaden.
2., Trendlinje
företag kan också använda nyckeltal för att se om det finns en trend i det finansiella resultatet. Etablerade företag samlar in uppgifter från bokslutet under ett stort antal rapporteringsperioder. Den erhållna trenden kan användas för att förutsäga riktningen för framtida finansiella resultat, och även identifiera eventuella förväntade finansiella turbulens som inte skulle vara möjligt att förutsäga med hjälp av nyckeltal för en enda rapporteringsperiod.
3., Operativ effektivitet
ledningen av ett företag kan också använda finansiell kvotanalys för att bestämma graden av effektivitet i förvaltningen av tillgångar och skulder. Ineffektiv användning av tillgångar som motorfordon, mark och byggnad resulterar i onödiga utgifter som borde elimineras. Finansiella förhållanden finansiella förhållanden skapas med hjälp av numeriska värden som tas från finansiella rapporter för att få meningsfull information om ett företag kan också bidra till att avgöra om de finansiella resurserna är över – eller underutnyttjade.,
Ratio Analysis – kategorier av finansiella nyckeltal
det finns många finansiella nyckeltal som används för analys av förhållandet, och de är grupperade i följande kategorier:
1. Likviditetsförhållanden
likviditetsförhållanden mäter ett företags förmåga att uppfylla sina skuldförpliktelser med hjälp av sina omsättningstillgångar. När ett företag upplever ekonomiska svårigheter och inte kan betala sina skulder, det kan konvertera sina tillgångar till kontanter och använda pengarna för att lösa eventuella pågående skulder med större lätthet.,
vissa gemensamma likviditetsförhållanden inkluderar snabbkvoten snabbkvoten, även känd som Syratestet, mäter ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med tillgångar som lätt kan omvandlas till kontanter, kassaförhållandet och det aktuella förhållandet. Likviditetsförhållanden används av banker, borgenärer och leverantörer för att avgöra om en kund har förmågan att uppfylla sina finansiella skyldigheter när de förfaller.
2. Solvensförhållandena
Solvensförhållandena mäter ett företags långsiktiga ekonomiska bärkraft., Dessa nyckeltal jämför ett företags skuldnivåer med dess tillgångar, eget kapital eller årliga resultat.
viktiga solvensförhållanden inkluderar skuld – / kapitalkvoten, skuldkvoten, räntetäckningsgraden och soliditorns multiplikator. Solvensförhållandena används främst av regeringar, banker, anställda och institutionella investerare.
3. Lönsamhetsförhållanden
lönsamhetsförhållanden mäter ett företags förmåga att tjäna vinst i förhållande till deras tillhörande kostnader. Att registrera en högre lönsamhetsgrad än under den föregående finansiella rapporteringsperioden visar att verksamheten förbättras ekonomiskt., Ett lönsamhetsförhållande kan också jämföras med ett liknande företags förhållande för att bestämma hur lönsam verksamheten är i förhållande till sina konkurrenter.
några exempel på viktiga lönsamhetsförhållanden är avkastning på eget kapital, Avkastning på tillgångar, vinstmarginal, bruttomarginal och avkastning på sysselsatt kapital Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), lönsamhetsgrad, åtgärder för hur effektivt ett företag använder sitt kapital för att generera vinster. Avkastningen på kapital.
4., Effektivitetsförhållanden
effektivitetsförhållanden mäter hur väl verksamheten använder sina tillgångar och skulder för att generera försäljning och tjäna vinst. De beräknar användningen av lager, maskinutnyttjande, omsättning av skulder samt användningen av eget kapital. Dessa nyckeltal är viktiga eftersom, när det finns en förbättring av effektivitetsförhållandena, verksamheten står för att generera fler intäkter och vinster.,
några av de viktiga effektivitetskvoterna är omsättningsgraden för tillgångarsomsättningen, även känd som den totala omsättningsgraden för tillgångarsomsättningen, mäter effektiviteten med vilken ett företag använder sina tillgångar för att producera försäljning. Ett företag med en hög andel av omsättningen fungerar mer effektivt jämfört med konkurrenter med en lägre andel. omsättning, omsättning av tillgångar, omsättning av rörelsekapital, omsättning av anläggningstillgångar och kundfordringar omsättning.
5., Täckningsgraden
täckningsgraden mäter ett företags förmåga att betjäna sina skulder och andra skyldigheter. Analytiker kan använda täckningsförhållandena över flera rapporteringsperioder för att dra en trend som förutsäger företagets finansiella ställning i framtiden. En högre täckningsgrad innebär att ett företag kan betjäna sina skulder och tillhörande skyldigheter med större lätthet.,
nyckeltäckningskvoterna inkluderar Skuldtäckningendebt-Tjänstetäckningskvoten Debt Service Coverage Ratio (DSCR) mäter ett företags förmåga att använda sina rörelseintäkter för att återbetala alla sina skuldförpliktelser, inklusive återbetalning av kapital och ränta på både kort-och långfristiga skulder. förhållande, räntetäckning, täckning med fast avgift och EBIDTA-täckning.
6. Marknadsutsikter
marknadsutsikter hjälper investerare att förutsäga hur mycket de kommer att tjäna från specifika investeringar. Resultatet kan vara i form av högre aktievärde eller framtida utdelningar., Investerare kan använda nuvarande resultat och utdelningar för att bestämma det sannolika framtida aktiepriset och de utdelningar de kan förvänta sig att tjäna.
viktiga marknadsutsikter inkluderar utdelningsavkastning, Resultat per aktie, pris-till-resultat-förhållandet mellan Prisintäkterna (P/E-förhållandet) är förhållandet mellan ett företags aktiekurs och Resultat per aktie. Det ger investerare en bättre känsla av värdet av ett företag. P / E visar marknadens förväntningar och är det pris du måste betala per enhet av nuvarande (eller framtida) resultat och utdelningsutdelningskvoten.,
Relaterade Avläsningar
FÖRSTAINSTANSRÄTTEN erbjuder Finansiell Modellering & Värderingen Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som jobbar för att företag som Amazon, J. P. Morgan, och Ferrari certifieringsprogram för dem för att ta karriären till nästa nivå. Fortsätta att lära sig och vidareutveckla din karriär, följande FÖRSTAINSTANSRÄTTEN resurser kommer att vara till hjälp:
- Analys av Finansiella StatementsAnalysis av Finansiella StatementsHow att utföra Analys av Finansiella Rapporter., Denna guide kommer att lära dig att utföra finansiella uttalande analys av resultaträkning,
- balanslikviditet FormulaCurrent Förhållandet FormulaThe balanslikviditet formeln = omsättningstillgångar / Kortfristiga Skulder. Den nuvarande kvoten, även känd som rörelsekapitalkvoten, mäter förmågan hos ett företag att uppfylla sina kortfristiga skyldigheter som förfaller inom ett år. Kvoten tar hänsyn till vikten av de totala omsättningstillgångarna jämfört med de totala kortfristiga skulderna., Det indikerar ett företags ekonomiska hälsa
- finansiella Analysförhållanden ordlista över finansiella Analysförhållanden ordlista över termer och definitioner för gemensamma finansiella analysförhållanden. Det är viktigt att ha en förståelse för dessa viktiga termer.
- begränsningar av förhållandet Analysbegränsningar av förhållandet AnalysisRatio analys är en teknik för finansiell analys för att jämföra data från finansiella rapporter till historia eller konkurrenter. Det fokuserar på nyckeltal som speglar lönsamhet, effektivitet, finansiering hävstångseffekt och annan viktig information om ett företag., Begränsningar av förhållandet analys är
Lämna ett svar